Zimmer Biomet Holdings Inc. (ZBH) ha firmado un acuerdo para adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de Paragon 28 Inc. (FNA) con un pago inicial de $13.00 por acción en efectivo. Esta transacción se traduce en una valoración de capital aproximada de $1.1 mil millones y un valor empresarial alrededor de $1.2 mil millones.
A los accionistas de Paragon 28 también se les otorgará un derecho de valor contingente (CVR) no negociable, permitiéndoles recibir hasta $1.00 adicional por acción en efectivo si se cumplen ciertas metas de ingresos. El CVR se hace pagadero, total o parcialmente, si las ventas netas superan los $346 millones y podrían alcanzar hasta $361 millones durante el año fiscal 2026 de Zimmer Biomet.
Los consejos de administración de Zimmer Biomet y Paragon 28 han aprobado por unanimidad esta transacción.
Zimmer Biomet anticipa que la adquisición aumentará inmediatamente su crecimiento en ingresos. Paragon 28 ha pronosticado que sus ingresos netos para el año completo de 2024 oscilarán entre $255.9 millones y $256.2 millones, marcando un incremento del 18.2% al 18.4% en comparación con el año fiscal anterior.
Considerando el impacto del financiamiento, Zimmer Biomet proyecta que la transacción será aproximadamente un 3% dilutiva en las ganancias ajustadas por acción en 2025, alrededor de un 1% dilutiva en las ganancias ajustadas por acción en 2026, y espera que se vuelva acumulativa para las ganancias ajustadas por acción dentro de los 24 meses posteriores a la finalización.
Para financiar esta adquisición, Zimmer Biomet planea utilizar una combinación de sus reservas de efectivo existentes y otras opciones de financiamiento de deuda disponibles.
Se espera que la finalización de esta transacción ocurra en la primera mitad de 2025.
