El martes, el par EUR/USD continuó con movimientos de los que no quiero ni hablar. La siguiente ilustración muestra perfectamente la fuerza con la que el par se ha estado moviendo en las últimas semanas. En casi todos los análisis llamamos la atención de los operadores sobre este hecho, por considerarlo extremadamente importante. Si no hay movimientos en el mercado, ¿qué sentido tiene operar? Si un coche no tiene ruedas, ¿cómo se puede conducir? De los últimos 12 días de negociación, 10 terminaron con una volatilidad inferior a 63 pips y 9 con una volatilidad inferior a 54 pips. Ayer, la divisa europea se arrastró hasta la línea de la media móvil, e incluso formó una especie de rebote cerca de ella. Por lo tanto, desde un punto de vista puramente formal, es posible que hoy se reanude el movimiento bajista.
En este momento, casi todos los indicadores indican la continuación de la tendencia bajista. Sólo el indicador CCI ha entrado por segunda vez en la zona de sobreventa, pero parece que esta vez tampoco veremos un fuerte movimiento al alza. Esto no es sorprendente para nosotros, ya que prácticamente desde el comienzo de 2023 hemos estado constantemente llamando la atención de los operadores sobre la ilógica del crecimiento del euro y diciendo que estamos a la espera de una fuerte caída. Ahora el euro lleva dos meses cayendo, no puede ni siquiera corregirse mínimamente al alza, y no ha añadido ningún factor de crecimiento para este año. Por lo tanto, desde nuestro punto de vista, todo va según lo previsto.
¿Y qué puede provocar el crecimiento de la divisa europea en estos momentos? Incluso la reunión de hoy de la Fed, en la que no se subirá la tasa con una probabilidad del 95%, es poco probable que apoye al euro. Y es poco probable que Jerome Powell anuncie esta noche el fin del ciclo de endurecimiento monetario. Por lo tanto, incluso en un evento tan fuerte e importante, será extremadamente difícil encontrar una razón para que la divisa europea suba.
El BCE sigue presionando al euro en un segundo plano.
Como decíamos, al menos cinco o seis representantes del comité monetario del BCE han hablado en Europa desde principios de semana. Y otros cinco o seis discursos tendrán lugar hoy durante el día. Como vemos, estos discursos no han influido en el movimiento de la divisa europea. La información, que estaba a disposición de los operadores, era interesante e importante, pero el mercado, en general, está familiarizado con ella desde hace bastante tiempo. Hace dos meses empezamos a llamar la atención de los operadores sobre el cambio de retórica de algunos miembros del comité del BCE hacia una postura más "moderada". Por eso, ahora, cuando oímos a Luis de Guindos o a cualquiera de sus colegas hablar de "mantener la tasa en el nivel máximo durante mucho tiempo", ya no suenan como un trueno.
Así pues, el mercado lleva dos meses preparándose para el final del ciclo de endurecimiento del BCE y durante todos estos dos meses la divisa europea ha estado bajando. ¿Coincidencia? Hasta cuándo caerá la divisa europea sigue siendo una incógnita. En el marco temporal de 24 horas hay un importante nivel de Fibonacci del 38,2% en 1,0609. El movimiento del par dependerá en gran medida de este nivel. Si se supera, la caída continuará hasta el mínimo del 5º nivel, y luego el 2º nivel no está lejos. En nuestra opinión, incluso el precio puede alcanzar el nivel de 1,0200 en 2023 con bastante facilidad. Solo quedan 500 pips para llegar a él. En los últimos 2 meses el euro ha perdido 600. En las circunstancias actuales, una corrección sería más probable y no se excluye que la veamos en un futuro próximo. Y después de ella podemos mirar más razonablemente hacia una nueva ronda de la caída de la moneda europea. Recordemos que las correcciones deben ser incluso sin el trasfondo fundamental correspondiente.
Por lo tanto, antes de la fijación del precio por encima del moving o rebote de 1,0609, las posiciones largas definitivamente no deben ser consideradas. Y en cualquier caso, no deberían considerarse en los valores actuales de volatilidad. Inmediatamente después de la reunión de la Fed también es bastante peligroso entrar en el mercado, se puede hacer sólo si hay un Stop Loss.
La volatilidad media del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 20 de septiembre es de 63 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0617 y 1,0743 el miércoles. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0681
R2 – 1,0742
R3 – 1,0803
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con el objetivo de 1,0620 hasta la consolidación del precio por encima de la media móvil. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de consolidación del precio por encima de la línea media móvil con los objetivos de 1,0742 y 1,0803.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 20 de septiembre. Las cosas más interesantes están empezando a suceder para la libra esterlina.
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 20 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 20 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
