Análisis del par EUR/USD 5M.
El primer día de operaciones de la semana, el par de divisas EUR/USD mostró un leve crecimiento correctivo. El movimiento alcista del par fue causado únicamente por razones técnicas, ya que el trasfondo fundamental y macroeconómico estuvo ausente hoy. Para ser más precisos, el lunes estaba prevista la intervención de Christine Lagarde, los representantes del BCE Panetta y Lane, y en EE.UU. - los representantes de la Fed Goolsby y Bostic. Pero ninguno de ellos aportó al mercado una información que pudiera provocar una fuerte reacción o cambiar el estado de ánimo de los operadores.
Tal vez el acontecimiento más importante del día fueron las palabras de Bostic en las que afirmaba que sólo espera un recorte de las tasas de la Fed en 2024. Recordemos que ya hemos afirmado en repetidas ocasiones que la Fed podría relajar la política monetaria mucho menos de lo que espera el mercado. Dudamos mucho incluso de que la Fed baje las tasas en junio. Aunque el mercado, según la herramienta FedWatch, sigue creyendo precisamente en ese resultado. Pero, como decíamos, ayer el trasfondo fundamental fue débil y no afectó al movimiento del par. En cuanto a las perspectivas a largo plazo, no esperamos otra cosa que un mayor crecimiento del dólar. Seguimos recibiendo señales de la Fed de que la flexibilización de la política monetaria puede comenzar mucho más tarde y ser mucho más suave de lo que esperan la mayoría de los participantes en el mercado. Y esto es un factor alcista para el dólar estadounidense.
El lunes hubo pocas señales de trading, ya que la volatilidad fue débil. Al principio, el par rebotó desde el nivel de 1,0823 con tres intentos, pero sólo consiguió bajar 10 puntos. Luego el precio superó este nivel y logró subir otros 10 pips. Una vez más, recordamos a los operadores que la volatilidad general del par EUR/USD es muy baja ahora. Y si no hay movimientos en el mercado, es extremadamente difícil contar con señales fuertes y buenas ganancias.
Informe COT:
El último informe COT es del 19 de marzo. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales es alcista desde hace mucho tiempo. En pocas palabras, el número de posiciones largas en el mercado es superior al de posiciones cortas. Sin embargo, al mismo tiempo, la posición neta de los operadores no comerciales ha disminuido en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales ha aumentado. Esto nos indica que el estado de ánimo en el mercado está cambiando a bajista a medida que los especuladores aumentan las ventas de la divisa europea. Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento del euro, y el análisis técnico apunta a la continuación de la tendencia bajista. Tres líneas de tendencia descendente en el gráfico semanal indican una muy probable continuación de la caída.
Por el momento, las líneas roja y azul se acercan entre sí (es decir, hay un cambio de tendencia tras el crecimiento). Por lo tanto, seguimos a favor de la caída del euro. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 11,6 mil y el número de posiciones cortas aumentó en 14,4 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 26 mil. El número de contratos de COMPRA es superior al número de contratos de VENTA de los operadores no comerciales en 48.000 ( era 74.000).
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En el gráfico de una hora, el par inició la esperada tendencia bajista, que debería llevarlo a la baja. El precio se encuentra por debajo de las líneas del indicador Ishimoku, lo que hace prever un mayor movimiento hacia el sur. La línea de tendencia bajista también apoya a los vendedores. En cualquier caso, el dólar debería seguir subiendo. Y después de la reunión "moderadamente halcona" de la Reserva Federal, aún más.
Para el 26 de marzo destacamos los siguientes niveles de negociación: 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0836, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0908) y Kijun-sen (1,0872). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No hay que olvidar colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El martes está previsto otro discurso de Philip Lane en la Unión Europea, y en EE.UU. hay un informe bastante importante sobre los pedidos de bienes duraderos. Este informe es importante porque los bienes en sí son bastante caros y el indicador es un buen reflejo de si los consumidores están inclinados a gastar o a ahorrar. Un dato superior al esperado podría provocar un fortalecimiento del dólar estadounidense.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
