ในวันพฤหัสบดี Greenback กลับมาอยู่ในเขตบวกหลังจากวันพุธปิดลบ
ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดัชนี USD เพิ่มขึ้นมากกว่า 0.6% ถึง 101.90 ในขณะที่เมื่อวันก่อนเขาลดลงประมาณ 0.2% ลงที่ 101.20
"อเมริกัน" คงความมั่นใจในการแข่งขันกับคู่แข่งหลักของเขาในช่วงเวลาเที่ยงวันในยุโรปในวันพุธ
ดอลลาร์สูญเสียสมดุลหลังเปิดตลาดในนิวยอร์กเมื่อกรมแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่าอัตราเงินเฟ้อประจำปีในเดือนเมษายนลดลงต่ำกว่า 5% ครั้งแรกใน 2 ปี
ข้อมูลเหล่านี้เพิ่มความมั่นใจให้นักลงทุนเชื่อว่า FRS จะหยุดพักและไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
นักซื้อขายในขณะนี้ประเมินโอกาสในการเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวได้ถึง 90% และเห็นโอกาสเพียง 10% ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในเดือนถัดไป
ในเวลาเดียวกัน คาดว่าอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ จะลดลงจนถึงสิ้นปี เริ่มต้นตั้งแต่เดือนกันยายน
ในการประชุมครั้งล่าสุดของ FOMC เจ้าหน้าที่บอกให้เห็นว่าอาจหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน
อย่างไรก็ตาม Jerome Powell และเพื่อนร่วมงานของเขาบอกให้เห็นว่ายังเร็วไปที่จะเฉลิมฉลองชัยชนะเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ
พวกเขากล่าวว่าการลดอัตราดอกเบี้ยถึงจบปีไม่ใช่สถานการณ์หลัก
ผู้นำของสำนักงานตราสารเงินสหรัฐ (Federal Reserve System) ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงไปอีกสักระยะเนื่องจากอินเฟเลชันยังสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลางที่ 2%
เพื่อให้การลดอัตราดอกเบี้ยเป็นเรื่องจริง ผู้ควบคุมการปรับเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยจำเป็นต้องเห็นได้ว่าอินเฟเลชันหลักลดลงอย่างมีนัยสำคัญอย่างน้อย
"ในเดือนล่าสุด อินเฟเลชันในสหรัฐฯยังคงอยู่ที่ระดับ 0.4% ทั้งทั่วไปและตามตัวชี้วัดหลัก นั่นหมายความว่าความกดดันทางราคาในประเทศยังคงลดลงอย่างช้าๆ ในสภาวะที่อินเฟเลชันลดลงช้ามากๆ และยังคงสูงกว่าเป้าหมายอยู่ ธนาคารกลางสหรัฐฯอาจจะไม่พิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยในฤดูใบไม้ผลิตครั้งนี้ ก่อนที่อินเฟเลชันจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่อินเฟเลชันยังคงสูงกว่าเป้าหมายอยู่ พวกเราคิดว่าอินเฟเลชันจะต้องลดลงอย่างมีนัยสำคัญก่อนที่ฟีดเรเซิร์ฟจะพิจารณาการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรก", นักวิเคราะห์ของ Commerzbank กล่าว
ข่าวล่าสุดเกี่ยวกับการลดลงของอินเฟเลชันในสหรัฐฯในเดือนเมษายนช่วยส่งเสริมความเชื่อมั่นในการลดลงของดอลลาร์เล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม ความเสียหายของเงินเขียวถูกจำกัดไว้ เนื่องจากข้อมูล CPI เดือนเมษายนเพิ่มความไม่แน่นอนในเรื่องว่าอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานสำรองแห่งชาติ (Federal Reserve) จะเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบนี้หรือไม่
"เราไม่คิดว่าข้อมูลเหล่านี้จะกำหนดผลลัพธ์ของการประชุมของ Federal Reserve เดือนมิถุนายน เพราะก่อนนั้นเราจะได้รับข้อมูลเศรษฐกิจอีกมากมาย" โดย Goldman Sachs Asset Management กล่าว
ในวันที่ 26 พฤษภาคม จะมีการเผยแพร่ดัชนีราคาฐานของรายจ่ายส่วนบุคคลของชาวอเมริกันในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ถูกต้องที่สุดของสำนักงานสำรองแห่งชาติ และในวันก่อนการประกาศคำสั่ง FOMC เกี่ยวกับนโยบายเงินตราจะมีรายงานเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภคในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคม
ดอลลาร์ยังสามารถลดความเสียหายได้เช่นกัน เนื่องจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเพดานหนี้ของสหรัฐฯยังคงอยู่
การโต้เถียงเกี่ยวกับเรื่องนี้ในวอชิงตันยังคงเกิดขึ้นมาหลายเดือนแล้ว
