Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD reanudó inesperadamente su movimiento a la baja el martes. Cabe recordar que la víspera Christine Lagarde pronunció un discurso y evitó muy delicadamente responder a la pregunta de qué ocurrirá con las tasas en septiembre. El hecho de que la jefa del BCE no haya querido responder a esta pregunta, desde nuestro punto de vista, sólo dice una cosa: el regulador se dispone a hacer una pausa. Y una pausa es precursora del final de todo el ciclo. Se trata de un factor "bajista", por lo que cabría esperar una caída del euro. Sin embargo, no hubo caída el lunes, pero sí el martes, cuando los informes macroeconómicos tuvieron una importancia secundaria y se pronunció el segundo discurso de Lagarde, que apenas se diferenció del primero. Así pues, en general, la divisa europea cayó de forma absolutamente justa, sólo que un poco más tarde de lo esperado.
Ayer se formaron dos señales de trading. En primer lugar, el par rebotó sin éxito desde el nivel de 1,0762, pero no pudo subir ni 15 pips. La señal resultó ser falsa, y la posición larga se cerró con una pérdida de unos 20 pips. Pero la siguiente señal de venta cerca del mismo nivel ya era fuerte y rentable. El precio en el momento pico bajó unos 45 puntos, pero en realidad los operadores podían haber ganado unos 25 puntos cerrando la operación manualmente más cerca de la tarde. Así, en general, el día terminó más o menos con un beneficio nulo.
Informe COT:
El viernes se publicó el nuevo informe COT del 29 de agosto. En los últimos 11 meses, los informes COT han sido totalmente coherentes con lo que ha estado sucediendo en el mercado. La posición neta de los grandes operadores (segundo indicador) empezó a aumentar en septiembre de 2022 y, más o menos al mismo tiempo, la divisa europea empezó a subir. En los últimos 6-7 meses la posición neta no ha aumentado mucho, pero la divisa euro sigue muy alta y no ha caído mucho. En este momento, la posición neta de los operadores no comerciales es alcista y sigue siendo fuerte y la divisa europea sigue estando muy cara frente al dólar.
Ya hemos llamado la atención de los operadores sobre el hecho de que un valor bastante elevado de la "posición neta" permite llevar a término la tendencia alcista. Así lo señala el primer indicador, en el que las líneas roja y verde se han alejado entre sí, lo que suele preceder al final de una tendencia. Durante la última semana de referencia, el número de contratos de compra en el grupo Non-commercial disminuyó en 8,8 mil, mientras que el número de contratos de venta aumentó en 3,2 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 12,1 mil contratos. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 148 mil, y se trata de una brecha muy grande, la diferencia es casi el triple. En principio, ahora y sin informes COT es obvio que la divisa europea debería bajar, pero el mercado aún no tiene prisa por vender.
Lectura recomendada:
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 6 de septiembre. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par puso fin rápidamente a la corrección alcista, ya que sigue sin haber motivos para un fuerte crecimiento a medio plazo. El viernes, el dólar podría haber caído (había motivos para ello), pero en su lugar subió. Se ha superado el nivel de 1,0768, lo que significa que el euro puede seguir bajando, lo que es absolutamente natural a medio plazo. Esperábamos una nueva ronda de corrección esta semana, pero parece que se ha pospuesto por ahora.
Para el 6 de septiembre destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0537, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0768, 1,0806, 1,0868, 1,0935, 1,1043, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0850) y Kijun-sen (1,0823). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de negociación. También hay niveles auxiliares de soporte y resistencia, pero las señales no se forman cerca de ellos. Las señales pueden ser "rebotes" y "superación" de los niveles extremos y líneas. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss para alcanzar el punto de equilibrio si el precio ha pasado 15 pips en la dirección correcta. Esto protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
Hoy habrá de nuevo pocas estadísticas macroeconómicas. Sólo podemos destacar las ventas minoristas en la Unión Europea y el índice ISM de actividad empresarial en el sector servicios en Estados Unidos. Este último es el informe clave de esta semana, mientras que casi todas las demás publicaciones son secundarias. Hoy también se darán a conocer los índices de actividad empresarial de Alemania y la UE (segundas estimaciones) y se publicará el Libro Beige de la Fed, pero no esperamos que el mercado reaccione a estos acontecimientos.
Explicación de las ilustraciones:
Los niveles de soporte y resistencia del precio (resistance/support) son las líneas rojas gruesas cerca de las cuales puede terminar el movimiento. No son fuentes de señales de negociación.
Las líneas Kijun-Sen y Senkou Span B son las líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Los niveles extremos son las líneas rojas finas, desde las cuales el precio rebotó anteriormente. Son fuentes de señales de negociación.
Las líneas amarillas son líneas de tendencia, canales de tendencia y cualquier otro patrón técnico.
El indicador 1 en los gráficos COT es el tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
El indicador 2 de los gráficos COT es el tamaño de la posición neta del grupo "Non-commercial".
