El par de divisas EUR/USD trabajó en la línea media móvil durante el miércoles, pero no logró superarla, rebotó y mantiene una tendencia correctiva. Básicamente, ayer no vimos movimientos interesantes y fuertes. La volatilidad volvió a ser débil, el trasfondo macroeconómico fue débil y no hubo ningún trasfondo fundamental. De los informes sólo podemos destacar las ventas minoristas en la Unión Europea, que como era de esperar resultaron estar por debajo de las previsiones, y eso es todo. También se suponía que iba a haber un discurso del jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, pero en su discurso el Sr. Powell no tocó el tema de la inflación o la política monetaria. Por lo tanto, simplemente no hubo nada ante lo que los operadores pudieran reaccionar durante el día.
A pesar de que la corrección persiste mientras esperamos que se reanude la tendencia bajista a medio plazo, no creemos que algo vaya mal. Hay que tener en cuenta que el par puede tardar varios meses en corregirse. Es muy posible que durante todo este tiempo el precio se encuentre en un rango de precios limitado, es decir, en flat. Por lo tanto, no podemos decir con exactitud cuándo se reanudará la tendencia. Pero basándonos en el trasfondo fundamental actual y en el análisis técnico, debería reanudarse. Recordemos que el indicador CCI ha entrado dos veces en la zona de sobrecompra. Y dos entradas de este tipo en correcciones significa que la corrección está por finalizar.
En el gráfico de 24 horas, el par entró en la nube Ishimoku, pero ya ha superado el límite superior Senkou Span B. Por lo tanto, podemos esperar un rebote y la reanudación de la caída. Tal vez, el mercado tratará de mover el par hacia arriba de nuevo, pero hasta que el precio se fije por encima de la nube de Ishimoku, la opción principal con la caída de la moneda euro sigue en pie. También debemos tener cuidado: si el precio se mantiene en la misma zona durante mucho tiempo, tarde o temprano saldrá de la nube de Ishimoku. Pero una señal de este tipo en flat no se considerará una señal para seguir subiendo.
Todo está claro con el BCE, pero hay dudas sobre la Fed.
Ayer ya hablamos sobre el hecho de que FedReserve en los últimos meses, parece que no puede decidir qué hacer con la tasa de interés. En primer lugar, la mitad del Comité de Política Monetaria se pronunció a favor de mantener la tasa en el nivel actual, aunque la inflación comenzó a subir en los EE.UU. hace tres meses. Y ahora, cuando se plantean cuestiones razonables al regulador, algunos de sus representantes empiezan a hablar de volver a subir la tasa. Tal vez, el regulador estadounidense no contaba con una fuerte subida de la inflación hasta el 3,7%, pero para eso es un regulador, debe estar al tanto de todo lo que ocurre en la economía y ser capaz de prever indicadores macroeconómicos concretos. En la práctica, resulta que al principio "no necesitamos subir la tasa", y un poco más tarde "parece que necesitamos volver a subir la tasa". Sin embargo, hemos dicho muchas veces que no consideramos que el ciclo de endurecimiento en EE.UU. haya terminado.
En el caso del BCE, todo es mucho más sencillo y práctico. En este momento, nadie espera que el regulador europeo suba la tasa y nadie del comité monetario del BCE habla de la necesidad de subirla. Sí, algunos funcionarios admiten que puede darse una situación en la que sea necesario un endurecimiento adicional. Pero en términos reales para el futuro previsible, no vemos indicios de que el BCE vaya a volver a subir las tasas. La inflación seguirá bajando lentamente, como dice incluso el FMI. Todos los bancos centrales no esperan una vuelta rápida al 2%, ni siquiera con tasas máximas. Así que, en cualquier caso, el objetivo se aplaza hasta 2025. La única pregunta es si la inflación en todo el mundo no empezará a subir de nuevo
La volatilidad promedio del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación a partir para el 9 de noviembre es de 78 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0631 y 1,0787 el jueves. Una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi indicará un nuevo intento de reanudar la tendencia bajista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0681
S2 – 1,0651
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0712
R2 – 1,0742
R3 – 1,0773
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue cambiando la dirección del movimiento casi cada dos días. Por lo tanto, en este momento, es inútil guiarse por el moving. El viernes vimos un fuerte crecimiento, pero es poco probable que el movimiento alcista continúe. El crecimiento se mostró únicamente debido al fuerte trasfondo, lo que no ocurre a menudo. Creemos que desde las posiciones actuales es razonable considerar la venta, pero debe entenderse que la "oscilación" puede continuar. El viernes no cambió nada drásticamente en el carácter del movimiento del par.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 9 de noviembre. ¿Está preparado el Banco de Inglaterra para cambiar drásticamente su actitud respecto a la política monetaria?
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 9 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 9 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, sobre la base de los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