พรรคประชาธิปัตย์เรียกร้องให้เพิ่มขีดจำกัดการกู้ยืมโดยไม่มีเงื่อนไขใด ๆ
สมาชิกพรรคสาธารณสุขกล่าวว่าจะไม่อนุญาตให้กู้ยืมเพิ่มเติมโดยไม่มีข้อตกลงในการลดค่าใช้จ่ายในอนาคต
ว่าที่รัฐมนตรีการเงินสหรัฐอเมริกา จาเน็ท เยเลน ได้เรียกให้คองเกรสเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ถึง 31.4 ล้านดอลลาร์และป้องกันการผิดนัดชำระหนี้ที่ไม่เคยเกิดมาก่อน ซึ่งอาจทำให้เกิดการสกัดเงินโลก
สถานการณ์ที่ลี้ภัยของการเพิ่มขีดจำกัดหนี้ของรัฐสหรัฐฯเป็นปัจจัยสนับสนุนสำหรับดอลลาร์ในระยะสั้น ตามที่ ING ได้กล่าว
"การประชุมระหว่างประธานาธิบดีไบเดนกับสมาชิกพรรคสามัญในคองเกรสไม่ได้นำมาซึ่งความก้าวหน้าที่สำคัญในการเข้าใจข้อตกลงที่เป็นไปได้ แม้ว่าผู้นำพรรคสามัญ มิตช์ แม็คคอนเนลล์ จะปฏิเสธความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้สหรัฐฯ แต่เขายอมรับว่าการเจรจาอยู่ในสถานการณ์ที่ลี้ภัย" นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกล่าว
"ในสถานการณ์ปัจจุบัน สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงอยู่ภายใต้ความกดดัน และเงินดอลลาร์ที่เป็นเครื่องมือป้องกันกำลังได้รับการสนับสนุน มีความเสี่ยงที่จะมีการขายออกในตลาดหุ้นหรือตลาดเงิน ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์เร่งรีบเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในอนาคตใกล้เคียง โดยคำนึงถึงการเดิมพันต่อ USD ที่เพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ในเดือนที่ผ่านมา" พวกเขาเพิ่มเติม
ING คาดว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะลดลงในวันที่จะถึง
"คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันจากการเสริมความแข็งแรงของดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ตามที่เราเห็น มีความเสี่ยงที่ EUR/USD จะลดลงต่ำกว่าระดับ 1.0900 ในช่วงไม่กี่วันข้างหน้า คู่สกุลอาจลดลงได้มากกว่าระดับนี้หากสภาพคล่องของตลาดเงินเริ่มจะลดลง แม้ว่านี่ไม่ใช่สถานการณ์ที่เราคาดการณ์ไว้ แต่ก่อนที่จะมีการแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ อาจจะยังต้องใช้เวลาอีกนาน ในขณะนี้สถานการณ์สำหรับ EUR/USD ที่มีการซื้อเกินจำเป็นไม่ได้เหมือนว่าจะมีการขึ้นราคาเกินระดับ 1.1000" - ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารกล่าว
ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญของธนาคาร MUFG เชื่อว่าดอลลาร์จะยังคงเป็นเป้าหมายของการโจมตีเนื่องจากการเจรจาเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ยังไม่มีความคืบหน้า
"เราเชื่อว่าการแก้ไขในช่วงสั้นๆนี้เป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดในขณะนี้ การหยุดการดำเนินการของขีดจำกัดหนี้จนถึงวันที่ 30 กันยายนจะช่วยให้สามารถพูดคุยเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้และงบประมาณพร้อมกันได้ และสามารถพิจารณาเรื่องของสัญญาณนัยสำคัญสำหรับปีหน้าได้ อย่างไรก็ตาม จะต้องพิจารณาว่าจะต้องใช้อะไรสำหรับนโยบายการเงินระยะยาวเพื่อทำให้หนี้สูงสุดต่อ GDP มีความเสถียร" - พวกเขากล่าว
"สิ่งที่เหลือเชื่อถือและต้องการแก้ไขคือ ในขณะที่กฎหมายปัจจุบัน อัตราส่วนหนี้สินของสหรัฐอเมริกาต่อ GDP ของชาติมีแนวโน้มสูงขึ้น ปัญหามีขนาดใหญ่แม้ว่าจะเกี่ยวข้องกับการแก้ไขการต่อสู้เกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้สินและเสริมสร้างมุ่งมั่นของเราในระยะยาวเกี่ยวกับดอลลาร์ตามที่เราได้กล่าวไว้ในปีที่ผ่านมาและตอนนี้เข้าสู่ช่วงการประเมินมูลค่าต่ำลง", บริษัท MUFG Bank ได้แจ้ง.
พวกเขาคาดว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะเติบโตในเดือนต่อไป
"การลดความแตกต่างในนโยบายการเงินระหว่าง ECB และ Fed ในเดือนหน้าควรส่งเสริมการเคลื่อนไหวของ EUR/USD ไปทางเหนือ โดยเราเชื่อว่าคู่สกุลนี้จะเข้าสู่ช่วงการซื้อขายที่สูงขึ้นระหว่าง 1.1000 และ 1.1500", วิเคราะห์โดย MUFG Bank.
