El par de divisas EUR/USD no mostró absolutamente nada durante el tercer día de operaciones de la semana... no mostró absolutamente nada. Si en los días anteriores tal movimiento del par (nada) podía explicarse por un trasfondo fundamental y macroeconómico débil o ausente, ayer esta razón ya no funcionó. El informe sobre la inflación no debería, pero podría haber desencadenado un fuerte movimiento que sacara al par del rango limitado. Como vemos, no fue así. Además, el valor de la inflación resultó ser tal que es muy difícil decir si es positivo o no. El propio mercado no lo entendió, por lo que la volatilidad volvió a ser de 50 puntos y se acerca con seguridad al concepto de "débil", cuando no tiene ningún sentido entrar en el mercado, a menos que se esté dispuesto a mantener la operación abierta durante una semana o más.
Consideremos el panorama técnico. El par se mantiene por debajo de la línea media móvil y ha permanecido en el mismo lugar durante los últimos cinco días. La tendencia bajista no se ha cancelado, todos los indicadores se dirigen a la baja, y en el marco temporal de 24 horas el precio se ha fijado por debajo de la nube de Ishimoku. Por lo tanto, la caída del euro puede reanudarse en cualquier momento. Por supuesto, si hay una información fuerte para el euro, podríamos ver un crecimiento, pero los operadores no tienen ningún deseo de comprar ahora, de lo contrario en los últimos 5 días habríamos visto una corrección al alza después de un mes y medio de caída. Y el precio ni siquiera ha podido superar el moving, que ha estado muy cerca todo este tiempo.
Lo más importante ahora en el fondo es la total falta de voluntad para moverse. Incluso la reunión del BCE de hoy puede, en teoría, no tener ningún efecto sobre las posiciones del par. Por lo tanto, debemos esperar a que termine el flat, y luego pensar qué hacer con el par a continuación.
El BCE puede dar alguna sorpresa.
Hoy tendrá lugar la reunión del BCE, y podría ser muy interesante. Ayer dijimos lo mismo sobre el informe de inflación, y al final no ocurrió nada interesante. El patrón podría repetirse hoy. El problema es que ahora el mercado no sabe qué esperar del regulador europeo. En los dos últimos meses, sus representantes han dado muchas señales sobre una posible pausa en septiembre, pero al mismo tiempo no sabemos el número exacto de miembros del comité monetario que apoyan un "respiro" en el endurecimiento. Así pues, el ala "dura" podría ganar la votación. Incluso los expertos dudan ahora en predecir el resultado sobre las tasas.
Christine Lagarde podría haber insinuado la próxima decisión del BCE la semana pasada, pero se negó incluso a comentar el tema de las tasas cuando se le preguntó al respecto. Por lo tanto, en este momento no está claro cuál será la decisión y qué opción considera el mercado como caso base. Por lo tanto, no "reinventemos la rueda" y consideremos que ninguna subida de tasas es el escenario de base, en el que es probable que el euro esté bajo presión, ya que será la primera pausa en el actual ciclo de endurecimiento. Y una pausa significaría que el BCE se dispone a poner fin al ciclo, aunque su tasa sigue rondando el 4% y esto es claramente insuficiente para que la inflación baje al objetivo del 2% el año que viene. En consecuencia, se debilitaría el tono de línea dura y la divisa europea tendría aún menos motivos para subir.
Un escenario alternativo es una subida de las tasas del 0,25%, que podría dar al euro un apoyo temporal, puesto que el mercado ya está considerando seriamente un escenario de pausa. Sin embargo, no creemos en una fuerte subida del euro ni en la reanudación de la tendencia alcista mundial. Creemos que todas las posibles subidas de las tasas en la UE hace tiempo que han sido calculadas por el mercado, por lo que, en cualquier caso, a medio plazo sólo nos fijamos en el Sur. Tal vez a finales de año el trasfondo fundamental cambie un poco si la Reserva Federal empieza a dar señales del fin del ciclo de endurecimiento. Pero hasta ahora no hay indicios de ello, por lo que es demasiado pronto para hablar de eso.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 14 de septiembre es de 53 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0696 y 1,0802 el jueves. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi indicará un nuevo intento de corrección al alza.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0681
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0803
R2 – 1,0864
R3 – 1,0925
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista, pero en realidad se encuentra en un solo lugar. Ahora podemos considerar nuevas posiciones cortas con los objetivos de 1,0696 y 1,0681 en caso de que el precio rebote desde la línea de la media móvil. Las posiciones largas pueden considerarse en caso de consolidación del precio por encima de la media móvil (con más confianza que ahora) con objetivos en 1,0803 y 1,0864.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 14 de septiembre. El informe de inflación de EE.UU. puso al mercado en un estado de estupor.
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 14 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 14 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
