El par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento a la baja de forma brusca y bastante inesperada durante la segunda jornada bursátil de la semana. El trasfondo macroeconómico fue bastante débil ayer, pero hubo varios acontecimientos fundamentales que teóricamente podrían provocar una reacción del mercado. Nos referimos a los discursos de los representantes del comité monetario del BCE. No se dispone de información sobre todas las entrevistas, pero aun así se puede afirmar que el mercado no esperó una retórica "de línea dura". Por lo tanto, la divisa europea estuvo bajo presión todo el martes y en conjunto sigue moviéndose a la baja, lo que coincide plenamente con nuestras expectativas.
Les recordamos que llevamos varios meses seguidos pronosticando una caída del euro de al menos 5-6 cifras. En estos momentos se encuentra a tan solo 130 pips de esta zona. Y, dado que el euro no ha subido últimamente, creemos que el movimiento hacia el sur continuará. Seamos sinceros, la semana pasada las estadísticas macroeconómicas de ultramar fallaron. Por lo tanto, el euro tenía una gran oportunidad de subir lo máximo posible. Sin embargo, al jueves y al viernes les siguió una caída no del todo lógica, que ni siquiera se superpuso al lunes, como esperábamos. Así pues, la conclusión es evidente: el mercado es bajista, y los operadores no necesitan disponer de factores bajistas para vender.
En el marco temporal de 24 horas, el panorama es excelente. La nube Ishimoku ha sido superada, por lo que ahora el par no tiene nada que le impida moverse con el objetivo del nivel Fibonacci 38,2% - 1,0609. Creemos que este nivel puede ser considerado sólo como un objetivo mínimo. En 2023, el euro crecía, pero el crecimiento se ralentizó francamente. Era evidente que el mercado no entiende, ¿en base a qué factores debe comprar el par?
Incluso con las estadísticas fallidas en los EE.UU. la semana pasada, estas mismas estadísticas son mucho más fuertes que en la UE. La tasa de los Fondos Federales es mucho más alta que la del BCE. El PIB fallido en EE.UU. es del +2,1%. El PIB fuerte en la UE es del +0,3%.
Christine Lagarde ni siquiera trató de apoyar al euro.
Ayer ya mencionamos que Christine Lagarde no respondió a la pregunta de un periodista sobre la decisión de la tasa del BCE en la reunión de septiembre, lo que puede haber desencadenado una ola de ventas en la moneda europea el martes. El hecho es que el euro y la libra esterlina han subido este año sólo sobre la base de las expectativas del mercado de un endurecimiento más fuerte en la Unión Europea y el Reino Unido que en Estados Unidos. Pero, como vemos, el BCE no va a subir su tasa al 6% y ya ha empezado a dar señales inequívocas en el verano sobre el inminente final del ciclo de endurecimiento.
Cuanto más se dé cuenta el mercado de que 1-2 subidas de tasas más son el máximo para el BCE, menos factores de crecimiento quedarán para el euro. ¿Y qué factores puede haber ahora? La economía de la eurozona es más débil, la tasa es más baja, las perspectivas de subida de las tasas son muy modestas. Sí, a finales de año el dólar puede estar ya bajo presión, ya que la inflación en Estados Unidos se ha ralentizado hasta el 3,2%, lo que significa que al cabo de un tiempo ya no será necesario mantener las tasas en el valor máximo. La retórica "flexibilizadora" de Powell y otros representantes del FOMC podría provocar una oleada de ventas de la divisa estadounidense. Pero seguimos creyendo que el proceso de reducción de las tasas en Estados Unidos durará al menos un año, si no mucho más. Este proceso no será rápido y tarde o temprano el BCE también empezará a pensar en bajar su tasa de interés.
Así pues, es posible que el euro adquiera una ligera ventaja a finales de año, pero es improbable que esto conduzca a la restauración de la tendencia alcista mundial. La recesión en la UE también es posible, y la lucha contra la inflación puede prolongarse durante los próximos dos años y medio. Lo que ocurrirá en el mundo durante este periodo, no queremos ni imaginarlo, ya que los últimos años han sido una locura.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 6 de septiembre es de 87 puntos y se caracteriza como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0646 y 1,0820 el miércoles. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi indicará una nueva ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD se ha consolidado de nuevo por debajo del moving y continúa cayendo. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos de 1,0681 y 1,0646 hasta la reversión del Hiken Ashi al alza. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima de la línea de media móvil con objetivos en 1,0864 y 1,0925.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 6 de septiembre. El Banco de Inglaterra podría finalizar el endurecimiento ya en septiembre.
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 6 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 6 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
