El par de divisas GBP/USD también continuó su corrección alcista el viernes y, en general, mostró movimientos casi idénticos a los del par EUR/USD. No hay nada sorprendente en esto, ya que todas las estadísticas macroeconómicas del viernes vinieron del otro lado del océano, y por lo tanto tuvieron el mismo impacto en ambos pares de divisas. De ello se deduce que el euro y la libra esterlina subieron en la misma medida no del todo justa en el último día laborable de la semana pasada, porque los informes procedentes de Estados Unidos resultaron ser muy fuertes en su conjunto. Para ser más precisos, sólo un informe fue fuerte: las nóminas no agrícolas. El número de nuevos puestos de trabajo creados fuera del sector agrícola ascendió a 336.000, frente a los 170 previstos. Además, el valor del mes anterior se revisó de 187 mil a 227 mil. Es decir, de hecho, sólo las nóminas no agrícolas dieron dos razones de peso para volver a comprar el dólar estadounidense.
Como ya hemos dicho, el mercado reaccionó comprando el dólar, pero el crecimiento de la divisa estadounidense terminó muy rápidamente. Y este momento nos alertó, porque ¿qué sentido tiene una reacción así, si se nivela completamente al cabo de media hora? En los artículos para principiantes de ayer sugerimos que el lunes comenzaría con un retroceso a la baja, que vimos inmediatamente durante la noche. El lunes abrió con un gap a la baja en ambos pares, y en este momento ambos tienden a la baja.
Recordemos también la tasa de desempleo, que se mantuvo sin cambios a finales de septiembre. Teniendo en cuenta la política monetaria "ultra halcón" de la Fed, cabría esperar un mayor crecimiento del desempleo. Sin embargo, ¿qué tenemos al final? El mercado laboral, aunque en contracción desde hace año y medio, sigue estando a muy buen nivel, lo que permite a la Fed seguir subiendo las tasas todo el tiempo que sea necesario. El desempleo, aunque ha subido del 3,4% al 3,8%, aún no está lejos de sus mínimos de 50 años. Todo va bien en Estados Unidos, y es muy posible que el dólar siga subiendo durante el resto del año.
La inflación es el acontecimiento más importante de la semana, y aún así por los pelos.
¿Qué cosas interesantes nos esperan esta semana? En el Reino Unido, el calendario de acontecimientos es el siguiente. El jueves se publicarán el informe mensual sobre el PIB y el informe sobre la producción industrial. Y eso es todo. Algunos dirán que los informes sobre el PIB son siempre interesantes e importantes, pero sólo se trata del Producto Interior Bruto mensual. El mercado presta atención principalmente a los valores trimestrales y anuales, por lo que podemos considerar que esta semana esperamos dos informes menores en el Reino Unido.
En Estados Unidos la situación es un poco más interesante. De las publicaciones macroeconómicas podemos destacar el índice de precios a la producción, el índice de precios al consumo, las actas del FOMC, las solicitudes de subsidio por desempleo y el índice de sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan. Sin embargo, seamos francos y honestos: ninguno de los acontecimientos anteriores tiene gran importancia para el mercado en estos momentos. A menos que la inflación en EE.UU. pueda afectar al estado de ánimo de los operadores, ya que si el IPC sube por tercera vez consecutiva, la subida de las tasas de interés de la Reserva Federal en noviembre puede considerarse un asunto resuelto. Es decir, teóricamente, el dólar puede obtener una nueva razón para fortalecerse, pero ya tiene suficientes. El resto de publicaciones son francamente secundarias y pueden provocar la reacción del mercado en 20-30 puntos.
También durante la semana habrá una serie de discursos de los representantes del comité monetario de la Fed. En concreto, pronunciarán discursos Barr, Jefferson, Logan, Bostic, Kashkari, Daly, Waller, Bowman y Harker. Es decir, al menos la mitad del comité monetario. Algunos hablarán dos veces cada uno. Sin embargo, ¿qué significado tienen estos eventos para los operadores? El mercado sabe claramente qué esperar de la Fed, así que ¿qué información pueden aportar los miembros del FOMC? Al fin y al cabo, el objetivo de los discursos de estos funcionarios es precisamente aportar al mercado la información que aún desconoce. Creemos que incluso en EE.UU. no nos espera nada extraordinario esta semana.
La volatilidad media del par GBP/USD en los últimos 5 días de negociación es de 102 pips. Este valor es "medio" para el par GBP/USD. Por lo tanto, para el viernes 6 de octubre esperamos un movimiento dentro del rango delimitado por los niveles de 1,2078 y 1,2282. Una inversión a la baja del indicador Haiken Ashi señalará la reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,2146
S2 – 1,2085
S3 – 1,2024
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,2207
R2 – 1,2268
R3 – 1,2329
Recomendaciones para operar:
El par GBP/USD en el marco temporal de 4 horas ha iniciado una nueva ronda de movimiento correctivo. Por lo tanto, en este momento podemos considerar nuevas posiciones cortas con los objetivos de 1,2085 y 1,2024 en caso de que el precio se fije de nuevo por debajo del moving. Las posiciones largas pueden ser consideradas ahora con los objetivos de 1.2207 y 1.2282 hasta la reversión del indicador Hiken Ashi hacia abajo.
Lectura recomendada:
Análisis del par EUR/USD. El 9 de octubre. Previsión de la semana. Calendario de la UE vacío y sentimiento del mercado correctivo.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
