การเจรจาเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้สหรัฐฯยังคงดำเนินต่อไป แต่ยังไม่มีความคืบหน้า การไม่มีความคืบหน้าเมื่อเข้าสู่ "วันที่ X" มีผลต่อการมองเรื่องความเสี่ยง - ดัชนีหุ้นของสหรัฐฯลดลงเฉลี่ยมากกว่า 1% ในการปิดทำการ หลังจากนั้นดัชนีของประเทศเอเชียและยุโรปก็เข้าสู่โซนสีแดง
ตามที่ JPMorgan เตือนไว้ในคำแถลงที่เผยแพร่ในวันจันทร์ ถ้าไม่มีการตกลงเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯอาจเผชิญกับการขายออกอย่างรุนแรง เนื่องจากในวันที่ 1 มิถุนายน อาจเกิดการละเมิดของหนี้สหรัฐฯจริงๆ
ราคาน้ำมันขึ้นมากกว่า 1% หลังจากนั้น หลังจากนั้น รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงานแห่งสหรัฐอาหรับเอกชนเตือนนักลงทุนก่อนการประชุม OPEC + ครั้งต่อไปว่า "ฉันเพียงแค่บอกพวกเขา: ระวัง". ดูเหมือนว่า OPEC + กำลังเตรียมความสุขอีกครั้ง
NZD/USD
เหมือนกับที่คาดการณ์ไว้ ธนาคารแห่งประเทศนิวซีแลนด์ (RBNZ) ได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการ (OCR) 25 คะแนนเบสิกพ้อยท์เป็น 5.50% อย่างไรก็ตามทั้งโทนและการพยากรณ์ OCR โดยรวมไม่ได้เป็นแบบเป็นนกเหยี่ยวเท่าที่คาดการณ์ไว้
การพยากรณ์อัตราดอกเบี้ยเกือบเหมือนกับเดือนกุมภาพันธ์ - จุดสูงสุดที่ระดับ 5.5%, เริ่มลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 ไม่ใช่ทุกคนที่คิดเช่นนั้น - เช่นธนาคาร ANZ มองเห็นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและอ้างอิงถึงหลายสิ่ง เช่น ความน่าจะเป็นของการเพิ่มราคาที่ดิน อัตราการเคลื่อนย้ายที่สูงและอัตราการว่างงานที่ต่ำซึ่งอาจยังคงเป็นเช่นนั้นต่อไป
ดูเหมือนว่าธนาคารแห่งประเทศนิวซีแลนด์ (RBNZ) ไม่ได้พิจารณาการทำให้เศรษฐกิจเย็นลงเป็นปัจจัยที่จำเป็นในการลดอัตราเงินเฟ้ออีกต่อไป การพยากรณ์แสดงให้เห็นถึงการถดถอยที่อ่อนโยนที่สุด: ผลิตภัณฑ์มวลรวมลดลง 0.2% ในไตรมาสที่สองและลดลง 0.1% ในไตรมาสที่สาม อัตราการว่างงานสูงสุดคือ 5.4% ไม่ใช่ 5.7%
ตลาดเห็นว่าการตัดสินใจของ RBNZ เตรียมพร้อมที่จะหยุดต่ำกว่าการพยากรณ์และตอบสนองด้วยการขายเงินคีบีและการลดอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์ ดูเหมือนว่าการออกจากช่วงที่เงินคีบีอยู่ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์จะเกิดขึ้นในทางลงไป ไม่ใช่ขึ้นไป
ตำแหน่งในตลาดฟิวเจอร์สำหรับ NZD ยังคงเป็นกลาง ตำแหน่งสั้นสุดสะสมลดลง 0.2 พันล้านเหรียญสำหรับสัปดาห์ที่ผ่านมาเหลือ -0.13 พันล้านเหรียญ ราคาคำนวณยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว แต่เมื่อพิจารณาผลการประชุมของ RBNZ อาจคาดหวังให้เกิดการเปลี่ยนแปลงลงไป
