วันพุธเงินเขียวเพิ่มขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน "อเมริกัน" เพิ่มน้ำหนักประมาณ 0.3% ซึ่งซื้อขายใกล้กับระดับสูงสุดมาหลายสัปดาห์ ในวันอังคาร USD เข้มแข็งเมื่อเทียบกับคู่แข่งหลักของมันเกือบ 0.2% และจบการซื้อขายใกล้ 102.50
การเพิ่มความมั่นใจให้กับดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ "ท่าเรือเงียบสงบ" มาจากความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐอเมริกา
เมื่อวานนี้มีการเจรจาต่อเนื่องในห้องขาวเกี่ยวกับเรื่องนี้
แม้ว่าฝ่ายต่างๆจะได้ก้าวหน้าไปบ้างในการพูดคุยเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้สหรัฐ แต่ไม่มีข้อตกลงที่ได้ถูกต้อง
ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกาโจบาย์เดินทางและประธานสภาตัวแทนราษฎร Kevin McCarthy แสดงความหวังอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการทำสัญญา
"ฉันคิดว่าผู้นำคองเกรสต่างเห็นด้วยกันว่าการผิดนัดของสหรัฐอเมริกาในเรื่องหนี้ไม่ใช่ทางเลือก" - กล่าวโดยเจ้าของห้องโถงวง Oval หลังจากการประชุม และเพิ่มว่าฝ่ายต่างๆยังมีเรื่องที่ต้องทำงานต่อ
ในขณะเดียวกัน ค. แม็คคาร์ที้กล่าวว่าการประชุมในวันอังคารที่ผ่านมามีความสามารถมากขึ้นเล็กน้อยกว่าครั้งก่อน แต่ยังคงมีความแตกต่าง โดยเขาเชื่อว่ายังเป็นไปได้ที่จะทำสัญญากันก่อนสิ้นสุดสัปดาห์นี้
นายกรัฐมนตรีการเงินของสหรัฐฯ จาเน็ต เยเลนกล่าวในวันอังคารว่าจำเป็นต้องเพิ่มขีดจำกัดหนี้สูงสุดอย่างรวดเร็ว เนื่องจากเศรษฐกิจของสหรัฐฯอยู่ในสภาวะเสี่ยง
ในวันจันทร์ นายกรัฐมนตรีการเงินเยเลนยืนยันว่ากรมของเธออาจใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ในการเงินได้ถึงวันที่ 1 มิถุนายน หากไม่มีการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สูงสุด
การเกินขีดจำกัดทางกฎหมายในการกู้ยืมของรัฐเป็นเรื่องประจำปีในสหรัฐฯ แต่ครั้งนี้สถานการณ์ยุ่งเหยิงในการเมืองในวอชิงตันทำให้เป็นเรื่องยุ่งยากขึ้น
บางผู้เชี่ยวชาญเปรียบเทียบกับปี 2011 ในช่วงเวลานั้นวันที่สุดท้ายก่อนเกิดภาวะเสียหายจากการผิดนัดคือวันที่ 2 สิงหาคม และเพียงเอื้อมถึงเวลาสุดท้ายของการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สูงสุดก็ได้เพิ่มขึ้น
เดี๋ยวนี้วันที่กำหนดสำหรับการชำระหนี้เป็นวันที่ 1 มิถุนายน ใครหลายคนก็ไม่เชื่อว่ากระทรวงการคลังสหรัฐฯจะประกาศล้มเหลวในการชำระหนี้ของตนเอง แต่ผู้เข้าร่วมตลาดก็ยังฮีดจ์ริสก์โดยการหาเงินปลอดภัยด้วยเงินดอลลาร์
คาดว่าเงินดอลลาร์จะยังคงมีความแข็งแกร่งไว้จนกว่าปัญหาเรื่องหนี้สาธารณะจะได้รับการแก้ไข
ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนของ ING กล่าวว่า ความเสี่ยงในการเติบโตของสินทรัพย์ที่มีการป้องกัน เช่น ดอลลาร์ มีความสูงมากเมื่อไม่มีความคืบหน้าในเรื่องขอบเขตของหนี้สาธารณะ
"คู่สกุลเงิน EUR/USD จะยังคงได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของดอลลาร์และเรื่องขอบเขตของหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ เราพิจารณาว่าระดับการสนับสนุนสำคัญที่สุดคือ 1.0800 และการบิดเบือนต่ำกว่าระดับนี้อาจจะเป็นสัญญาณให้รู้ว่าอารมณ์ของตลาดเลวร้ายขึ้นอย่างมาก" พวกเขากล่าว
การโจมตีที่รุนแรงที่สุดต่อเศรษฐกิจที่เป็นเลขหนึ่งในโลกอาจทำให้เกิดความสั่นสะเทือนที่เป็นลบต่อเศรษฐกิจโลกและลดความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น ซึ่งจะเป็นเหตุการณ์ที่จะกระตุ้นการซื้อสินทรัพย์ป้องกันตนเอง นักวิเคราะห์ของ Rabobank กล่าว
"เราคิดว่าฟีดีเอสจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนานกว่าที่ตลาดคาดหวังในปัจจุบัน เรายังเห็นความเสี่ยงในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวจากธนาคารกลางของประเทศในกลุ่ม "สิบตัวใหญ่" นี้อาจทำให้เกิดความเสี่ยงในการเกิดวิกฤตการเงินอื่น ๆ ในเดือนต่อไปซึ่งอาจกระตุ้นความต้องการในดอลลาร์เป็น "ท่าเรือปลอดภัย" ต่อไป" - พวกเขาได้แจ้ง
