El par de divisas EUR/USD subió brusca y fuertemente durante el lunes. Está creciendo incluso ahora, lo que nos muestra claramente la naturaleza de este movimiento. Si el crecimiento de la divisa europea se debiera a algún acontecimiento fundamental o macroeconómico, no habría durado tanto. La reacción habitual ante un acontecimiento importante es de unas pocas horas. En nuestro caso, el euro lleva creciendo casi 24 horas. Así pues, la naturaleza de este movimiento es puramente técnica.
Recordemos que hemos advertido muchas veces que estamos esperando la segunda ronda de corrección alcista tras la caída de dos meses del par. Esta vez el mercado no movió el par en la dirección que necesitaba y accedió a la corrección. Suponemos y asumimos que la corrección debería constar de tres ondas, pero en realidad puede resultar más complicada. Otra cosa importante es que ahora la corrección puede terminar en cualquier momento. Seguimos esperando una reanudación de la tendencia bajista, y no hay ninguna razón para que el euro crezca a medio plazo.
El punto importante es también la superación de la línea Kijun-sen en el marco temporal de 24 horas. Y al mismo tiempo el nivel de Fibonacci 38,2% - 1,0609. Por lo tanto, ahora la corrección puede continuar hacia las líneas Senkou Span A y Senkou Span B, que se encuentran en 1,0741 y 1,0952. Por lo tanto, a corto plazo, la divisa europea tiene un potencial de crecimiento. Pero repetimos: la corrección puede terminar en cualquier momento. La moneda europea simplemente no tiene factores de crecimiento fuertes. La economía de la UE sigue estancada, la inflación es más alta que en EE.UU., la tasa del banco central es más baja que en EE.UU., y el banco central es más moderado que la Fed.
¿Qué podemos esperar de Lagarde y compañía esta semana?
El jueves por la mañana se conocerán los resultados de la penúltima reunión del BCE del año. Por el momento, los mercados no esperan ninguna decisión importante del regulador europeo. Tal vez se anuncie la aceleración de la reducción del balance del BCE, pero se trata de un factor bastante secundario (aunque de línea dura). Lo principal es que no se subirá la tasa, como casi todos los representantes del comité monetario nos vienen diciendo desde hace varios meses. Por lo tanto, el estado de ánimo del BCE simplemente no puede cambiar, y es poco probable que cambie la retórica de Christine Lagarde. Así pues, la reacción del mercado a este acontecimiento puede ser muy limitada, y es poco probable que la divisa euro reciba un apoyo adicional del mercado.
Al mismo tiempo, el BCE tiene ahora una carta de triunfo en su lucha con la Reserva Federal. Esta carta de triunfo es mantener la tasa en su valor máximo durante un período de tiempo más largo. Recordemos que la tasa de la Fed es del 5,5% y puede subir al 5,75% a finales de año, lo que implica un descenso de la inflación hasta el nivel objetivo más rápido que en la UE. Sin embargo, el BCE ha tomado un rumbo diferente para lograr la estabilidad de precios y, aunque la Fed empezará a recortar las tasas, aún podría mantenerse en el extremo superior. Entonces, la diferencia entre las tasas empezará a reducirse y la divisa europea experimentará un repunte de fortaleza.
Sin embargo, todo esto no ocurrirá hasta el año que viene, o incluso hasta la segunda mitad del año que viene. La Fed ya ha informado de que es poco probable que las tasas empiecen a bajar en los próximos 6-8 meses. Y dado el aumento de la inflación en los últimos tres meses, todo apunta a que el regulador estadounidense también mantendrá las tasas al máximo durante mucho tiempo. Sin embargo, cabe recordar que al mercado le gusta calcular ciertos acontecimientos "por adelantado". En cuanto la inflación caiga por debajo del 3%, o la Fed empiece a dar señales de una inminente flexibilización de la política monetaria, la demanda de dólares podría empezar a caer inmediatamente. Y puede ocurrir varios meses antes de la bajada de las tasas. Por lo tanto, el dólar tiene potencial para crecer durante los próximos 3-4 meses, pero entonces el trasfondo fundamental puede cambiar drásticamente.
La volatilidad media del par euro/dólar en las últimas 5 jornadas bursátiles para el 24 de octubre es de 73 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0609 y 1,0755 el martes. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará una posible reanudación de la tendencia bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0620
S2 – 1,0498
S3 – 1,0376
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0742
R2 – 1,0864
R3 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD ha reanudado su movimiento hacia el Norte. Por lo tanto, ahora es posible permanecer en posiciones largas con objetivos en 1,0742 y 1,0755, pero hay que recordar que se trata de una corrección, que puede terminar en cualquier momento. Las posiciones cortas se pueden considerar no antes de la fijación del precio por debajo del moving con el objetivo de 1,0498.
Recomendamos la lectura
Análisis del par GBP/USD. El 24 de octubre. Un voluminoso paquete de estadísticas macroeconómicas puede ayudar a la libra.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 24 de octubre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 24 de octubre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte ahora.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