อาทิตย์ก่อนเราคาดการณ์ว่าจะมีการพยายามออกจากช่วงของ NZD/USD ขึ้นไป แต่การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศนิวซีแลนด์เปลี่ยนแปลงทั้งหมดของการพยากรณ์ ไดร์เวอร์ที่สามารถเสริมสร้างความเชื่อมั่นในการลงทุนหายไปแล้ว และตอนนี้ความเป็นไปได้ที่จะตรวจสอบความแข็งแกร่งของระบบการสนับสนุนที่ 0.6079 และลดลงไปยังระดับเทคนิคที่ 0.6020
AUD/USD
ดัชนี PMI ของออสเตรเลียซ้ำกับแนวโน้มทั่วโลกสำหรับส่วนใหญ่ของประเทศที่เจริญพัฒนา - ภาคการผลิตชะลอลงและการเติบโตถูกสนับสนุนโดยภาคบริการ ในเดือนพฤษภาคมดัชนีการผลิตยังคงอยู่ในโซนการลดลงที่ระดับ 48 แต่ในภาคบริการมีการขยายตัว แต่อ่อนกว่าเดือนเมษายน - 51.8 คะแนนเทียบกับ 53.7 คะแนน
การเพิ่มรายได้ในออสเตรเลียเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยลดการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อลงไปยัง 3.4% ต่อปี ซึ่งเป็นสิ่งที่ดี อย่างไรก็ตาม ธนาคาร NBA ได้เน้นในรายงานวิเคราะห์ล่าสุดว่าในปี 2022 ไม่มีการเพิ่มผลผลิตของแรงงาน และคำนวณได้ว่าข้อมูลเกี่ยวกับรายได้ถูกปรับลดลงอย่างน้อย 1/3 เนื่องจากไม่ได้คำนึงถึงปัจจัยฤดูกาลอย่างเต็มรูปแบบ
ด้วยเหตุนี้ ในไตรมาสที่สองอาจมีการเพิ่มรายได้อย่างรวดเร็วซึ่งจะเพิ่มความคาดหมายในการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อและทำให้ธนาคารรีวิวการพิจารณาใหม่โดยในขณะนี้ธนาคารรีวิวการคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงไปยัง 3% ในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 แต่ก็ต้องมีการเพิ่มผลผลิตกลับไปสู่ระดับก่อนการระบาดของโรค
ดูเหมือนว่า การเพิ่มรายได้เบื้องต้นเพียง 3.3% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายในแรงงานเพิ่มขึ้นถึง 7.1% ซึ่งเป็นอัตราการเพิ่มขึ้นสูงสุดในประเทศที่พูดภาษาอังกฤษและมีเศรษฐกิจที่เจริญรุ่งเรือง
ตัวแปรเหล่านี้จะมีบทบาทของตัวเองในอนาคตและอาจทำให้ ธนาคารสันติภาพแรงขึ้น ในขณะนี้ตลาดยังคงใช้ข้อมูลปัจจุบันเป็นหลัก อัตราดอกเบี้ยสูงสุดของธนาคารสันติภาพดูน้อยกว่าธนาคารกลุ่มอื่น ๆ และอัตราแลกเปลี่ยนของออสซี่ไม่มีตัวเข้าข้างที่จะเป็นเครื่องขับเคลื่อนการเติบโต อย่างไรก็ตามในขณะนี้
การตั้งตำแหน่งเพื่อการลงทุนใน AUD ยังคงเป็นการลงทุนแบบหมีอย่างมั่นคง ตำแหน่งสั้นรวมสุทธิเพิ่มขึ้น 0.2 พันล้านเป็น -3.6 พันล้าน ราคาคำนวณต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวและเป็นทิศทางลง
ออสซี่ถูกดันกลับไปยังระดับการสนับสนุนที่ 0.6565/75 และมีโอกาสที่จะลงต่ำกว่านั้น เป้าหมายหลักคือระดับเทคนิคที่ 0.6466
