Una sorprendentemente robusta actualización del mercado laboral de Estados Unidos el viernes disminuyó las esperanzas de recortes de tasas y fortaleció al dólar estadounidense durante la semana que finalizó el 7 de junio. Los avances del dólar estadounidense frente al euro, la libra esterlina, el dólar canadiense y la corona sueca superaron la fortaleza del yen japonés y el franco suizo, impulsando un rally en el Índice del Dólar de seis monedas. Notablemente, el dólar estadounidense también experimentó ganancias significativas frente al dólar australiano.
El Índice del Dólar, que había caído a un mínimo de 103.99 el martes, se disparó a un máximo de 104.95 el viernes, impulsado por datos laborales resistentes y un fuerte PMI de servicios.
Los datos del Instituto de Gestión de Suministros publicados el miércoles mostraron que el PMI de Servicios de Estados Unidos saltó a 53.8 en mayo desde 49.4 en abril. Este máximo de nueve meses superó las previsiones de 50.8, reflejando un rendimiento robusto del sector.
Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos del viernes revelaron un aumento de 272,000 en nóminas en mayo, superando las 165,000 revisadas en abril y las expectativas del mercado de 185,000. Las ganancias promedio por hora, en una base mensual, aumentaron de 0.2% a 0.4%, mientras que las cifras interanuales subieron del 3.9% anticipado al 4.1%. Sin embargo, la tasa de desempleo subió a 4% desde el 3.9% esperado.
Estas sólidas actualizaciones del mercado laboral y del sector de servicios atenuaron las expectativas de recortes de tasas que anteriormente habían sido impulsadas por datos de vacantes laborales más débiles de lo esperado divulgados el martes y una inesperada caída en los datos del PMI de Manufactura del ISM publicados el lunes. En consecuencia, el DXY, que cerró en 104.67 el último viernes de mayo, terminó en 104.89 el primer viernes de junio, marcando una ganancia de más del 0.21%.
El euro se depreció un 0.38% frente al dólar estadounidense durante la semana que finalizó el 7 de junio, incluso cuando el Banco Central Europeo ejecutó su primer recorte de tasas de interés desde 2019. El par EUR/USD bajó de 1.0841 a 1.0800 a pesar de que el BCE elevó su perspectiva de inflación, fluctuando entre $1.0083 y $1.0917 durante la semana.
La libra esterlina también cayó un 0.14% frente al dólar debido a que los mercados consideran un posible retraso en los recortes de tasas de la Fed. La libra esterlina cayó de $1.2739 el 31 de mayo a $1.2721 el 7 de junio, con el par GBP/USD comerciando entre un mínimo de 1.2694 y un máximo de 1.2819 del 3 al 7 de junio.
El dólar australiano cayó más del 1% frente al dólar estadounidense durante la semana, reflejando datos de nóminas no agrícolas más fuertes de lo esperado en Estados Unidos. Las preocupaciones sobre el menor margen de la Fed para recortar tasas empujaron el par AUD/USD de 0.6652 a 0.6582. El par osciló entre un máximo de 0.6700 el martes y un mínimo de 0.6579 el viernes. Además, los datos que indican que la economía australiana creció solo un 0.1% en el primer trimestre, en comparación con el 0.3% del trimestre anterior y las previsiones del mercado de 0.2%, aumentaron las preocupaciones sobre la divergencia de políticas monetarias con Estados Unidos, debilitando al dólar australiano.
Por el contrario, el yen se fortaleció frente al dólar estadounidense durante la misma semana. El par USD/JPY, que cerró en 157.31 el 31 de mayo, disminuyó a 156.70 durante la semana. El par varió entre 157.49 y 154.54 en medio de especulaciones sobre una posible reducción en las compras de bonos por parte del Banco de Japón.
La posibilidad de un retraso en el recorte de tasas de la Fed sigue siendo un tema dominante para los mercados de divisas a nivel mundial antes de la reunión del FOMC programada para el miércoles. Con señales de un mercado laboral fuerte en Estados Unidos, la atención del mercado se centra ahora en las próximas lecturas de inflación de precios al consumidor y de precios al productor. En este contexto, el Índice del Dólar aumentó a 105.34.
Al comenzar la nueva semana, la incertidumbre política repentina en Francia ha influido en los mercados de divisas, haciendo que la moneda común bajara a 1.0743. El par GBP/USD ha disminuido a 1.2714, mientras que el par AUD/USD ha subido a 0.6592. Ante la decisión de tasas de interés del Banco de Japón prevista para el jueves, el par USD/JPY ha aumentado a 156.87.
