Al cierre de la última sesión regular, los índices bursátiles estadounidenses terminaron en positivo. El S&P 500 subió un 0,74%, mientras que el Nasdaq 100 aumentó un 1,26%. El Dow Jones Industrial ganó un 0,05%.
Los índices asiáticos comenzaron la semana con moderación, ya que los inversores, antes de apostar por activos de riesgo, esperan avances en las negociaciones comerciales de EE.UU. y señales de nuevos estímulos por parte de China. Los contratos de futuros en Europa prácticamente no cambiaron. El oro cayó un 1,6% debido a que los traders redujeron sus posiciones ante indicios de que el crecimiento del metal podría haber ido demasiado lejos y demasiado rápido. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió 1 punto básico.
Esta semana, los inversores se centrarán en datos económicos clave: la decisión sobre la tasa del Banco de Japón, el informe de empleo en EE.UU. y los datos del producto interior bruto. Esto permitirá entender si la reciente estabilidad en los mercados se mantendrá a medida que disminuye la tensión arancelaria. Los traders también encuentran algo de consuelo en la esperanza de que la Reserva Federal pueda bajar las tasas de interés antes de lo esperado. En las últimas semanas, el mercado se ha vuelto más optimista, pero aún tiende a mantenerse a la defensiva y más enfocado en decisiones internas y juegos políticos. El entorno seguirá siendo extremadamente incierto e inestable, especialmente con los problemas no resueltos en torno a los aranceles y la geopolítica.
Cuatro compañías del llamado "Magnificent Seven": Microsoft Corp., Apple Inc., Meta Platforms Inc. y Amazon.com Inc., deben presentar sus informes de ingresos esta semana. Los analistas esperan que el grupo, que también incluye a Alphabet, la empresa matriz de Google, Tesla Inc. y Nvidia Corp., logre un crecimiento promedio de beneficios del 15% en 2025, una previsión que prácticamente no ha cambiado desde principios de marzo, a pesar del aumento de la tensión comercial.
Los inversores también siguen atentos a cualquier signo de progreso en las negociaciones comerciales de EE.UU., después de que Trump declarara que otro aplazamiento de sus aranceles más altos es poco probable. Las economías asiáticas, que enfrentan algunos de los aranceles "mutuos" más altos de EE.UU., lideran las negociaciones con la administración en comparación con sus homólogos occidentales. Para organizar los próximos pasos, el equipo de Trump ha desarrollado una estructura de negociación con aproximadamente 18 países, incluyendo un modelo que establece temas comunes para discusión.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, declaró recientemente que la administración trabaja en acuerdos comerciales bilaterales con 17 socios clave, sin incluir a China. Bessent reiteró el argumento de la administración de que Pekín se verá obligado a sentarse a negociar, ya que China no podrá soportar el último arancel del 145% de Trump sobre los productos chinos.
En cuanto al análisis técnico del S&P500, la principal tarea de los compradores para hoy será superar la resistencia más cercana en $5520. Esto ayudará a mostrar crecimiento y abrirá la posibilidad de un impulso hacia el nuevo nivel de $5552. Una tarea no menos prioritaria para los toros será controlar el nivel de $5586, lo que fortalecerá la posición de los compradores. En caso de un movimiento a la baja debido a una disminución en el apetito por el riesgo, los compradores deberán hacerse notar en torno a los $5483. Una ruptura rápida empujará el instrumento de negociación hacia $5443 y abrirá el camino hacia $5399.
