Al final de la última sesión regular, los índices bursátiles estadounidenses cerraron de forma mixta. El S&P 500 cayó un 0,01% y el Nasdaq 100 perdió un 0,32%. El Dow Jones Industrial subió un 0,13%.
Los índices asiáticos bajaron hoy junto con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses, ya que aumentaron las tensiones comerciales, lo que llevó a los inversores a abstenerse de realizar apuestas arriesgadas. El oro subió ante la demanda de activos refugio.
La profundización de la brecha entre Estados Unidos y China en cuestiones comerciales, restricciones tecnológicas y ambiciones geopolíticas está generando una notable inquietud en los mercados. Los inversores temen que una guerra comercial prolongada socave el crecimiento económico global y conduzca a una mayor desaceleración de las ganancias corporativas. Esta incertidumbre impulsa una revisión de las carteras de inversión hacia activos más conservadores. Otros factores también influyen, como las perspectivas de tasas de interés elevadas por parte de la Reserva Federal. La combinación de estos factores obliga a los inversores a actuar con cautela y reducir su exposición al riesgo.
El oro, considerado tradicionalmente como un activo defensivo, muestra crecimiento, lo que indica un aumento en la demanda de "refugios seguros".
Los contratos de futuros sobre el S&P 500 cayeron un 0,6%, y los europeos un 0,5%. A finales de la semana pasada, China y Estados Unidos se acusaron mutuamente de violar el acuerdo comercial, lo que provocó una caída del 1,7% en las acciones de Hong Kong. El presidente Donald Trump también declaró que duplicará los aranceles a la importación de acero y aluminio. La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 4,42%. El dólar cayó un 0,2% y el yen se fortaleció. El petróleo aumentó un 2,8%, debido al incremento de los riesgos geopolíticos y comerciales, y a que la OPEP+ incrementó la producción menos de lo que algunos temían.
Como mencioné anteriormente, los titulares sobre aranceles vuelven a dominar los mercados tras las disputas legales de la semana pasada sobre el estatus de los aranceles más altos en un siglo de Trump, que, según los inversores, podrían empujar a EE. UU. a una recesión. En medio de la incertidumbre sobre la política comercial de EE. UU. y las negociaciones con países, incluida China, los participantes del mercado también siguen de cerca el ambicioso proyecto de ley fiscal, que amenaza con aumentar el déficit de EE. UU.
«Seguimos en un entorno de inversión caracterizado por la escalada y desescalada de los aranceles y la presión asociada», dijo David Chao, economista de Invesco Asset Management. «Los mercados probablemente reaccionarán en consecuencia a estos vientos arancelarios cambiantes».
A finales de la semana pasada, Trump declaró que China había violado gran parte del acuerdo que firmaron en Ginebra. El Ministerio de Comercio de China emitió el lunes una declaración en la que condenaba las palabras del presidente de EE. UU. y prometía tomar medidas para proteger sus intereses, debilitando así las perspectivas de una llamada inmediata con el liderazgo chino, que Trump desea realizar para continuar las negociaciones bilaterales.
La disputa amenazaba con romper las relaciones comerciales, aunque Trump expresó su esperanza de hablar con el presidente de China, Xi Jinping, en breve. En la Casa Blanca esperan que la llamada se realice esta semana.
En cuanto al panorama técnico del S&P 500, la tarea principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana de $5877. Esto ayudará a mostrar crecimiento y abrirá la posibilidad de un impulso hacia un nuevo nivel de $5897. Otra tarea prioritaria para los toros será el control de $5921, lo que reforzará las posiciones de los compradores. En caso de un movimiento a la baja debido a una disminución del apetito por el riesgo, los compradores deberán manifestarse en la zona de $5854. Una ruptura empujará rápidamente el instrumento de negociación de vuelta a $5833 y abrirá el camino hacia $5812.
