Los futuros principales de índices estadounidenses sugieren una apertura al alza el miércoles, con acciones probablemente continuando la tendencia ascendente del martes.
Inicialmente indicando un comienzo plano, los futuros se volvieron positivos tras la publicación de un informe del Departamento de Trabajo muy seguido. El informe reveló que los precios al consumidor en los EE. UU. aumentaron ligeramente menos de lo anticipado en abril.
Específicamente, el Departamento de Trabajo anunció que su Índice de Precios al Consumidor (CPI) aumentó un 0.3% en abril, tras una subida del 0.4% en marzo. Los economistas esperaban una repetición del incremento del 0.4%. Excluyendo los volátiles sectores de alimentos y energía, los precios al consumidor subyacentes también aumentaron un 0.3% en abril, igualando el aumento del 0.4% en marzo y las proyecciones de los economistas.
El informe además indicó que la tasa anual de crecimiento de los precios al consumidor disminuyó al 3.4% en abril, por debajo del 3.5% en marzo, alineándose con las expectativas. De manera similar, la tasa anual de crecimiento de los precios al consumidor subyacentes se desaceleró al 3.6% desde el 3.8% en marzo, cumpliendo con las estimaciones.
Estos últimos datos, tras las cifras inesperadamente altas de inflación del índice de precios al productor del martes, podrían aumentar el optimismo renovado respecto a las trayectorias de las tasas de interés.
Durante la sesión de negociación del martes, las acciones fluctuaron antes de cerrar mayormente al alza. Los principales índices vieron ganancias, con el Dow recuperándose después de romper su racha de ocho días de ganancia el lunes.
Liderando el avance estuvo el Nasdaq, de fuerte componente tecnológico, que subió 122.94 puntos, o un 0.8%, a un nuevo cierre récord de 16,511.18. El S&P 500 agregó 25.26 puntos, o un 0.5%, para terminar en 5,246.68, y el Dow ganó 126.60 puntos, o un 0.3%, cerrando en 39,558.11.
El impulso al alza en Wall Street vino cuando los rendimientos de los bonos del Tesoro declinaron tras una subida inicial, con el rendimiento del bono a diez años cayendo a su nivel de cierre más bajo en más de un mes.
Los rendimientos del Tesoro inicialmente aumentaron tras otro informe del Departamento de Trabajo que indicó que los precios al productor subieron más de lo esperado en abril. Específicamente, el Índice de Precios al Productor (PPI) para la demanda final se disparó un 0.5% en abril, tras una caída revisada del 0.1% en marzo. Esto superó las expectativas de los economistas de un incremento del 0.3% y contrastó con el incremento inicialmente reportado del 0.2%.
Anualmente, el crecimiento de los precios al productor se aceleró al 2.2% en abril, por arriba de una revisión a la baja del 1.8% en marzo, cumpliendo con las expectativas. Aunque el informe inicialmente generó incertidumbre sobre las perspectivas de las tasas de interés, algunos economistas vieron las revisiones a la baja de los datos de marzo como una señal positiva.
"De hecho, con la revisión, el aumento del PPI fue como se esperaba. Prueba de ello es el aumento del 2.2%, según lo esperado, en el PPI interanual," señaló Chris Low, Economista Jefe de FHN Financial. "Aun así, no todo es benigno, ya que hay una presión creciente en el PPI subyacente."
También se prestó atención a Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal, quien se dirigió a la reunión general anual de la Asociación de Banqueros Extranjeros. Powell enfatizó la necesidad de que el banco central sea paciente y permita que las políticas restrictivas funcionen, citando la falta de progreso adicional en la inflación durante el primer trimestre. Aunque expresó menos confianza en alcanzar el objetivo de inflación del 2%, reiteró que un aumento de tasas no es el próximo movimiento inmediato.
Con respecto al informe de inflación de precios al productor, Powell caracterizó los datos como "mixtos" en lugar de "calientes", dadas las revisiones a la baja de las cifras de marzo.
La sesión vio un notable aumento en las acciones de redes, impulsando al NYSE Arca Networking Index un 3.0%, su nivel más alto en más de un mes. También se observó una fortaleza significativa en las acciones de hardware de computadoras y semiconductores, contribuyendo a las ganancias del Nasdaq. Las acciones de aerolíneas igualmente mostraron una fortaleza sustancial, reflejada en el aumento del 1.2% del NYSE Arca Airline Index. Las acciones de oro, corretaje y tabaco también tuvieron un buen desempeño.
