El par de divisas EUR/USD se estuvo operando a la baja durante el martes. No podemos afirmar que esta sea la finalización definitiva del último tramo de crecimiento de la moneda europea, ya que la caída aún es muy débil. Sin embargo, queremos señalar que en el marco temporal de 24 horas, el par sigue negociandose principalmente entre los niveles de 1,06 y 1,10. Por lo tanto, actualmente nos encontramos cerca del límite superior de este canal lateral improvisado, por lo que es de esperar una caída hacia el límite inferior.
Parece que el mercado, los traders y los analistas están completamente confundidos. La semana pasada, casi todos coincidían en que la retórica de Powell en el Congreso de EE. UU. debía considerarse "moderados", y que la reducción de las tasas de la Fed en septiembre estaba prácticamente decidida. El lunes, después de otro discurso de Powell, el dólar estadounidense no logró continuar su caída, y los expertos inmediatamente comenzaron a hablar sobre la "indecisión" de Powell, lo que fortaleció un poco al dólar. Honestamente, es bastante interesante observar el desarrollo de los eventos ahora. El mercado cambia constantemente su propia perspectiva y no puede determinar cuál es realmente la retórica del presidente de la Fed. ¿El dólar cae? Todos dicen que es de "paloma". ¿El dólar sube? Todos dicen que es de "halcón".
Nos gustaría recordar a los traders que, en primer lugar, siempre es necesario tener un criterio propio. En un momento dado, puede haber cientos de opiniones en el mercado sobre lo que está sucediendo. Tantas personas, tantas opiniones. Creemos que es mejor seguir la posición más lógica. Y si la mayor parte del mercado no está de acuerdo con esa posición, entonces es mejor esperar.
Recordemos que el mercado y la mayoría de los expertos aseguraban que las tasas de la Fed se reduciría en marzo, luego en junio. Ahora todos hablan de septiembre. Parece que esta historia se repite por tercera vez. Powell repite una y otra vez que el regulador necesita más pruebas de la reducción de la inflación hacia el objetivo, y el mercado cada vez interpreta sus palabras como le conviene. La inflación en EE. UU. después de tres meses de desaceleración se encuentra en el 3%. En el último año, ha caído a este nivel al menos dos veces, después de lo cual comenzó un nuevo ciclo de aumento de precios al consumidor. ¿Quién dijo que esta vez será diferente?
El Banco de Inglaterra no comenzó la flexibilización con una inflación del 2%, y el BCE lo hizo con una inflación del 2,4%. ¿Por qué la Fed debería reducir las tasas en un nivel del 3%? En general, el mercado sigue lleno de optimismo sobre la flexibilización de la política monetaria de la Fed, pero en realidad, no es optimismo. Es la incapacidad de reconocer sus propios errores. El mercado se equivocó dos veces y puede equivocarse una tercera vez. Pero no quiere renunciar a su posición. Y mientras tanto, la moneda europea sigue subiendo con la flexibilización de la política monetaria del BCE. Paradójico.
Actualmente, desde el punto de vista técnico, en el marco temporal de 24 horas ya no hay una tendencia bajista. Tenemos a disposición un rango lateral. El canal aproximado es 1,0600-1,0950. Por lo tanto, en el futuro cercano podría comenzar una caída simplemente porque el precio ha alcanzado el punto superior de este canal.
La volatilidad promedio del par de divisas euro/dólar en los últimos 5 días de negociación a 17 de julio es de 44 puntos y se caracteriza como "baja". Esperamos un movimiento del par entre los niveles de 1,0847 y 1,0935 el miércoles. El canal de regresión lineal mayorse dirige hacia arriba, pero la tendencia bajista global se mantiene. El indicador CCI ha entrado en la zona de sobrecompra, lo que constituye la primera advertencia de un cambio de tendencia.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0864
S2 – 1,0803
S3 – 1,0742
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0925
R2 – 1,0986
R3 – 1,1047
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD mantiene una tendencia bajista global, pero en el marco temporal de 4 horas continúa su movimiento ascendente. En revisiones anteriores mencionamos que solo esperábamos la continuación de la tendencia bajista global. Sin embargo, actualmente es absurdo negar que la moneda europea sigue subiendo. Desafortunadamente, tanto el mercado como los datos macroeconómicos están en contra del dólar. No creemos que el euro pueda comenzar una nueva tendencia global con la flexibilización de la política monetaria del BCE, por lo que es probable que el par siga fluctuando entre los niveles de 1,0650 y 1,1000. Las posiciones cortas se pueden considerar en la parte superior de este rango o después de que el precio se consolide por debajo de la media móvil. Los objetivos están alrededor del nivel de 1,0681.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
