Análisis del par EUR/USD 5M.
El par EUR/USD mostró movimientos muy extraños durante el jueves. Recordemos que la historia comenzó el miércoles por la noche, cuando Jerome Powell anunció los resultados de la reunión de la Reserva Federal. La tasa de interés no sufrió cambios, pero al mismo tiempo, el presidente de la Reserva Federal respondió a una serie de preguntas muy importantes y determinó el estado actual de la economía, el mercado laboral, el desempleo y la inflación. Creemos que el mercado pudo haber reaccionado a las declaraciones de Powell, pero, por alguna razón, esto no ocurrió.
El jueves, los movimientos y la reacción del mercado fueron aún más interesantes. Lo primero que hay que señalar es que los informes más importantes del día sobre el PIB en Alemania, la Unión Europea y Estados Unidos mostraron exactamente la misma tendencia que antes. Algunos podrían decir que los tres informes fueron peores de lo previsto, y eso es cierto. Pero la economía estadounidense creció un 2,3%, la alemana se contrajo un 0,2% y la europea mostró un crecimiento nulo. ¿Cuál de estas economías está en mejor estado?
Después se anunciaron los resultados de la reunión del Banco Central Europeo. Fue una reunión absolutamente "moderada". Las tasas volvieron a reducirse, algo para lo que el mercado ya estaba preparado, pero Christine Lagarde confirmó que la flexibilización de la política monetaria continuará al ritmo previsto. Con esta información, el euro logró mostrar un crecimiento, pero por la tarde volvió a sus posiciones iniciales. La estructura técnica indica el final de la tendencia alcista, pero en los últimos días la volatilidad ha disminuido y el precio se negocia entre las líneas del indicador Ichimoku.
Ayer solo se formó una señal de trading, pero fue muy buena. Al inicio de la sesión de trading estadounidense, el precio rebotó en la zona de 1,0453-1,0461, tras lo cual comenzó a caer. Para la tarde, el euro perdió alrededor de 30 puntos, que los traders pudieron ganar gracias a una señal obvia y sencilla.
Informe COT:
El último informe COT está fechado el 21 de enero. En la ilustración anterior se puede ver claramente que la posición neta de los traders no comerciales se mantuvo "alcista" durante mucho tiempo, pero los bajistas finalmente lograron la ventaja. Hace dos meses, el número de posiciones cortas abiertas por traders profesionales aumentó drásticamente, y por primera vez en mucho tiempo, la posición neta se volvió negativa. Esto indica que el euro ahora se vende con más frecuencia de lo que se compra.
Seguimos sin ver ningún factor fundamental para el fortalecimiento del euro. El crecimiento actual del euro en el marco temporal semanal parece un simple retroceso. Es posible que el par continúe corrigiéndose durante algunas semanas más, pero esto no cambiará la tendencia bajista de 16 años.
Actualmente, las líneas roja y azul se han cruzado y han cambiado su posición relativa, lo que indica una tendencia bajista en el mercado. Durante la última semana del informe, el número de posiciones largas en el grupo "Non-commercial" aumentó en 4,9 mil, mientras que el número de posiciones cortas aumentó en 6,9 mil. Como resultado, la posición neta se redujo en otros 2,0 mil contratos.
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En el marco temporal de una hora, el par mantiene una tendencia alcista, pero la línea de tendencia ha sido superada. Creemos que la caída se reanudará en cualquier caso a medio plazo. La Reserva Federal podría reducir la tasa en 2025 solo 1-2 veces, lo que es una postura mucho más "halcona" que la que esperaba el mercado. Este factor (y no solo este) debería (en nuestra opinión) seguir apoyando la moneda estadounidense en el futuro. El precio ha roto la línea de tendencia y ahora necesita superar la línea Senkou Span B para poder confirmar una nueva tendencia bajista en el marco temporal de una hora.
Para el 31 de enero, destacamos los siguientes niveles de trading: 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, así como las líneas Senkou Span B (1,0381) y Kijun-sen (1,0458). Las líneas del indicador Ichimoku pueden moverse durante el día, por lo que deben tenerse en cuenta al determinar señales de trading. No olvidemos establecer órdenes Stop Loss en punto de equilibrio si el precio avanza 15 puntos en la dirección correcta. Esto protegerá contra posibles pérdidas si la señal resulta ser falsa.
El viernes se ha programado una serie de informes de Alemania en la Unión Europea. En particular, sobre las ventas minoristas, la tasa de desempleo y la inflación. En Estados Unidos, se publicará el índice de precios de gastos de consumo personal. Parece que hay muchos informes y que no se pueden considerar secundarios. Pero los dos últimos días de trading nos han mostrado un interés no muy alto del mercado en reaccionar lógicamente y operar en general. Es posible que el viernes tampoco nos ofrezca grandes movimientos ni señales claras.
Explicación de las ilustraciones:
Niveles de precios de soporte y resistencia (resistance/support): líneas rojas gruesas en torno a las cuales puede finalizar el movimiento. No son fuentes de señales de trading.
Líneas Kijun-Sen y Senkou Span B - líneas del indicador Ishimoku, transferidas desde el marco temporal de 4 horas al marco temporal de una hora. Son líneas fuertes.
Niveles extremos - las líneas rojas finas, de las cuales el precio rebotó antes. Son fuentes de señales de trading.
Líneas amarillas - líneas de tendencia, canales de tendencia y otros patrones técnicos.
Indicador 1 en los gráficos COT: tamaño de la posición neta de cada categoría de operadores.