Mercados de Commodities y Monedas
Los futuros del petróleo crudo subieron $0.05 a $78.07 por barril después de caer $1.10 a $78.02 por barril el martes. Mientras tanto, el oro se cotiza a $2,382.50 por onza, un aumento de $22.60 desde el cierre de la sesión anterior de $2,359.90. El martes, el oro ganó $16.90.### Resumen del Mercado de Divisas
El dólar estadounidense se cotiza a 155.31 yenes, bajando desde 156.42 yenes en la sesión de Nueva York del martes. Frente al euro, el dólar se sitúa en $1.0855, un aumento desde los $1.0819 de ayer.
### Mercados Asiáticos
Las acciones asiáticas terminaron mixtas el miércoles, influenciadas por los cierres de mercados en Hong Kong y Corea del Sur por el cumpleaños de Buda. El dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos bajaron, mientras que los precios del oro registraron un ligero aumento tras las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre la improbable posibilidad de una subida inmediata de las tasas de interés para combatir la inflación.
Los datos del índice de precios al productor para abril superaron las expectativas, lo que llevó a los comerciantes a anticipar datos clave del IPC de EE. UU. para obtener más información sobre las futuras acciones de la Reserva Federal.
Los precios del petróleo subieron ante las expectativas de mayor demanda después de que los inventarios de crudo y gasolina de EE. UU. disminuyeran en la semana que terminó el 10 de mayo. Por el contrario, los mercados chinos cayeron significativamente debido al anuncio de la administración Biden de fuertes aumentos arancelarios en una gama de importaciones chinas. Además, el Banco Popular de China mantuvo sin cambios una tasa de política clave durante el vencimiento del mecanismo de préstamos a medio plazo (MLF). El Índice Compuesto de Shanghai cayó un 0.8% a 3,119.90 a pesar de las noticias alentadoras sobre el sector inmobiliario de China. Informes de Bloomberg indicaron que China podría proponer que los gobiernos locales compren millones de viviendas no vendidas.
En Japón, las acciones terminaron casi planas ya que los inversores anticipaban un posible aumento de tasas por parte del Banco de Japón (BOJ) para julio. El Índice Nikkei 225 registró un leve aumento a 38,385.73 antes de la estimación del PIB nacional para el período de enero-marzo, esperado para el jueves. El Índice Topix más amplio terminó con un sesgo marginal negativo en 2,730.88. Las acciones vinculadas a semiconductores como Advantest y Tokyo Electron aumentaron un 1.9%, mientras que las acciones de Sony Group subieron un 8.2% después de reportar resultados mejores de lo esperado en el cuarto trimestre y anunciar una división de acciones de cinco por una y una recompra de acciones por valor de 250 mil millones de yenes.
Los mercados australianos cerraron al alza tras los datos que mostraron un crecimiento salarial menor al esperado en el primer trimestre, lo que reduce la probabilidad de otro aumento de tasas por parte del Banco de la Reserva de Australia. El índice S&P ASX 200 subió un 0.4% a 7,753.70, mientras que el índice All Ordinaries ganó un 0.32% a 8,020.90. Las mineras lideraron las ganancias después de que el presupuesto federal incluyera importantes créditos fiscales para la industria de minerales críticos. Al otro lado del Mar de Tasmania, el índice S&P NZX-50 de Nueva Zelanda bajó un 0.8% a 11,525.88.
### Mercados Europeos
Las acciones europeas están mayormente al alza mientras los inversores digieren informes de ganancias mixtos y los últimos datos de inflación del consumidor de EE. UU. Según Eurostat, la economía de la zona euro creció como se estimó en el primer trimestre, revirtiendo las contracciones de los dos trimestres anteriores. El crecimiento del PIB secuencial fue del 0.3%, consistente con las estimaciones preliminares, y el crecimiento económico anual mejoró al 0.4% desde el 0.1%. Además, la producción industrial de la Eurozona aumentó un 0.6% mensual en marzo, superando las expectativas.
El índice DAX de Alemania avanzó un 0.8%, el índice FTSE 100 del Reino Unido subió un 0.4%, y el índice CAC 40 de Francia subió un 0.2%.
En noticias corporativas, los movimientos notables incluyen:
- Polonia InPost se disparó tras un aumento del 36% en su beneficio básico del primer trimestre.
- La firma británica de datos de crédito Experian subió tras pronosticar un crecimiento de ingresos orgánicos anual del 6-8% para el año fiscal 2025.
