El par de divisas EUR/USD durante la jornada de ayer subió hasta la línea de la media móvil, pero casi inmediatamente rebotó y comenzó una caída más potente, que demostró elocuentemente quién manda ahora en el mercado. La ejecución de la media móvil y su posible superación no debe llevar a engaño a los operadores: esta línea está situada muy cerca del precio (debido a la escasa volatilidad), por lo que puede ejecutarse al menos todos los días. Pero, como podemos ver, el primer intento de superar el moving terminó en fracaso. Por otra parte, no se puede culpar a las fuertes estadísticas macroeconómicas o trasfondo fundamental para el dólar. Ayer no había ni lo uno ni lo otro.
Por lo tanto, técnicamente no ha cambiado nada en absoluto. El par actualizó ayer su último mínimo local, lo que significa que la tendencia bajista se mantiene. Así pues, esperar que la divisa europea caiga es lo más lógico en las actuales circunstancias. Como ya hemos dicho muchas veces, el euro no tiene motivos para crecer durante mucho tiempo. El BCE está dando cada vez más señales de una posible pausa en el endurecimiento, y algunos expertos no esperan más de una subida de las tasas en 2023. Esto significa que la tasa del BCE se mantendrá muy por debajo de la tasa de los fondos federales. La demanda de dólares aumentará, ya que ahora se puede ganar mucho más con los depósitos bancarios y los bonos del Tesoro en EE.UU. que con instrumentos similares en la UE. Además, la inflación es más alta en la UE, mientras que en EE.UU. ya ha caído al 3,2%.
Además, hay que tener en cuenta que la FedReserve también podría volver a subir las tasas. Tiene a su disposición opciones de endurecimiento mucho mejores que la UE. Sin embargo, hace unos meses dijimos que el BCE está limitado en sus movimientos monetarios, ya que tiene que tener en cuenta los intereses de 27 países a la vez, entre los cuales hay países económicamente débiles que no soportarán una política monetaria demasiado rigurosa.
Es poco probable que Lagarde evite que el euro caiga.
Así pues, el trasfondo macroeconómico carece absolutamente de importancia en estos momentos. Sólo durante un corto período de tiempo puede elevar ligeramente al euro, pero en general estamos a favor de la continuación de la caída del par. El viernes hablarán Christine Lagarde y Jerome Powell. Si nos equivocamos en nuestras estimaciones sobre los cambios de las tasas en EE. UU. y la UE, los presidentes de ambos bancos centrales tienen la oportunidad de ofrecer la verdadera información al mercado. Sin embargo, no creemos que el simposio de Jackson Hole sea el lugar en el que Lagarde y Powell vayan a ser francos y a soltar declaraciones estridentes.
En cambio, algunas pistas pueden ser suficientes para el mercado. La posición de la Fed es ahora incluso menos importante que la del BCE. Si la tasa de la Fed no aumenta en septiembre, lo hará en noviembre. Pero el BCE, si hace una pausa en septiembre, estará en una posición mucho menos favorable, ya que su tasa es mucho más baja que la de la Fed. Por consiguiente, es necesaria una retórica ultraderechista por parte de Lagarde para que la divisa europea comience a subir de nuevo.
En el marco temporal de 24 horas, puede parecer que el precio se ha consolidado por debajo de la nube Ishimoku, pero en realidad no es así. Consideramos la línea Senkou Span B en 1,0862, y no hay una consolidación clara y segura por debajo de este nivel. No obstante, no observamos un fuerte retroceso al alza tras la superación de este nivel, lo que significa que la caída de las cotizaciones puede continuar a un ritmo comedido.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 23 de agosto es de 64 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0794 y 1,0922 el miércoles. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0803
S2 – 1,0742
S3 – 1,0681
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0925
R3 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se encuentra actualmente en una tendencia bajista. Ahora se debería permanecer en posiciones cortas con objetivos en 1,0803 y 1,0794 hasta que el indicador Hiken Ashi gire al alza. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima del moving con objetivos en 1,0986 y 1,1047.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 23 de agosto. La Fed no tiene prisa por declarar la victoria sobre la elevada inflación.
Pronóstico EUR/USD y señales de trading para el 23 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 23 de agosto. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) define la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad ( las líneas rojas) es el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
