El par de divisas EUR/USD reanudó su movimiento bajista durante la jornada del lunes y superó el último mínimo local, que se encontraba cerca del nivel de Murray "2/8" - 1,0498. De este modo, la caída de la divisa europea (que esperábamos y pronosticábamos) se reanudó mucho más rápido de lo que podíamos imaginar. Esperábamos un movimiento correctivo mucho más fuerte, pero el mercado, una vez más, decidió a su manera. Recordemos que en el primer semestre de este año hubo un gran número de preguntas sobre el crecimiento de la moneda europea. El euro no siempre crecía, pero durante todo este tiempo se mantuvo muy alto, lo que resultaba sorprendente, ya que no contaba con factores de apoyo serios. Ahora observamos el cuadro opuesto: el dólar crece de vez en cuando y sin, el movimiento es muy parecido al inercial, pero aún.... ¡es lógico y natural!
Precisamente porque el euro lleva mucho tiempo creciendo sin razones ni causas claras, su caída actual es lógica y natural. El mercado en este momento simplemente está restaurando una tasa justa del par, basándose en las tasas actuales del BCE y la Fed, el estado de la economía de la UE y EE.UU.. Y creemos que la caída bien puede continuar a la zona de 1,00-1,02 dólares.
Sólo el triple indicador CCI de sobreventa sigue siendo confuso. Ciertamente vimos una corrección a finales de la semana pasada, pero fue demasiado débil para contar como una corrección de sobreventa. Seguimos pensando que la corrección debería ser más fuerte, pero ahora parece que tendremos que esperar otro par de cientos de pips a la baja antes de que comience.
El euro debería estar atento a los nuevos discursos de Lagarde y de Guindos.
Esta semana no habrá muchos eventos y publicaciones importantes en la UE. El lunes ya se publicaron el índice de actividad empresarial del sector manufacturero de septiembre y la tasa de desempleo. Ambos informes fueron neutros, y la caída del euro no está relacionada con ellos. Hoy es el discurso del economista jefe del BCE, Philip Lane, de quien es muy difícil esperar declaraciones "halcones", cuando todo el mundo sabe muy bien que apoya la opción de mantener la tasa en el nivel actual durante mucho tiempo. ¿Y qué reacción puede provocar entonces el Sr. Lane? O una nueva caída del euro o ninguna.
El miércoles se publicarán las ventas al por menor, el índice de precios a la producción y la lectura final del índice de actividad empresarial del sector servicios de septiembre. En general, se trata de informes de menor importancia que sólo pueden provocar una reacción local del mercado. Tampoco es probable que los discursos de Lagarde, Panetta y de Guindos cambien el panorama general del mercado, ya que no es probable que ninguno de los gobernadores del BCE endurezca repentinamente su retórica. El jueves - nuevos discursos de de Guindos y Lane, de los que podemos esperar lo mismo que de todos los discursos anteriores de los representantes del comité monetario del regulador europeo: o presión sobre el euro, o nada. El viernes el calendario de eventos de la UE está vacío.
¿Y qué tenemos esta semana? Hay muchos eventos fundamentales y macroeconómicos, pero casi ninguno importante. Los discursos de Lagarde, de Guindos o Lane pueden provocar una nueva caída de la divisa europea, pero sin su ayuda el euro está aguantando perfectamente el movimiento hacia el sur. Mucho más importantes serán las estadísticas macroeconómicas del otro lado del océano, que analizaremos en el próximo artículo.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 3 de octubre es de 79 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0384 y 1,0542 el martes. Una reversión al alza del indicador Haiken Ashi indicará una nueva ronda de movimiento correctivo.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0376
S2 – 1,0254
S3 – 1,0132
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0498
R2 – 1,0620
R3 – 1,0742
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista y completó la corrección muy rápidamente. Ahora es posible permanecer en posiciones cortas con los objetivos de 1,0384 y 1,0376, ya que el precio no se consolidó por encima del moving. Las posiciones largas se pueden considerar en caso de una consolidación del precio por encima de la línea media móvil con el objetivo de 1,0620.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 3 de octubre. ¿Detendrán los datos sobre el mercado laboral y el desempleo en EE.UU. la caída de la libra?
Pronóstico del EUR/USD y señales de trading para el 3 de octubre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 3 de octubre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