Rabobank ยังคงรักษาการพยากรณ์ราคา EUR/USD ในระยะเวลา 6 เดือนที่ระดับ 1.0600
"เราอาจเห็นการเติบโตของอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์ที่เหมาะสม หากตลาดประเมินค่าโอกาสในการลดอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป็นไปได้ในปีนี้ แม้ว่าอุปสรรคสูงมาก", นักเศรษฐศาสตร์ของ Commonwealth Bank of Australia กล่าว
ใน Danske Bank พยากรณ์ว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะเคลื่อนที่ลงในเดือนต่อไป
"เราเชื่อว่า FRS ได้ดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายในวงจรนี้แล้ว อย่างไรก็ตามความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 75 คลิกก่อนหน้านี้จนถึงสิ้นปีดูเหมือนจะเป็นเรื่องก้าวร้าวเกินไป หากเราถูกต้องนั่นจะเป็นการสนับสนุนดอลลาร์ในช่วงครึ่งหลังของปี", วิเคราะห์ของธนาคารกลุ่มนักวิเคราะห์
"เรายังคงรักษาตำแหน่งกลยุทธ์ในการลดอัตราแลกเปลี่ยน EUR/USD โดยพึ่งพาเงื่อนไขการค้าที่สัมพันธ์ อัตราดอกเบี้ยจริงและมูลค่าสัมพันธ์ของแรงงาน แม้ว่าฟิดเริซเซิร์ฟจะหยุดพักชั่วคราว เราคาดว่าดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนในอนาคตใกล้เคียงเนื่องจากเราคาดว่าเฟดเรซเซิร์ฟจะรักษาอัตราดอกเบี้ยเดิมไว้จนถึงปี 2024 นอกจากนี้เราเชื่อว่าภาพลักษณ์ของเศรษฐกิจสหรัฐฯดูไม่มืดมนเท่าไร"
ข้อมูลจากกระทรวงการค้าของประเทศแสดงให้เห็นว่ายอดขายปลีกในสหรัฐฯในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้านี้ ในเดือนมีนาคม ยอดขายลดลง 0.7%
"ข้อมูลเหล่านี้ควรจะชักชวนตลาดให้เชื่อว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะไม่ลดลงแต่อย่างใดแต่จะสนับสนุนการเติบโตเศรษฐกิจอย่างอ่อนโยนอย่างน้อย"
การใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งเป็นส่วนใหญ่ของกิจกรรมเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา ขยายตัวในไตรมาสแรก 3.75% เพื่อชดเชยการลดลงของการเติบโตของ GDP จากการลดจำนวนสินค้าคงคลังของบริษัท
ในไตรมาสที่ผ่านมา เศรษฐกิจอเมริกาเติบโต 1.1% ในมุมมองปีละหนึ่ง กลุ่ม Goldman Sachs ได้เพิ่มการประเมินของพวกเขาในการเติบโตของ GDP ของสหรัฐอเมริกาในไตรมาสที่สองขึ้นสองสิบเปอร์เซ็นต์ จาก 1.8% เป็น 2.0%
ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญของ JP Morgan เตือนว่ามีเมฆหมอกกำลังกลับมาบนเศรษฐกิจอเมริกา
"ด้วยเหตุนี้เราคาดว่า ฟีดีอาร์จะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปในช่วงเดือนมิถุนายน" พวกเขากล่าว
นักการเมืองของฟีดีอาร์จะมีความแตกต่างในเรื่องของการตัดสินใจต่อไป
ในขณะที่บางเจ้าหน้าที่ยังคงเปิดเผยเกี่ยวกับการหยุดพัก อีกส่วนก็ยังคงเปิดเผยเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประธานฟีดีอาร์ คลีฟแลนด์ ลอเร็ตตา เมสเตอร์ ได้แถลงว่าเขาเชื่อว่าจำเป็นต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยคีย์ของเอฟเอสอีกครั้ง เนื่องจากอินเฟลชันยังคงห่างไกลจากเป้าหมายของผู้ควบคุมการประกอบการ
สมาชิกสภาผู้ดูแลเฟดเรซิร์ฟ มิเชล บูมัน ได้แจ้งว่า ธนาคารกลางสหรัฐอาจต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหากอินเฟลชันยังคงอยู่ในระดับสูง
ในเวลาเดียวกัน หัวหน้าฟีดีอาร์ชิคาโกและแอตแลนตา โอสตัน กัลสบี้และราฟาเอล บอสติก ได้ให้รู้ว่าพวกเขาเองเห็นด้วยกับการหยุดพักในวงจรการเข้ารหัสนโยบายของเฟดเรซิร์ฟ
คำพูดสำคัญยังคงอยู่กับประธานเอฟเอส แจรัม พาวเวลล์อยู่ดี
ในวันศุกร์เขาจะเข้าร่วมการอภิปรายแผงเสวนาเกี่ยวกับนโยบายเงินตราในวอชิงตัน
หาก J. Powell ระบุว่าไม่ควรเร่งรีบฉลองชัยชนะในการสู้ราคาเงินเฟ้อและยังเป็นเรื่องก่อนเวลาที่จะพูดถึงการลดอัตราดอกเบี้ย ดอลลาร์อาจจะตอบสนองด้วยการเพิ่มขึ้นตามความคิดเห็นของเขา
