El par de divisas EUR/USD no mostró absolutamente nada interesante el lunes. La volatilidad del par fue inferior a 40 puntos. En este momento, el precio continúa situado por debajo de la línea media móvil, por lo que la tendencia bajista se mantiene. Es fácil que persista a lo largo de la semana en curso, ya que los eventos y publicaciones que están programados pueden apoyar fácilmente al dólar. El indicador CCI cayó durante bastante tiempo, pero nunca entró en la zona de sobreventa. Esto significa que no tenemos una señal de un posible cambio de tendencia al alza. Creemos que es posible un retroceso al alza esta semana, pero no más que eso. Seguimos sin ver por qué la divisa europea debería crecer, y consideramos la última espiral alcista como una corrección. Dado que la tendencia principal se reanuda tras la corrección, esperamos que el par siga cayendo.
Por el momento el mercado se encuentra en un estado de suspensión. El trasfondo fundamental no influye tanto en el ánimo de los operadores como antes. Si durante el último año y medio los bancos centrales estuvieron subiendo las tasas de interés, algunos de ellos más rápida y fuertemente, otros más lentamente, el mercado no entendía hasta qué niveles crecerían las tasas de tal o cual Banco Central y podía construir estrategias de trading basadas en ello, ahora no hay noticias. El único tema de debate ahora es el posible calendario de los programas de flexibilización de la política monetaria. Sin embargo, en cualquier caso, los recortes de las tasas no comenzarán hasta el segundo o tercer trimestre del próximo año. En cualquier caso, todos los bancos centrales bajarán las tasas. Intentar predecir ahora quién será el primero en empezar y quién bajará las tasas con más fuerza el año que viene es como adivinar en la borra del café.
Por eso el mercado no tiene prisa por tomar decisiones de trading. Esta semana se celebran las reuniones del BCE y de la Fed y no hay nada que esperar de los reguladores. Pueden mantener su retórica de halcones, debilitarla o reforzarla, pero la desviación de la situación actual será mínima en cualquier caso.....
El informe sobre la inflación puede decepcionar.
El primer acontecimiento importante de esta semana será el informe sobre la inflación en Estados Unidos. Se publicará hoy al inicio de la sesión americana y, francamente, ya está claro que no hay que esperar grandes cambios. Los expertos creen que el índice de precios al consumo caerá un 0,1% en noviembre, hasta el 3,1%. Es probable que la inflación básica se mantenga en el 4%. Dado que no se esperan cambios, la reacción del mercado debería ser débil.
Sin embargo, todos recordamos el último informe, según el cual la inflación se ralentizó hasta el 3,2%. Hace un mes, el mercado esperaba una caída hasta el 3,3% y esta desviación del 0,1% de la previsión provocó una fuerte caída del dólar. Por lo tanto, es posible que hoy veamos algo similar. La reacción del mercado ahora es imprevisible. Todo el mundo entiende que la inflación bajará en Estados Unidos, rápida o lentamente. ¿Resulta que cada próximo informe debería provocar la caída del dólar? Nosotros no pensamos así. Creemos que la reacción cada vez será aleatoria y dependerá del estado de ánimo general del mercado. Por lo tanto, hoy podemos ver cualquier movimiento, que todo el mundo llamará lógico y explicará después del hecho.
Nos gustaría recordar que la inflación en sí misma no es muy interesante para los operadores. Más importante es su impacto en la política monetaria. Si ni la Fed ni el BCE van a modificar las tasas en un futuro próximo, la inflación no tiene ninguna influencia. Hoy podríamos ver la falta de reacción del mercado. Por lo tanto, desde las posiciones actuales el par puede corregirse un poco al alza y no importa cuándo ocurrirá (después del informe de inflación o después de la reunión del BCE o de la Fed). Más adelante, seguimos esperando que la divisa europea caiga.
La volatilidad promedio del par de divisas EUR/USD durante los últimos 5 días de negociación para el 12 de diciembre es de 59 pips y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0711 y 1,0829 el martes. Una reversión al alza del indicador Hiken Ashi indicará una nueva ronda de corrección alcista.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD continúa por debajo de la línea media móvil, lo que permite seguir considerando posiciones cortas con objetivos en 1,0711 y 1,0620. Hasta el momento, no vemos motivos para que la caída del par se detenga. En cuanto a las compras, pueden considerarse cuando el precio se fije por encima de la moving o cuando se formen señales fuertes en el marco temporal de 24 horas. Los objetivos son 1,0864 y un poco más arriba. Creemos que es peligroso comprar el par ahora, y cualquier movimiento al alza será interpretado como una corrección.
Lectura recomendada:
Análisis del par GBP/USD. El 12 de diciembre. ¿Cuál es el problema de la libra esterlina?
Pronóstico del par EUR/USD y señales de trading para el 12 de diciembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Pronóstico GBP/USD y señales de trading para el 12 de diciembre. Informe COT. Análisis detallado del movimiento y las operaciones del par.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal - ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, entonces la tendencia es fuerte.
Línea de media móvil (ajustes 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
