El par de divisas EUR/USD continuó su implacable movimiento ascendente durante la mayor parte del jueves. Sin embargo, esto no sorprende a nadie, ya que la moneda europea ha aumentado durante tres meses consecutivos. Sí, hay correcciones y retrocesos ocasionales, pero la pregunta "¿por qué está subiendo el euro?" sigue sin respuesta. Y esta semana, todavía tenemos que acercarnos más a obtener una respuesta. Por supuesto, es una semana festiva y no se esperaba que proporcionara respuestas, considerando la ausencia total de antecedentes macroeconómicos y fundamentales. Sin embargo, podría haber demostrado que los participantes del mercado están esperando noticias e informes y están listos para tomar decisiones lógicas e informadas. Sin embargo, la semana actual no muestra nada de eso. El euro se apreció el martes, subió el miércoles y subió el jueves.
Por tanto, hablar ahora mismo de cualquier movimiento lógico no tiene sentido. La pareja puede mostrar un crecimiento impresionante hoy porque no necesita ningún fundamento. El par puede comenzar a corregirse hoy porque ha vuelto a subir demasiado fuerte. El par puede iniciar una caída prolongada porque el indicador CCI ya ha entrado en la zona de sobrecompra cuatro veces. Todo es posible. Y "cualquier cosa" no satisface a los operadores que quieren operar basándose en análisis técnicos y fundamentales.
El panorama técnico indica crecimiento, mientras que el fundamental sugiere una caída. Según este entendimiento, deberíamos esperar una caída, pero no es aconsejable entrar al mercado con ventas hasta que haya señales de venta y un cambio de tendencia a la baja.
Ayer, el representante del BCE, Robert Holzmann, afirmó que pensar ahora mismo en flexibilizar la política monetaria es demasiado prematuro. También señaló que no hay garantías de un recorte de tipos el próximo año, aunque no puede haber otra opción. Pero por alguna razón Robert Holzmann ha adoptado una posición muy "halconesa" y el mercado no ha reaccionado a las nuevas compras del euro. Sin embargo, esto demuestra una vez más el hecho obvio: el euro está subiendo no porque el BCE no planee flexibilizar la política monetaria pronto sino porque la Reserva Federal planea hacerlo. De lo contrario, el discurso de Holzmann habría provocado una nueva subida del euro.
Curiosamente, el mercado ya está anticipando el primer recorte de tipos en la eurozona en marzo-mayo de 2024. Es decir, aproximadamente el mismo periodo de tiempo que la Reserva Federal. Por tanto, no puede haber ninguna ventaja para la moneda europea en relación con los próximos cambios en la política monetaria. Si ambos bancos centrales comienzan a recortar las tasas y lo hacen aproximadamente simultáneamente, ¿qué provocará que el euro suba?
Para nosotros, esta pregunta es retórica. El euro sigue subiendo "al estilo del Bitcoin". Es decir, sube porque se está comprando. Todos los indicadores técnicos continúan apuntando hacia arriba, por lo que cada inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba es una razón para aumentar las posiciones largas. Todavía esperamos un fuerte movimiento bajista del par.
La volatilidad media del par de divisas EUR/USD durante los últimos cinco días de negociación hasta el 29 de diciembre es de 68 puntos y se caracteriza como "media". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles de 1,0991 y 1,1127 el viernes. Una inversión del indicador Heiken Ashi hacia arriba indicará una reanudación del movimiento ascendente.
Los niveles de soporte más cercanos:
S1-1,0986
S2-1,0864
S3-1,0742
Los niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1.1108
R2-1,1230
R3-1,1353
Recomendaciones para opera:
El par EUR/USD se mantiene por encima de la línea de media móvil, pero todavía no vemos motivos para un mayor crecimiento. El precio ha superado el nivel psicológico de 1,10 dólares, por lo que la tendencia alcista está intacta. El indicador CCI de sobrecompra todavía indica un precio excesivamente alto del euro, pero no hay señales de un cambio de tendencia, por lo que las posiciones largas con objetivos en 1,1173 y 1,1230 siguen siendo relevantes. Se pueden considerar posiciones cortas si el precio cierra por debajo de la media móvil, con un objetivo de al menos 1,0864.
Explicaciones de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos canales apuntan en la misma dirección, la tendencia es fuerte.
Línea de media móvil (configuración 20.0, suavizada): determina la tendencia a corto plazo y la dirección del comercio actual.
Niveles de Murray: niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (líneas rojas): el rango de precios probable en el que se moverá el par al día siguiente según los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI: su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) indica que se aproxima un cambio de tendencia en la dirección opuesta.