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา สกุลเงินรวมได้เข้มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์ เนื่องจากนักลงทุนเลือกวางเดิมพันว่าความได้เปรียบของเงินดอลลาร์ในเรื่องอัตราดอกเบี้ยจะลดลงต่อเงินยูโร
แต่บางผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวที่คาดหวังนี้อาจจะได้รับการคำนวณไว้แล้วในอัตราแลกเปลี่ยน
"นโยบายการเงินและการค้าเงินในขณะนี้ได้รับการประเมินอย่างเต็มที่เมื่อพิจารณาเรื่องการเข้มงวด ตอนนี้ความสนใจหลักจะเป็นการเมื่อไหร่ Fed จะเริ่มผ่อนคลายนโยบายการเงิน ว่าจะลดลงเพียงใดและสัมพันธ์กับสิ่งที่ธนาคารกลางอื่นทำอยู่", วิเคราะห์โดย Scotiabank.
อัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ได้เพิ่มขึ้นไปถึง 500 คะแนนในวันพุธที่ผ่านมา และ Fed ได้เปิดประตูให้มีการหยุดพัก ในขณะเดียวกัน ผู้เข้าร่วมตลาดคาดหวังว่าผู้ควบคุมการเงินจะลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ในที่สุดถึง 80 คะแนนในฐานะการเป็นจุดพัก
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักของตนขึ้น 375 คะแนนพิเศษตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว นักลงทุนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะเพิ่มขึ้นอีก 40 คะแนนพิเศษ การลดอัตราดอกเบี้ยในยุโรปคาดว่าจะเกิดขึ้นไม่ก่อนปี 2024
นักวิเคราะห์ของ Commerzbank เตือนว่า ECB อาจทำให้ผิดหวังได้ในบางช่วง และนักลงทุนในยูโรควรเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับสถานการณ์นี้
"เป็นเรื่องชัดเจนว่าในขณะนี้มีผู้คนมากมายที่เชื่อว่า ECB จะเข้มงวดกว่าฟีดีซี แต่ในบางช่วงหลังจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของ ECB ในเดือนมิถุนายน ความเชื่อนี้จะเปลี่ยนแปลงได้ ในช่วงนั้น ECB อาจทำให้ผิดหวังเฉพาะในแง่ของนโยบาย "นกอ่อน" เท่านั้น แต่นั่นจะเกิดขึ้นในอีกสักครู่ และในช่วงนั้นยูโรอาจยังคงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า เนื่องจากมีการเคลื่อนไหวของอินฟเลชั่นและนโยบายเงินที่สนับสนุนยูโร"
"ดอลลาร์ในขณะนี้ไม่สามารถฟื้นตัวได้มากกว่าเนื่องจากปัญหาการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ยังไม่ได้รับการแก้ไข แต่ในบางช่วงทุกอย่างจะเปลี่ยนแปลง นักลงทุนในยูโรไม่ควรพลาดสิ่งนี้และควรเตรียมตัวให้พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว" นำเสนอโดย Commerzbank
ในวันพฤหัสบดีคู่เงินหลักสูญเสียประมาณ 0.5% และได้ถึงระดับต่ำสุดตั้งแต่ช่วงกลางเดือนเมษายนที่ 1.0900-1.0910 หลังจากที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยในวันพุธ แต่ไม่สามารถยืนหยัดได้เหนือระดับ 1.1000
นักวิเคราะห์กลยุทธ์ของ Credit Suisse ระบุว่ามีสัญญาณของการอ่อนแอของยูโรอย่างกว้างขวาง
"โมเมนตั้มระยะสั้นและระยะยาวสำหรับ EUR/USD ลดลงอย่างมาก การบุกรุกล่างกว่าระดับสนับสนุน 1.0942 บอกว่ามีการสร้างยอดย่อยและเราคาดว่าจะมีการทดสอบเส้นเคลื่อนที่เฉลี่ยเลื่อน 55 วันที่ระดับ 1.0831 ซึ่งควรจะรอดรับได้ การลดลงต่ำกว่าระดับนี้จะเตือนให้ระวังถึงการลดลงที่สำคัญมากขึ้นและการทดสอบระดับสนับสนุน 1.0540-1.0483" - พวกเขากล่าว
"การเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 1.1097 จะช่วยให้เราเห็นการเคลื่อนไหวสุดท้ายขึ้นไปยังเป้าหมายหลักของเราที่ 1.1185-1.1275 (การแก้ไข Fibonacci 61.8% และสูงสุดในเดือนมีนาคม 2022) เรายังคาดหวังที่จะเห็นยอดย่อยที่สำคัญที่นี่" - เพิ่มเติมใน Credit Suisse
