El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento bajista el jueves. En general, el movimiento es exactamente como esperábamos. El precio se desliza sistemáticamente a la baja, y no lo hace por noticias fuertes a favor del dólar o por noticias débiles para la divisa europea. Está bajando por razones técnicas. Y las razones técnicas son muy simples: la sobrecompra general del euro y su largo crecimiento prácticamente sin correcciones. Por lo tanto, creemos que ahora el movimiento bajista del par es absolutamente lógico y natural.
¿Qué esperar a continuación? No vemos buenas razones para la reversión al alza y el fuerte crecimiento. Hay que entender que el euro ha estado cayendo durante varias semanas, pero en el marco temporal de 24 horas todavía tenemos una tendencia alcista, que puede reanudarse en cualquier momento, y toda la corrección a la baja no es tan fuerte como para esperar que termine. Por lo tanto, a corto plazo podemos ver una corrección al alza en el marco temporal de 4 horas, pero a medio plazo (en el marco temporal de 24 horas) creemos que la caída debería continuar.
También debemos tener en cuenta que no hay factores macroeconómicos a favor del euro en un futuro próximo. Cada vez recibimos más señales de la UE de que el BCE se tomará una pausa en otoño, y algunos expertos creen incluso que la tasa se elevará sólo una vez más. Al mismo tiempo, es posible que la Reserva Federal también suba la tasa una vez más antes de finales de este año. Por consiguiente, toda la subida del euro en 2023 puede considerarse absolutamente infundada, porque el BCE no subió la tasa más que la Reserva Federal. La tasa del BCE ni siquiera se acerca a la de la Fed, por lo que es muy difícil decir en qué se basó la subida del euro.
Pero aún es posible. Lo más probable es que el mercado esperara una política monetaria más agresiva por parte del BCE, pero parece que no la alcanzó ni la alcanzará. Como ya hemos dicho muchas veces, el BCE tiene que tener en cuenta los intereses de los 27 países de la alianza, por lo que no puede subir la tasa a su antojo y como hace la Fed. Por lo tanto, la tasa del BCE subirá más lentamente a priori, incluso con una mayor inflación en la UE.
Las estadísticas macroeconómicas tampoco ayudan al euro.
Desde el punto de vista de los informes macroeconómicos, también es difícil esperar un fuerte apoyo para la divisa europea en estos momentos. El PIB creció un "irreal" 0,3% en el segundo trimestre, por lo que es muy difícil llegar a la conclusión de que la economía europea está creciendo. Al mismo tiempo, la inflación no disminuye con la suficiente rapidez, los índices de actividad empresarial están cayendo. En general, no hemos observado últimamente un fuerte deterioro de los indicadores macroeconómicos, pero al mismo tiempo se necesitan valores fuertes, no "medios", para que crezca el euro.
Al mismo tiempo, de EE.UU. llegan datos mucho más sólidos sobre el PIB, el desempleo, el mercado laboral y otros. Por lo tanto, la divisa estadounidense, dada la sobrevaloración general acumulada en los últimos 11 meses, tiene mucho más potencial alcista que el euro a corto plazo. El indicador CCI se sitúa claramente cerca del nivel cero, lo que indica movimientos casi "nulos". La volatilidad es débil, lo que dificulta enormemente la negociación en el marco temporal de 4 horas. Las operaciones deberían mantenerse al menos varios días para obtener una ganancia tangible.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 18 de agosto es de 66 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0818 y 1,0950 el viernes. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa su tendencia bajista por el momento. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos de 1,0818 y 1,0803 hasta la reversión al alza del indicador Hiken Ashi. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima del moving con el objetivo en 1,0986.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 18 de agosto. La libra puede volver a la baja en los próximos días.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 18 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico GBP/USD y señales de trading para el 18 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad ( las líneas rojas) es el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
