Global Business Travel Group, Inc. (GBTG), empresa de software y servicios B2B, hizo pública el lunes la decisión de American Express Global Business Travel (Amex GBT) de adquirir definitivamente CWT, proveedor de soluciones para viajes de negocios y reuniones. Esta transacción, valorada en aproximadamente 570 millones de dólares, se realizará sin efectivo ni deudas.
Se prevé que los beneficios por acción alcancen el punto de equilibrio en el primer año tras el cierre de la operación, con un aumento previsto a partir de entonces. El cierre de la operación está previsto para el segundo semestre de 2024, siempre que se cumplan las condiciones de cierre habituales y se reciban las autorizaciones reglamentarias específicas.
El precio de compra real se ajustará en función de determinadas hipótesis, y la operación se financiará mediante una combinación de acciones y efectivo. Una vez concluida la operación, Amex GBT tiene previsto emitir cerca de 71,7 millones de acciones ordinarias a un precio fijo de 6,00 dólares por acción, y utilizar el efectivo disponible para liquidar la deuda de CWT y gestionar el resto de los costes de la operación.
Mediante esta operación, Amex GBT espera obtener unas sinergias anuales de unos 155 millones de dólares en un plazo de tres años, con una previsión de alcanzar aproximadamente el 35% en 2025. Se prevé que CWT, cuya base de clientes se aproxima a los 4.000, genere unos ingresos de 850 millones de dólares y un EBITDA ajustado de entre 70 y 80 millones de dólares en 2024.
Tras el cierre de la operación, los clientes de CWT tendrán acceso al software y los servicios distintivos de Amex GBT para la gestión de viajes y gastos, incluidos Neo1, Neo y Egencia, y Select, que permite la integración con socios tecnológicos.
