El par de divisas EUR/USD continuó su lenta caída durante la penúltima jornada bursátil de la semana. El hecho de que incluso ayer, en un día con una volatilidad mínima, el par estuviera bajando en lugar de subir, dice mucho en nuestra opinión. Significa que el mercado es "bajista" y que ahora no hay otras opciones ni escenarios. Sin embargo, llevamos muchos meses hablando de ello, esperando una fuerte caída de la divisa europea en la primera mitad del año. Desgraciadamente, en los primeros 6 meses, el mercado creyó que el BCE subiría la tasa al nivel de la Fed, mientras que nosotros dijimos inmediatamente que la tasa del banco central europeo subiría mucho más débilmente. Como vemos, ahora hemos empezado a recibir información entre bastidores del BCE que sugiere que la pausa es inminente. Muchos representantes del comité monetario creen que la economía europea no necesita más de un endurecimiento....
Por lo tanto, antes había muy pocas razones para que el euro creciera, y ahora no hay ninguna. Basándonos en esta simple conclusión, seguimos esperando que el par siga cayendo. Vale la pena recordar que llevamos varios meses seguidos hablando de que el precio volverá a los niveles de 5-6. Ahora sólo quedan 100 pips para el objetivo más cercano. Y creemos que la caída no terminará aquí. Si no hay factores de crecimiento, es muy difícil que se produzca una nueva ronda de la tendencia alcista global. Sobre todo teniendo en cuenta que muchas de las anteriores fueron infundadas.
En el marco temporal de 24 horas, el par se mueve constantemente a la baja. Hay que recordar que la volatilidad de la divisa europea siempre ha sido baja, por lo que las pérdidas de 20-30 pips al día no deben ser interpretadas por los operadores como una "caída débil". Dentro de un par de semanas, cuando el precio supere el nivel de 1,0609, se decidirá su futuro.
Reunión del BCE: es posible una pausa.
La próxima semana tendrá lugar la reunión del BCE, que será la primera del "trío" que nos interesa. Si hace uno o dos meses el mercado sólo podía especular sobre la decisión que se tomará en septiembre, ahora incluso las previsiones oficiales dicen que la tasa se mantendrá sin cambios tras los resultados de la reunión de septiembre. Es posible que ahora y en las últimas semanas la divisa europea esté cayendo precisamente por este factor. Si el BCE hace una pausa, significará que el "final" está cerca. Sin embargo, la mitad del Comité de Política Monetaria ya habla abiertamente de ello. Así pues, repitámoslo una vez más: es extremadamente difícil esperar que el euro crezca en un futuro próximo.
También debemos prestar atención al estado de la economía europea, que es objetivamente mucho peor que en Estados Unidos. El mercado ignoró muchos factores macroeconómicos durante mucho tiempo, pero ahora, cuando el euro ya no crece sin razón, puede "acordarse" de ellos. Entonces, ¿qué puede apoyar al euro en la segunda mitad de 2023? Desde nuestro punto de vista, sólo una relajación de la retórica agresiva de la Reserva Federal. Es difícil decir cuándo ocurrirá, pero aún así es poco probable que el banco central estadounidense suba las tasas más de una vez antes de fin de año. Sin embargo, todo dependerá de la inflación, ya que se ha fijado como objetivo no sólo volver a situar la inflación en el 2%, sino hacerlo lo antes posible. Así, si la semana que viene se conoce una nueva aceleración del índice de precios al consumo, no cabe duda de que la tasa subirá en septiembre. Y luego podría volver a subir en octubre o diciembre.
Pero en el caso del BCE, aunque la inflación vuelva a subir, no significará un endurecimiento adicional. Por lo tanto, la divisa europea pierde ahora frente al dólar estadounidense según todos los parámetros.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 8 de septiembre es de 66 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0648 y 1,0780 el viernes. Una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi indicará la continuación del movimiento hacia el sur.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0803
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa su movimiento bajista. Ahora podemos considerar nuevas posiciones cortas con los objetivos de 1,0681 y 1,0648 en caso de una reversión a la baja del Hiken Ashi. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima de la línea media móvil con objetivos en 1,0803 y 1,0864.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 8 de septiembre. La inflación americana puede provocar un nuevo crecimiento del dólar.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 8 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 8 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, sobre la base de los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
