Los principales índices estadounidenses apuntan a una prometedora apertura el lunes, tras un comportamiento positivo la semana anterior. Esta trayectoria alcista puede atribuirse en parte al renovado optimismo sobre los futuros tipos de interés, provocado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y un crecimiento del empleo en abril más débil de lo esperado.
Esto ha provocado un aumento de la confianza de los inversores en una bajada de tipos en meses inminentes, con predicciones de un 91,2% de probabilidades de reducción de tipos para septiembre, según la herramienta FedWatch de CME Group. Sin embargo, la ausencia de datos económicos cruciales en EE.UU. podría dar lugar a una actividad comercial apagada, y los operadores podrían mantener la cautela.
Las actualizaciones económicas de esta semana no ofrecen mucho en términos de anuncios importantes, aunque un informe preliminar sobre la confianza del consumidor en mayo y los comentarios de varios funcionarios de la Fed podrían encontrar algunos adeptos.
La semana pasada, las principales medias bursátiles registraron buenos resultados. En particular, el Nasdaq, liderado por las tecnológicas, lideró el crecimiento. A lo largo de la semana, el Dow mejoró un 1,1%, el S&P 500 creció un 0,6%, mientras que el Nasdaq ganó un 1,4%.
Esta tendencia de éxito se produjo después de que el Departamento de Trabajo informara de que el empleo en EE.UU. aumentó en abril bastante menos de lo esperado. En concreto, en abril se registró un aumento de 175.000 puestos de trabajo, por debajo de los 243.000 esperados.
Además, se produjo un ligero aumento de la tasa de desempleo, que pasó del 3,8% en marzo al 3,9% en abril, y un descenso del crecimiento salarial, que pasó del 4,1% en marzo al 4% en abril. Estos datos se sumaron al positivismo respecto a los futuros tipos de interés.
El positivo informe de resultados de Apple aumentó el optimismo y provocó una subida del 6% en las acciones del gigante tecnológico. La fortuna de Apple se vio impulsada por unos resultados del segundo trimestre mejores de lo esperado y una recompra de acciones por valor de 110.000 millones de dólares.
En el lado opuesto, un preocupante informe publicado por el Institute for Supply Management mostró una inesperada contracción de la actividad del sector servicios estadounidense en abril. Se trata de la primera contracción de este tipo desde diciembre de 2022.
Los valores semiconductores fueron los más alcistas de la jornada y contribuyeron a la subida del Nasdaq. Además, los valores inmobiliarios, siderúrgicos, de corretaje y minoristas mostraron un fuerte rendimiento.
Por último, en los mercados de materias primas y divisas, los futuros del crudo registran una tendencia alcista, mientras que los futuros del oro, tras un ligero descenso en la sesión anterior, suben.En el cambio de divisas, el dólar estadounidense se cotiza actualmente a 153,53 yenes, ligeramente por encima de su cotización anterior de 153,05 yenes. Su valor frente al euro se sitúa en 1,0784 $, frente a la cotización anterior de 1,0761 $.
En Asia, los mercados bursátiles registran buenos resultados a pesar de la escasa actividad del lunes. Los mercados japonés y surcoreano están cerrados por festivo. El dólar estadounidense ha experimentado una caída debido al debilitamiento del crecimiento del empleo en Estados Unidos, lo que ha alentado las especulaciones sobre un próximo recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal. Los precios del petróleo aumentaron aproximadamente un 1%, debido principalmente a que Arabia Saudí incrementó el coste de su crudo. Además, el ejército israelí ha aconsejado a los palestinos que abandonen la zona oriental de Rafah, lo que indica que una invasión terrestre podría ser inminente, contribuyendo potencialmente a la subida del oro.
Los mercados chinos subieron significativamente, ya que la expansión del sector servicios del país fue prudentemente moderada, pero estable. El posterior positivismo se debió a que el politburó chino prometió más apoyo a la economía con cuidadosas políticas financieras y fiscales proactivas. El índice compuesto de Shanghai subió un 1,2%, hasta los 3.114,72 puntos, tras las vacaciones del Primero de Mayo.
Los mercados australianos obtuvieron buenos resultados, liderados por los sectores financiero y de promoción inmobiliaria, sensibles a los tipos de interés. También subieron los valores tecnológicos y mineros. El índice S&P ASX 200 de Australia subió un 0,7%, hasta 7.682,40, antes de la reunión de política monetaria del Banco de la Reserva de Australia del martes. Por el contrario, el índice S&P/NZX 50 neozelandés cayó un 1%, hasta 11.820,78 puntos.
En Europa, los mercados respondieron positivamente al informe sobre el empleo en EE.UU., publicado el viernes, que fue inferior a lo esperado y demostró una mayor necesidad de recortes de tipos en el tercer trimestre. Según los medios de comunicación, el Economista Jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, expresó que la inflación se está alineando con los objetivos y que es inminente un recorte de tipos en junio.
En otras actualizaciones económicas, el índice de servicios de la Eurozona para abril se confirmó en 53,3, notablemente por encima del 51,5 de marzo. La confianza de los inversores en la Eurozona subió de -5,9 a -3,6 en mayo, superando los resultados esperados y marcando un séptimo aumento consecutivo.
En particular, la empresa minera sueca Boliden AB experimentó una subida de las acciones tras alcanzar un acuerdo para reabrir la mina de Tara sobre una base financieramente sostenible. Por el contrario, la empresa postal holandesa PostNL NV registró unas pérdidas superiores a las previstas en el primer trimestre, lo que presionó a la baja sus acciones.
Por último, en Estados Unidos, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablará en el Rotary Club de Columbia a las 12:50 h ET. El Presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, también participará en una conversación en la Conferencia Global 2024 del Milken Institute a la 1 pm ET.
En el ámbito empresarial, Paramount Global muestra una tendencia alcista previa a la comercialización tras decidir iniciar negociaciones con un grupo de pujas de Sony Pictures Entertainment y Apollo, el gigante de capital privado. Tyson Foods también ha presentado un segundo trimestre fiscal por encima de las estimaciones de los analistas. Mientras tanto, Spirit Airlines y Victoria's Secret experimentarán probablemente un retroceso en el mercado tras registrar pérdidas y descensos en sus acciones, respectivamente.