อย่างไรก็ตามหากประธานสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการเงิน (Federal Reserve System) ให้สัญญาณว่าจะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับปัจจุบันหรือไม่ได้ยกเว้นการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2023 ดอลลาร์อาจจะลดค่าได้
นักเศรษฐศาสตร์ของ UBS ยังคาดว่าดอลลาร์จะอ่อนแอต่อคู่แข่งหลักในระยะเวลา 6-12 เดือนถัดไป
"การสนับสนุนดอลลาร์จากความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการเกินขีดจำกัดของหนี้สาธารณะควรจะไม่นาน โดยเรามั่นใจว่าคองเกรสจะมีข้อตกลงและคาดว่าการหนีไปจากความเสี่ยงจะลดลง" พวกเขาได้ระบุ
"The cycle of rate hikes in the US is nearing its end, while Europe still has room to grow. The decline in yields in the US and the reversal of trade conditions in Europe should be the main obstacles for the dollar in the second half of 2023. Market attention to the potential reduction of interest rates in the US by the end of the year and in 2024 may increase in the coming months and is likely to contribute to further yield declines in the US. In addition, the euro benefits from the improvement of the region's trade balance due to the fall in energy prices," UBS added.
In the near future, there are risks of the dollar rising against the European currency if expectations of weaker economic growth in the US are postponed to a later date, or if the greenback faces constant demand due to flight from risks in financial markets, according to BMO strategists.
On Wednesday, the "American" reached its highest levels since early April, rising above 102.90.
นักเศรษฐศาสตร์ของ ING คาดว่าดอลลาร์จะยังคงได้รับการสนับสนุนจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐอเมริกา
"การเจรจาเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้ในวอชิงตันเป็นเสียงที่เป็นมิตรมากขึ้น แต่ความคืบหน้าที่มีอยู่ไม่เพียงพอที่จะยับยั้งตลาดไม่ให้เข้าสู่ตำแหน่งป้องกันดอลลาร์ ในขณะนี้สถานการณ์อาจจะไม่เปลี่ยนแปลง", พวกเขาได้แจ้ง
"กรีนแบ็กกำลังผ่านช่วงเวลาที่แข็งแกร่งขึ้น และยังมีโอกาสสำหรับการเติบโต จนกว่าเราจะได้รับสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับว่าทั้งสองฝ่ายได้หาจุดเชื่อมต่อกันเกี่ยวกับปัญหาหลักในการเจรจาเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้", พวกเขาเชื่อ
"เรายังคงคิดว่าความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อให้เวลานานขึ้นจะกระตุ้นตลาดให้ให้ความสำคัญกับการซื้อขายที่ป้องกันตัวเอง และ USD อาจพัฒนาการเดินทางกลับไปยังพื้นที่ 103.50-104.00 ในช่วงสิ้นสัปดาห์", วิเคราะห์โดยนักวิเคราะห์ของธนาคาร
ในขณะที่ดอลลาร์ยังคงมีความเสถียรต่อคู่แข่งของมัน คู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่ภายใต้ความกดดัน
ในวันพุธยูโรลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐลงไปยังระดับต่ำสุดในระยะ 6 สัปดาห์ที่จุด $1.0820
เมื่อเรื่องของการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ แก้ไขแล้ว คู่สกุลเงิน EUR/USD จะขึ้นอีกครั้ง โดย Nomura ที่คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนของยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐจะฟื้นตัวไปยังระดับ $1.14 ภายในเดือนมิถุนายน
ในขณะนี้ ความเสี่ยงที่จะลดลงสำหรับคู่สกุลเงิน EUR/USD ยังคงอยู่เนื่องจากสถานการณ์ที่อยู่ในช่วงวิกฤตของการเพิ่มขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯ ตามที่ ING ได้ระบุ
"เราอาจจะเห็นการพังทลายต่ำกว่าระดับสำคัญ 1.0800 และจะตามมาด้วยการลดลงไปยังพื้นที่ 1.0750-1.0700" พวกเขากล่าว
