Spectrum Brands Holdings Inc. (SPB) ha anunciado que su subsidiaria de propiedad total, Spectrum Brands Inc., ha logrado fijar el precio de una oferta privada de $300 millones en monto principal agregado de notas sénior intercambiables al 3.375% con vencimiento en 2029. Esta oferta estará accesible exclusivamente para compradores elegibles.
La empresa tiene la intención de asignar los ingresos netos de esta oferta de varias maneras: en primer lugar, para cubrir el costo de $21.6 millones asociado con la entrada en transacciones de llamada limitada; en segundo lugar, para recomprar aproximadamente $50 millones en acciones ordinarias de la empresa matriz a través de transacciones negociadas de forma privada, realizadas simultáneamente con la fijación del precio de las notas intercambiables a través de uno de los compradores iniciales o sus afiliados; y por último, para fines corporativos generales.
Además, Spectrum Brands ha otorgado a los compradores iniciales una opción de 13 días, a partir de la fecha de emisión de las notas intercambiables, para comprar hasta $50 millones adicionales en monto principal agregado de estas notas, en caso de que los compradores iniciales vendan más que el monto principal total inicial.
Se anticipa que la transacción se cerrará alrededor del 23 de mayo de 2024, sujeto a condiciones de cierre habituales, con ingresos netos esperados de aproximadamente $291.6 millones para la empresa.
