El par de divisas EUR/USD continuó su movimiento alcista el lunes. En artículos anteriores ya dijimos que no había motivos para tal movimiento. Además, incluso el crecimiento del viernes parece bastante ilógico, por no mencionar el débil intento de corrección del miércoles y el jueves. Hay que recordar que todo empezó el martes pasado, cuando se publicó otro informe sobre la inflación en Estados Unidos. Este informe no puede calificarse de impactante o resonante, pero el mercado reaccionó como si la inflación hubiera caído al 2% de golpe, y la Fed anunció inmediatamente la bajada de las tasas de interés. Ha pasado una semana desde entonces, y la divisa europea ni siquiera se ha corregido un poco a la baja. A nosotros nos parece extraño semejante movimiento del par.
El siguiente momento muy extraño es la triple sobrecompra del indicador CCI. Por supuesto, es sólo un indicador. Los indicadores pueden cometer errores, y el mercado se rige por el mercado, no por los indicadores. Sin embargo, los indicadores existen para facilitar el proceso de análisis. Si no sirvieran para nada, nadie los utilizaría. Por eso suponemos que los indicadores sí ayudan en el análisis y, en consecuencia, se equivocan con menos frecuencia de la que aciertan. ¿Y qué vemos ahora? Tras la última entrada en la zona de sobrecompra, no hubo ni un indicio de corrección. Y en este momento el indicador junto con el precio se está moviendo a su cuarta entrada en la zona extrema.
Todo esto nos indica que la divisa de la UE está muy sobrecomprada. Es posible que siga creciendo durante algún tiempo, pero no vemos motivos para que continúe. Por desgracia, el movimiento se parece cada vez más al de la primera mitad de este año, cuando el euro subía o se quedaba parado, aunque tenía muchos más motivos para caer. Si ahora volvemos a ver un crecimiento inercial, entonces todos los indicadores técnicos, fundamentales y macroeconómicos pueden ser ignorados con seguridad, porque el mercado comprará el par contra todo pronóstico.
¿Qué pasa con los fundamentos?
Más arriba hemos indicado por qué esperamos que el par EUR/USD caiga, pero no hemos tocado las estadísticas macroeconómicas ni los fundamentos. Para ser justos, hay que señalar que los informes macroeconómicos han favorecido al euro en los últimos tiempos. Principalmente gracias a EE.UU., para el que el mes de noviembre está resultando un fracaso. Incluso el informe sobre la inflación, que no puede calificarse de "malo" en el sentido literal de la palabra, ha ejercido mucha presión sobre el dólar. Sin embargo, hay que recordar que las estadísticas europeas no se diferencian mucho de las americanas. Si intentamos caracterizar el estado de los indicadores europeos y americanos de la forma más precisa y breve posible, obtendremos lo siguiente: los datos americanos se están deteriorando a partir de valores altos, los datos europeos se mantienen en valores medios o malos. Por lo tanto, sí, hay un claro debilitamiento de los informes clave en EE.UU. en este momento, pero en la UE siguen siendo peores y no muestran signos de recuperación en absoluto
Lo mismo ocurre con el trasfondo fundamental. Es poco probable que la Fed suba las tasas de interés a menos que la inflación comience a acelerarse de repente. Pero el BCE tampoco va a endurecer su política monetaria. Ambos bancos centrales están empezando a hablar muy suavemente de relajar la política monetaria el año que viene. Pero, de nuevo, ambos bancos, no uno solo. La tasa de los Fondos Federales se mantiene un 1% por encima de la tasa del BCE y así seguirá siendo durante mucho tiempo. Por lo tanto, no vemos a expensas de que el euro y la libra seguirán subiendo frente al dólar. Por supuesto, podemos suponer que todo va según lo previsto, pero sólo estamos viendo una corrección al alza un poco más fuerte de lo que nos gustaría. Esto también es posible. Sin embargo, es muy difícil comprar un instrumento si casi todos los factores hablan a favor de su caída.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD para los últimos 5 días de negociación para el 21 de noviembre es de 92 puntos y se describe como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0865 y 1,1051 el martes. Una reversión a la baja del indicador Hiken Ashi indicará el posible inicio de una corrección a la baja.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0742
S3 – 1,0620
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0986
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa una nueva ronda alcista y se sitúa por encima del moving. En este momento deberíamos considerar la compra, pero aún dudamos fuertemente que el crecimiento del par continúe, dado la triple sobrecompra del indicador CCI. Basándonos en los datos técnicos, podemos seguir comprando con objetivos en 1,0986 y 1,1051 hasta que el indicador Hiken Ashi revierta a la baja, pero con cuidado. Las ventas de la divisa euro serán relevantes tras la consolidación del precio por debajo de la línea media móvil con objetivos en 1,0742 y 1,0620.
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Análisis del par GBP/USD. El 21 de noviembre. ¿Qué está pasando con la libra esterlina?
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 21 de noviembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
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Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia actual es fuerte.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas) - un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
