El par de divisas EUR/USD intentó una vez más reanudar el movimiento a la baja durante el jueves, pero con el mismo éxito que el día anterior. La línea media móvil no ha sido superada, por lo que la tendencia correctiva sigue vigente. Persistirá incluso en caso de superación de la media móvil, ya que hemos observado repetidamente un fenómeno de este tipo durante las últimas 5 semanas, que no siempre ha conducido a la formación de una nueva tendencia a corto plazo. Por lo tanto, seguimos estando a favor de una nueva caída prolongada del par, pero puede ser lenta, sin prisas y no fuerte. Ya ahora vemos que el par no está parado en un solo lugar, pero su volatilidad deja mucho que desear. Aunque no es despreciable, pero 50-60 pips por día es muy poco para esperar un buen beneficio.
La mayoría de los patrones técnicos e indicadores apuntan a una caída en un futuro próximo. Empecemos por el hecho de que durante casi un mes y medio de corrección, el euro ha conseguido corregirse en 300 pips. Esto no es mucho. Todavía no hay factores de crecimiento particularmente fuertes para el euro. Si la Fed al menos permite un nuevo endurecimiento de la política monetaria y está dispuesta a responder a la creciente inflación en los EE.UU., el BCE, al parecer, no lo está. Nosotros lo diríamos así: la probabilidad de endurecimiento en el BCE se sitúa ahora en el 10% y en la Fed en el 20-30%. La diferencia es pequeña, pero no es el único factor del posible fortalecimiento de la divisa estadounidense. El indicador CCI entró dos veces en la zona de sobrecompra durante la corrección. Esto significa que la tendencia bajista puede y debe reanudarse. Y la reanudación de la tendencia significa que el precio debería caer al menos hasta el nivel de 1,0468. Ahí es donde esperamos ver el precio en las próximas semanas.
Por supuesto, cualquier previsión puede ajustarse. En los últimos 3-4 años se ha producido una tendencia de cataclismos mundiales y conflictos militares, por lo que nunca se puede estar seguro de nada. Por ahora, el dólar tiene el trasfondo fundamental necesario para seguir fortaleciéndose. Dentro de un mes, las cosas podrían cambiar.
Jerome Powell no está "cerrando las puertas".
Ayer fue el segundo discurso de Powell esta semana. En esta ocasión, el jefe de la Fed dijo que no confía en alcanzar el objetivo de inflación con la actual tasa de interés. "Reconocemos los avances en la lucha contra la inflación, pero puede que nuestras acciones aún no sean suficientes para reducir la inflación hacia el objetivo", dijo Powell. Al mismo tiempo, dijo que el banco central sería más prudente en el futuro porque era muy difícil equivocarse por el lado de " una tasa demasiado baja o demasiado alta en este momento". El margen óptimo de subidas y bajadas de tasas se ha estrechado y cualquier acción imprudente sería más perjudicial que beneficiosa. Powell también añadió que la Fed ya no basa sus decisiones en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
Junto a él habló Patrick Harker, director del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, que también suele ser bastante franco. Harker dijo que lo más importante ahora es vigilar las estadísticas de cerca y con atención y evitar decisiones erróneas. Que la Fed mantendrá las tasas en un valor alto durante mucho tiempo es un hecho evidente. El Sr. Harker tampoco dijo nada sobre un mayor endurecimiento de la política monetaria. "El mercado laboral está cada vez más equilibrado, la tasa de desempleo podría subir al 4,5% el año que viene, la inflación caerá al 3% a corto plazo y luego volverá al 2%", dijo el funcionario.
Así pues, Harker y Powell confirmaron nuestra conclusión de que es probable una subida de las tasas. La Fed está dispuesta a intervenir si es necesario, pero sólo lo hará en un caso extremo y de fuerza mayor. Estas declaraciones no sorprendieron al mercado y el dólar subió moderadamente. Creemos que sus perspectivas siguen siendo favorables.
La volatilidad promedio del par euro/dólar en los últimos 5 días de negociación para el 10 de noviembre es de 71 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0600 y 1,0742 el viernes. Una reversión a la baja del indicador Haiken Ashi indica un nuevo intento de reanudar la tendencia bajista
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0651
S2 – 1,0620
S3 – 1,0590
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0681
R2 – 1,0712
R3 – 1,0742
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD sigue cambiando la dirección del movimiento casi cada dos días. Por lo tanto, en este momento, es un intento inútil guiarse por el moving. El viernes pasado vimos un fuerte crecimiento, pero es poco probable que el movimiento alcista continúe. El crecimiento se produjo únicamente debido al fuerte fondo, lo que no sucede a menudo. Creemos que desde las posiciones actuales es razonable considerar la venta, pero hay que entender que las "oscilaciones" pueden continuar. El viernes no cambió nada drásticamente en el carácter del movimiento del par.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 10 de noviembre. Hugh Pill emite un juicio sobre la libra esterlina.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 10 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de trading para el 10 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
La línea de media móvil (configuración 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que se debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (las líneas rojas) son el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, sobre la base de los indicadores de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
