Al término de la última sesión regular, los índices bursátiles estadounidenses cerraron en descenso. El S&P 500 cayó un 0,27%, mientras que el Nasdaq 100 retrocedió un 0,50%. El Dow Jones Industrial cerró sin cambios — 0,00%.
Hoy, los futuros sobre índices bursátiles cayeron junto con el dólar después de que el presidente Donald Trump anunciara que impondrá aranceles unilaterales dentro de las próximas dos semanas. Esto volvió a aumentar la tensión comercial. Los activos refugio, como los bonos del Tesoro y el oro, subieron. Los economistas pronostican que una mayor escalada de la tensión comercial podría ralentizar el crecimiento económico mundial y empujar a la economía global hacia una recesión. Sin embargo, los partidarios de Trump sostienen que estos aranceles son necesarios para proteger los empleos estadounidenses y su industria de la competencia desleal. Creen que los aranceles obligarán a otros países a hacer concesiones y firmar acuerdos comerciales más favorables con Estados Unidos.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 cayeron un 0,4% después de que Trump declarara que enviará cartas a los socios comerciales con la imposición de aranceles. Los futuros sobre acciones europeas cayeron un 0,7% ya que el secretario de Comercio, Howard Lutnick, indicó que la Unión Europea probablemente será uno de los últimos acuerdos que concluya EE.UU. El índice del dólar cayó un 0,4%, alcanzando su nivel más bajo desde julio de 2023, mientras el yen y el franco suizo lideraban las subidas frente al dólar estadounidense. Las acciones asiáticas se mantuvieron estables.
El oro subió un 0,6% debido a la demanda de activos refugio, aumentando su atractivo tras los comentarios de Trump sobre los aranceles. El petróleo retrocedió un 0,6% tras una subida previa el jueves, en medio del aumento de las tensiones en Oriente Medio.
La última amenaza arancelaria se produjo un día después de que los funcionarios chinos y estadounidenses mantuvieran conversaciones constructivas que aliviaron la tensión. En el contexto de negociaciones con países como India y Japón para reducir aranceles, algunos inversores interpretan los comentarios de Trump como un intento de acelerar las negociaciones. Además, no está claro si Trump cumplirá su promesa — el presidente ha fijado plazos de dos semanas anteriormente que luego se han postergado o no se han cumplido.
El dólar está bajo presión debido a una inflación en EE.UU. más débil de lo esperado, lo que llevó a los operadores a descontar completamente dos recortes de tipos de interés de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal este año. Sin embargo, el apetito por el riesgo sigue siendo inestable debido a las tensiones geopolíticas y los persistentes temores comerciales.
Los bonos del Tesoro continuaron subiendo después de que una combinación de datos favorables de inflación y una fuerte demanda en la subasta de bonos a 10 años provocara una caída de los rendimientos por cuarto día consecutivo, la racha de descensos más prolongada desde finales de abril. Ahora, la atención de los inversores en bonos se centra en la subasta de bonos a 30 años.
Anteriormente, el crudo West Texas Intermediate subió un 1,7%, hasta los $69 por barril, tras el mayor repunte desde octubre en la sesión anterior. Las tensiones aumentaron en Oriente Medio después de que Irán amenazara con atacar bases estadounidenses en la región si fracasan las negociaciones sobre su programa nuclear y es objeto de un ataque.
En cuanto al panorama técnico del S&P500, la tarea principal de los compradores hoy será superar la resistencia más cercana en $6013. Esto podría permitir una continuación del crecimiento y abrir el camino hacia el nuevo nivel de $6030. Otra tarea prioritaria para los toros será tomar el control sobre el nivel de $6047, lo que fortalecerá la posición de los compradores. En caso de un movimiento a la baja por una disminución del apetito por el riesgo, los compradores deberán actuar en la zona de $5999. Una ruptura rápida empujaría el instrumento nuevamente hacia $5986 y abriría el camino hacia $5956.
