El par de divisas GBP/USD continuó su movimiento correctivo alcista el martes, que no fue provocado por un fuerte fondo macroeconómico o fundamental (fuerte para la libra esterlina). La tendencia bajista en el par persiste, como lo demuestran dos canales de regresión lineal a la vez. Sin embargo, la señal más importante fue la triple entrada del indicador CCI en la zona de sobreventa, tras la cual no podía dejar de iniciarse la corrección alcista. Así pues, estamos presenciando un crecimiento puramente técnico de la divisa británica. La caída total de la libra en los últimos dos meses fue de unos 1100 puntos, por lo que la corrección puede ser de 500-550 puntos. En este momento el par ha subido 250 pips, por lo que el precio puede subir hasta el nivel 25 o 26 con bastante libertad e incluso sin un fuerte apoyo de noticias.
Al mismo tiempo, en el marco temporal de 24 horas tenemos el mismo panorama técnico que para el euro. El precio alcanzó el importante nivel 50,0% Fibonacci de 1,2300, así como la línea Kijun-sen del indicador Ishimoku. Y resulta que ambos pares de divisas principales pueden finalizar la corrección hoy si no se superan estas cuatro resistencias. Creemos que el tamaño actual de la corrección en el euro y la libra es insuficiente, por lo que estamos a favor de la continuación del movimiento hacia el norte. Sin embargo, todo dependerá ahora del nivel de 1,0609 para el euro y de 1,2300 para la libra. Dado que el euro y la libra se cotizan muy a menudo de forma casi idéntica, deberíamos esperar rebotes sincronizados o la superación sincronizada de los niveles mencionados.
El contexto macroeconómico del lunes y el martes estuvo prácticamente ausente en el Reino Unido y los EE.UU., pero en la segunda mitad de la semana habrá varias publicaciones interesantes, que podrán influir en el estado de ánimo del mercado. Sin embargo, no creemos que los datos del PIB en Gran Bretaña o los datos de inflación en EE.UU. sean capaces de dar un giro de 180 grados al mercado. Lo más probable es que sólo veamos una reacción tangible del mercado.
Rafael Bostic no cree que sea necesario seguir subiendo las tasas.
Rafael Bostic, Presidente del FRB de Atlanta y miembro del Comité Monetario de la Reserva Federal, fue el primero en afirmar que no es necesario seguir endureciendo la política monetaria. Así lo afirmó el martes, añadiendo que la inflación ha mejorado significativamente en los últimos tiempos. También señaló que el regulador tiene un largo camino por recorrer para devolver la inflación a los niveles objetivo y que la economía estadounidense aún puede evitar una recesión. En opinión de Bostic, el nivel actual de las tasas es suficiente para volver a situar la inflación en el 2%. Al mismo tiempo, si la situación difiriera de la opinión de Bostic, estaría dispuesto a apoyar un endurecimiento adicional de la política monetaria para garantizar el mantenimiento de la trayectoria descendente de la inflación.
De este modo, entre bastidores de la FedReserve empieza a surgir información "de moderada a profunda". Si el Sr. Bostic ha empezado a hablar de la inconveniencia de un mayor endurecimiento monetario, es posible que otros funcionarios se sumen a su opinión. Hemos dicho en repetidas ocasiones que esperamos una subida de las tasas de interés oficiales en noviembre porque la inflación estadounidense está aumentando de nuevo. Y mañana puede resultar que se acelere por tercer mes consecutivo. Tal base, desde nuestro punto de vista, no puede sino conducir a una subida de la tasa en otro 0,25%. Sin embargo, por el momento el mercado tiene poca fe en un nuevo endurecimiento en la próxima reunión. Así pues, el dólar puede corregirse tranquilamente.
Pero también nos gustaría señalar que la opinión de Bostic es sólo una opinión de un total de 18. Otros funcionarios de la Fed pueden pensar de forma diferente. En cualquier caso, no se hablará de relajación de la política monetaria en un futuro próximo, lo que significa que las perspectivas a medio plazo para la divisa estadounidense siguen siendo positivas. Incluso si la Fed no sube las tasas en noviembre y diciembre, significará que se mantendrán en su valor máximo durante más tiempo. Ahora esperamos la información del Banco de Inglaterra para ver qué está dispuesto a hacer el regulador británico en 2023.
La volatilidad media del par GBP/USD en los últimos 5 días de negociación es de 109 pips. Para el par GBP/USD, este valor es "medio". Por lo tanto, para el martes 11 de octubre esperamos un movimiento dentro del rango delimitado por los niveles de 1,2180 y 1,2398. Una inversión a la baja del indicador Haiken Ashi señalará una posible reanudación del movimiento bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,2268
S2 – 1,2207
S3 – 1,2146
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,2329
Recomendaciones para operar:
El par GBP/USD en el marco temporal de 4 horas ha comenzado una nueva ronda de movimiento correctivo. Por lo tanto, las posiciones cortas pueden ser consideradas con los objetivos de 1,2146 y 1,2085 en caso de que el precio se fije de nuevo por debajo del moving. En este momento es posible permanecer en posiciones largas con los objetivos de 1,2329 y 1,2398 hasta la reversión del indicador Hiken Ashi a la baja.
Lectura recomendada:
Análisis del par EUR/USD. El 11 de octubre. El Banco Central francés no apoya un mayor endurecimiento de la política monetaria del BCE.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
