Análisis del par EUR/USD 5M.
El par de divisas EUR/USD continuó tranquilamente su movimiento alcista el viernes. A pesar de que las primeras noticias significativas aparecieron en el espacio informativo sólo en la sesión americana, el mercado continuó comprando la divisa europea por la noche y por la mañana. Esto demuestra una vez más lo infundado de este crecimiento del par. Sin embargo, hace tiempo que todo el mundo se acostumbró a este estado de cosas. El mercado vuelve a elaborar sus propias expectativas sobre la bajada de las tasas de la Fed en septiembre, y el BCE se limita a cerrar los ojos ante el inicio de la flexibilización de la política monetaria.
Como suele decirse, el miedo es grande. Los participantes en el mercado temen desde principios de año que la economía estadounidense se enfrente a una recesión y que el desempleo aumente hasta niveles indescriptibles, por lo que la Reserva Federal simplemente no tiene tiempo para esperar a que la inflación vuelva al 2%. En nuestra opinión, se trata de un punto de vista totalmente erróneo, pero el mercado se aferra a él. Esto explica la venta constante del dólar en 2024, para la que no existe base alguna. Algunos dirán que las estadísticas macroeconómicas de Estados Unidos de los últimos meses han presionado mucho al dólar, pero recordemos que los indicadores económicos de la Unión Europea no son especialmente mejores. Sin embargo, el mercado también los ignora en la mayoría de los casos. En conjunto, el panorama es que el dólar baja mucho más a menudo de lo que requiere la situación.
El viernes se formaron varias señales. En la sesión europea, el precio rebotó dos veces en la línea crítica, lo que permitió a los operadores abrir posiciones largas. En la sesión americana, se trabajó en el nivel de 1,1006, en torno al cual fue posible fijar los beneficios de las posiciones largas. También fue posible abrir una posición corta, pero la caída duró poco y fue provocada por un índice de confianza del consumidor más fuerte de la Universidad de Michigan. Posteriormente se superó el nivel de 1.1006, pero abrir una operación unas horas antes del cierre del mercado no habría sido la mejor decisión.
Informe COT:
El último informe COT es del 13 de agosto. La ilustración anterior muestra perfectamente que la posición neta de los operadores no comerciales ha sido alcista durante mucho tiempo y sigue siéndolo en este momento. El intento de los osos de pasar a su propia zona de superioridad fracasó estrepitosamente. La posición neta de los operadores no comerciales (línea roja) ha ido disminuyendo en los últimos meses, mientras que la de los operadores comerciales (línea azul) ha ido aumentando. En este momento, están prácticamente iguales, lo que indica un nuevo intento de los osos por retomar la delantera.
Además, seguimos sin ver factores fundamentales para el fortalecimiento de la divisa europea, y el análisis técnico nos dice que el precio está en zona de consolidación, es decir, en flat. El marco temporal semanal muestra que desde diciembre de 2022(!!!) el par cotiza entre los niveles de 1,0448 y 1,1274. Es decir, pasamos de un flat de 7 meses a un flat de 18 meses.
En este momento, las líneas roja y azul se están distanciando un poco entre sí, lo que indica la acumulación de posiciones largas en la divisa europea. Sin embargo, dentro del flat, tales cambios no pueden ser la base de conclusiones a largo plazo. Durante la última semana de referencia, el número de posiciones largas en el grupo no comercial disminuyó en 3,6 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 3,0 mil. En consecuencia, la posición neta disminuyó en 6,6 miles. Según los informes COT, el euro sigue teniendo un potencial bajista.
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Análisis del par EUR/USD 1H.
En el marco temporal de una hora, el par continúa un movimiento alcista más tranquilo y comedido. La semana pasada se publicaron los próximos informes de inflación de EE.UU., que dieron al mercado una razón para vender el dólar de nuevo. Y el mercado utilizó esta razón al 100%. Seguimos teniendo a nuestra disposición una línea de tendencia ascendente, que apoya a la divisa europea. En principio, ninguno de los indicadores indica ahora el final de la tendencia alcista.
Para el 19 de agosto destacamos los siguientes niveles para operar - 1,0530, 1,0581, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, 1,0889, 1,0935, 1,1006, 1,1092, así como las líneas Senkou Span B (1,0893) y Kijun-sen (1,0980). Las líneas del indicador Ishimoku pueden moverse durante el día, lo que debe tenerse en cuenta a la hora de determinar las señales de trading. No olvide colocar una orden Stop Loss en el punto de equilibrio si el precio se ha movido en la dirección correcta durante 15 pips. Esto le protegerá de posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
No hay eventos ni publicaciones importantes programadas para el lunes, ni en la UE ni en los Estados Unidos. Sin embargo, podemos ver que el par ha estado subiendo desde la mañana. Está claro que el mercado está dispuesto a seguir comprando incluso sin motivos.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
