BlackLine, Inc. (BL), una destacada empresa de software, anunció el miércoles el aumento y precio de su oferta de $600 millones en notas senior convertibles al 1.00%, que vencerán en 2029.
Esta oferta, aumentada desde un inicial de $500 millones, está dirigida a compradores institucionales calificados a través de una colocación privada y se espera que se cierre el 24 de mayo de 2024.
Las notas, que vencerán el 1 de junio de 2029, tendrán una tasa de conversión inicial de 14.6047 acciones por cada $1,000 de monto principal. Esto se traduce en un precio de conversión inicial de aproximadamente $68.47 por acción, lo que representa una prima del 30% sobre el precio de cierre de las acciones de BlackLine del 21 de mayo.
BlackLine planea utilizar los ingresos netos anticipados de aproximadamente $535.2 millones, combinados con las reservas de efectivo existentes, para recomprar alrededor de $919.8 millones de sus notas senior al 0.00% con vencimiento en 2026, a un costo combinado de recompra de aproximadamente $848.5 millones.