- La compañía de bebidas Britvic vio un aumento significativo después de reportar ganancias en el beneficio y los ingresos interinos, junto con el anuncio de una recompra de acciones por £75 millones.
- El grupo de ingeniería Hunting se disparó al asegurar un pedido de $145 millones de la Kuwait Oil Company.
- El gigante de telecomunicaciones Vodafone subió después de iniciar un programa de recompra de acciones de €500 millones.
- El conglomerado alemán Merck KGaA vio un repunte a pesar de que el beneficio ajustado del primer trimestre cayó menos de lo esperado.
- Commerzbank se disparó tras reportar su mayor beneficio trimestral en más de una década y mejorar su perspectiva de ingresos por préstamos para el año.
Por el contrario, las acciones de ABN AMRO Bank cayeron debido a una ratio de capital más débil en el primer trimestre, atribuida a un aumento en los activos ponderados por riesgo. Neste de Finlandia también se desplomó después de bajar su guía de margen para productos renovables en 2024.### Las Acciones de Thyssenkrupp Caen en Medio de Revisiones de Pronósticos
Las acciones de Thyssenkrupp han experimentado un descenso significativo ya que el conglomerado ha revisado a la baja sus previsiones de ventas y beneficios anuales por segunda vez en tres meses.
### Actualizaciones Económicas de EE.UU.
#### Datos del Índice de Precios al Consumidor
Un informe muy esperado del Departamento de Trabajo reveló que los precios al consumidor en EE.UU. aumentaron a un ritmo ligeramente más lento de lo anticipado en abril. Según el informe, el índice de precios al consumidor (CPI) aumentó un 0,3% en el mes, después de un incremento del 0,4% en marzo. Los economistas habían proyectado un aumento del 0,4% para abril también.
Excluyendo los precios volátiles de alimentos y energía, el CPI básico también vio un aumento del 0,3% en abril, consistente con las predicciones de los economistas, después de experimentar un incremento del 0,4% en marzo.
Además, la tasa de crecimiento anual de los precios al consumidor disminuyó al 3,4% en abril desde el 3,5% en marzo, alineándose con las expectativas. El crecimiento anual del CPI básico también se desaceleró al 3,6% desde el 3,8% del mes anterior, coincidiendo con las estimaciones.
#### Informe de Ventas Minoristas
El Departamento de Comercio publicó un informe separado mostrando que las ventas minoristas en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en abril, desafiando las expectativas de un aumento del 0,4%. Esto sigue a una revisión a la baja del crecimiento de las ventas minoristas de marzo al 0,6%.
Excluyendo a los concesionarios de vehículos de motor y piezas, las ventas minoristas aumentaron un 0,2% en abril, en línea con las previsiones de los economistas, después de un aumento del 0,9% en marzo.
#### Actividad Manufacturera
El Banco de la Reserva Federal de Nueva York publicó un informe que indica que la actividad manufacturera regional se contrajo a un ritmo ligeramente más rápido en mayo. El índice de condiciones generales de negocio cayó a -15,6 desde -14,3 en abril, con un número negativo indicando contracción. Los economistas habían esperado una contracción más moderada, pronosticando un índice de -10,0.
A pesar de la contracción actual, la Reserva Federal de Nueva York señaló que las empresas siguen siendo cautelosamente optimistas sobre condiciones mejoradas en los próximos seis meses.
### Próximos Informes y Eventos
- **10:00 a.m. ET**: La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas publicará su informe de confianza de los constructores de viviendas de mayo. Se espera que el índice del mercado de la vivienda se mantenga estable en 51.
- **10:00 a.m. ET**: El Departamento de Comercio emitirá su informe de inventarios empresariales de marzo. Se proyecta que los inventarios empresariales disminuyan un 0,1% después de un aumento del 0,4% en febrero.
- **10:30 a.m. ET**: La Administración de Información Energética informará sobre los inventarios de petróleo para la semana que termina el 10 de mayo. Se espera que los inventarios de crudo disminuyan en 1,4 millones de barriles, reflejando la disminución de la semana anterior.
#### Apariciones de la Fed
- **12:00 p.m. ET**: El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, participará en una charla junto al fuego sobre la economía.
- **3:20 p.m. ET**: La gobernadora de la Junta de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hablará en la Cumbre de Blockchain de DC 2024 sobre "Innovación y el Paisaje Financiero en Evolución".
Estos próximos informes y eventos proporcionarán una mayor comprensión sobre el clima económico de EE.UU. y son muy anticipados por los participantes del mercado.
