Según Business Insider, en un futuro cercano, el mercado de valores puede caer drásticamente, ya que el indicador de Warren Buffett ha subido al 205%, lo que indica que las acciones están significativamente sobrevaloradas y puede producirse una caída.
El indicador Buffett toma la capitalización de mercado combinada de todas las acciones estadounidenses que cotizan en bolsa y la divide por la última cifra trimestral del producto interno bruto. Esto sirve como un indicador aproximado de la valoración del mercado de valores en relación con el tamaño de la economía. Esta ecuación matemática se ha considerado durante mucho tiempo un indicador Buffett que refleja cómo se desarrolla el mercado de valores en relación con la economía mundial. Recientemente, el indicador ha alcanzado el 205%, lo que indica que los mercados de valores de todo el mundo están sobrevalorados en comparación con la economía mundial. Buffet dice que el repunte del indicador puede ser una "señal de advertencia muy fuerte de una futura caída del mercado".
En el segundo trimestre de 2021, el PIB de EE.UU. ascendió a $22,72 billones, lo que estuvo en línea con el indicador Buffett (205%). Esto es mucho más alto que el nivel anterior del 187% registrado en el segundo trimestre de 2020.
Es importante destacar que Buffett elogió su indicador homónimo y lo calificó como "probablemente la mejor medida individual de dónde se encuentran las valoraciones en un momento dado".
Según los analistas, el indicador Buffett predijo repetidamente y con gran precisión el inminente colapso del mercado de valores. Durante la burbuja de las puntocom en los Estados Unidos, se disparó a un récord. Antes de la crisis financiera mundial, este indicador se comportaba de manera similar. Sin embargo, en ambos casos no superó el 150%.
La pandemia rebajó ligeramente la precisión del indicador Buffett. El brote de coronavirus interrumpió la actividad económica y redujo el PIB. Como resultado, el gobierno tuvo que recurrir a medidas de emergencia; por ejemplo, adoptando enormes paquetes de estímulo y aumentando las compras de activos para aumentar la liquidez. Esto afectó significativamente la dinámica del mercado de valores. Por lo tanto, el indicador de Buffett puede inflarse artificialmente. Entonces, cuando la economía comienza a recuperarse, el indicador puede comenzar a disminuir.
Sin embargo, otros inversores también predijeron un posible colapso del mercado de valores. Michael Burry, inversionista que saltó a la fama por "La gran apuesta", advirtió que el mercado de valores está "bailando al filo de la navaja" y que se acerca la "madre de todos los accidentes". Jeremy Grantham también predijo una "burbuja épica en toda regla" que estallaría espectacularmente.
