Análisis del par EUR/USD 5M.
El martes, el par de divisas EUR/USD continuó cayendo con bastante fuerza, aunque no hubo buenas razones para ello. La volatilidad bajó a unos 60 pips, pero incluso 60 pips no está mal para un día casi vacío. De los acontecimientos macroeconómicos sólo podemos destacar el informe sobre las ventas minoristas en la Unión Europea, que disminuyeron un 0,3% en julio frente a las previsiones del -0,1%. Por lo tanto, podemos decir que este informe creó problemas para la moneda europea.
Hemos dicho en artículos anteriores que no entendemos todo el pánico que reinó en el mercado el viernes y el lunes. El informe de nóminas no agrícolas mostró otra lectura débil, y "no huele" a recesión en la economía estadounidense. La tasa de desempleo subió al 4,3%, pero ¿no es eso lo que quería conseguir la Reserva Federal? A grandes rasgos, el mercado está reaccionando como si el aumento del desempleo, el enfriamiento del mercado laboral y la ralentización de la actividad empresarial fueran cosas completamente obvias cuando el banco central lleva mucho tiempo manteniendo su política de halcones. En cuanto a la bajada de las tasas del BCE, el mercado no está especialmente interesado.
Y a pesar de la fuerte caída de la demanda del dólar, el par EUR/USD sigue en un canal lateral de siete meses entre los niveles de 1,0600 y 1,1000. Dado que el precio ha rebotado en el límite superior de este rango, cabe esperar ahora una caída hacia el límite inferior.
Todas las señales comerciales del martes se formaron cerca del nivel de 1,0935. El precio primero lo superó y luego rebotó dos veces por debajo. Los operadores pudieron aprovechar la primera de estas señales, ya que la segunda la duplicó, y la tercera se formó demasiado tarde. Lamentablemente, el precio no logró caer hasta la línea crítica, pero es posible que el descenso continúe hoy.
Informe COT:
El último informe COT es del 30 de julio. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo y sigue siéndolo en este momento. El intento de los osos de pasar a su propia zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. En este momento, están prácticamente iguales, lo que indica un nuevo intento de los osos por retomar la delantera.
Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos dice que el precio se encuentra en zona de consolidación, es decir, en flat. La tendencia bajista general de la divisa europea sigue vigente, pero el mercado ha decidido tomarse un descanso de seis meses.
En este momento, las líneas roja y azul están un poco distantes entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en la divisa europea. Sin embargo, dentro del flat, tales cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 5,9 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 12,1 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 18.000. Según los informes COT, el euro sigue teniendo potencial bajista.
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En el marco temporal de una hora, el par mostró un fuerte crecimiento, pero, desde nuestro punto de vista, esto no ofrece perspectivas para la divisa europea. El viernes y el lunes hubo pánico en los mercados, pero la divisa europea se mantiene dentro del mismo canal lateral de 1,0600-1,1000 que en los 7 meses anteriores. Creemos que desde el nivel de 1,1000 hay una alta probabilidad de rebote con una nueva caída hasta el nivel de 1,0600. La Fed, como se vio el martes, no comparte el pánico del mercado y no va a celebrar una reunión de urgencia para bajar las tasas de interés.
Para el 7 de agosto destacamos los siguientes niveles de negociación - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0851) y Kijun-sen (1,0894). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
No hay eventos interesantes programados para el miércoles ni en los Estados Unidos ni en la Unión Europea. El mercado parece haberse calmado tras los acontecimientos del viernes y el lunes, por lo que la volatilidad puede ser menor ahora. Creemos que la caída de la divisa europea debería continuar, pero ahora el precio debería consolidarse al menos por debajo de la línea Kijun-sen. Sólo por encima del nivel 10 se abrirán nuevas perspectivas de crecimiento.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
