El par de divisas EUR/USD durante el martes, ¿adivina qué? Continuó su movimiento descendente. La volatilidad seguía siendo bastante débil, y la caída no era demasiado fuerte. Sin embargo, es muy estable y no plantea ninguna pregunta. Hemos dicho muchas veces en las últimas semanas que esperamos este tipo de movimiento de la moneda europea, incluso si a primera vista no parece lógico. Por ejemplo, el lunes y el martes no hubo eventos o publicaciones importantes que justificaran la caída del euro. La semana pasada esperábamos una corrección ascendente que aún no ha comenzado. Sin embargo, esta situación en el mercado es la más lógica después de que el euro haya subido sin fundamento durante el primer semestre o simplemente se haya mantenido muy alto sin poder corregirse a la baja.
Creemos que este factor es ahora decisivo para el euro y el dólar. Juzgue por si mismo: si la Reserva Federal ha estado elevando y eleva la tasa más fuerte y rápidamente que el BCE, ¿por qué hemos visto un aumento en el euro durante el último año? Supongamos que todas las subidas de tasas en EE.UU. fueron calculadas por el mercado, ¿pero por qué entonces no se calcularon las subidas de tasas en la Unión Europea de la misma manera? La economía europea ha estado "bajo el agua" durante varios trimestres consecutivos, mientras que en EE.UU. vemos un crecimiento del 2-3% cada trimestre. Basándonos en todos estos factores, hemos estado diciendo constantemente que es hora de que el par baje. Y mucho y durante mucho tiempo. No descartamos en absoluto que para fin de año, el euro vuelva a la paridad con el dólar
En el marco temporal de 24 horas, el par ha superado el importante nivel Fibonacci del 38,2% - 1,0609 y ahora casi con certeza caerá al quinto nivel. Recordemos que hemos estado mencionando el nivel 1,05 como objetivo durante mucho tiempo. Sin embargo, el movimiento hacia el sur puede no terminar en ese nivel. Consideramos completamente posible una caída al siguiente nivel Fibonacci del 23,6% - 1,0200.
Müller y de Kos están hundiendo el euro nuevamente.
No ha habido publicaciones macroeconómicas importantes en los últimos días. Solo hoy en los Estados Unidos se publicará un informe sobre los pedidos de bienes de uso duradero, que puede considerarse más o menos relevante. Sin embargo, durante los últimos días y toda la semana pasada, fuimos testigos de las intervenciones de los representantes del comité monetario del BCE. Varias veces al día. En principio, ya la semana pasada quedó claro: el BCE está en la recta final y aumentará la tasa solo una vez más. Como ya hemos dicho, en el caso del BA o la Reserva Federal, tales acciones pueden considerarse lógicas, ya que estas tasas de los bancos centrales han aumentado (o aumentarán hasta fin de año) casi al 6%. Aumentar más la tasa es simplemente peligroso para la economía. Pero en el caso del BCE, es diferente. La tasa es poco más del 4%, claramente insuficiente para devolver la inflación al objetivo en el corto plazo
No estamos aquí para juzgar al BCE, simplemente constatamos un hecho: la tasa del BCE ha aumentado demasiado lentamente en comparación con la tasa de la Reserva Federal, y el euro ha crecido durante demasiado tiempo basándose en las expectativas de un endurecimiento monetario significativo en la Unión Europea. Ahora, el mercado está cubierto por una ola de decepción, por lo que la moneda europea podría seguir cayendo tranquilamente.
El martes, Madis Müller del BCE declaró que no espera un nuevo aumento en la tasa. Anteriormente, aproximadamente lo mismo fue declarado por de Kos y de Galo, presidentes de los bancos centrales de España y Francia, así como el vicepresidente de Guindos. En mayor o menor medida, todos los representantes del BCE dejaron claro que un nuevo endurecimiento solo será posible en caso de una aceleración de la inflación. Sin embargo, el mercado no está muy satisfecho con esta formulación, porque todos entienden que la Unión Europea luchará contra la alta inflación durante los próximos años. Lo mismo ocurre con el Reino Unido, pero al menos en el caso británico se puede decir que el banco central ha hecho todo lo posible.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 27 de septiembre es de 65 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0495 y 1,0625 el miércoles. Una inversión del indicador Heiken Ashi al alza indicará un nuevo intento de corrección menor.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0620
R2 – 1,0742
R3 – 1,0864
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene su tendencia bajista. Actualmente, se pueden mantener en posiciones cortas con objetivos de 1,0510 y 1,0495 hasta que el precio se fije por encima de la media móvil. Las posiciones largas se podrán considerar en caso de que el precio se fije por encima de la línea de media móvil con un objetivo de 1,0742.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 27 de septiembre. La Reserva Federal mantendrá una postura de "halcón" hasta fin de año
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 27 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 27 de septiembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
