ในวันพุธคู่สกุลเงิน EUR/USD อยู่ใต้แรงกดดันที่ลดลงอีกครั้ง เนื่องจากการแก้ไขของดอลลาร์หลังจากวันหยุดยาวในสหรัฐอเมริกาไม่ยาวนานมาก
เมื่อวานนี้ กรีนแบ็ค กลับมาสู่เขตบวกหลังจากที่ลดลงเกือบ 0.2% เมื่อวันก่อน
ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ "อเมริกัน" ขึ้นมากกว่า 0.1% และปิดที่ระดับ 104.20
ในขณะเดียวกันคู่สกุลเงิน EUR/USD ลดลงประมาณ 45 คะแนนและปิดที่ระดับ 1.0685
ในเวลาที่เปิดซื้อขายในวันพุธดอลลาร์ขึ้นไปสูงสุดตั้งแต่วันที่ 16 มีนาคมในช่วง 104.60-104.65 อย่างไรก็ตาม กรีนแบ็คไม่สามารถคงอยู่ในระดับที่ได้ถึงไว้ได้ และถูกดันกลับ ด้วยเหตุนี้คู่สกุลเงิน EUR/USD สามารถกลับมาเล่นเกมได้เกือบครึ่งของการสูญเสียในวันนั้นและเด้งออกจากต่ำสุดมาตั้งแต่หลายสัปดาห์ในช่วง 1.0635-1.0640
สิ่งที่ทำให้ "วัวตัวดี" ของดอลลาร์เสียเสียงและช่วย EUR/USD กลับมาเป็นอย่างเดิมคืออะไร?
ตลอดวันเมื่อวาน "อเมริกัน" คงตัวไว้ได้อย่างมั่นคงเอาชนะคู่แข่งของเขา ดึงดูดผู้ซื้อเข้ามาเป็น "ท่าเรือปลอดภัย"
ในเวลาเดียวกันคู่สกุลเงิน EUR/USD มีผู้ขายครองตัวเนื่องจากความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับว่า ร่างกฎหมายเกี่ยวกับขีดจำกัดหนี้ของสหรัฐฯ จะเจอความต้านทานในสองสภาหลังจากคณะกรรมการกฎหมายของสภาตั้งแต่วันอังคารได้รับการอนุมัติด้วยความสมดุลของเสียง - 7 คนต่อ 6 คน
ข่าวที่ทำให้เป็นห่วงใยจากประเทศจีนยังช่วยสนับสนุนสกุลเงินอเมริกันในการป้องกัน
สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนเผยแพร่ว่าดัชนีผู้จัดการซื้อในภาคการผลิตของประเทศลดลงในเดือนพฤษภาคมลงไปยังระดับต่ำสุดในห้าเดือนที่ผ่านมาที่ 48.8 คะแนนจาก 49.2 คะแนนในเดือนเมษายน
หลังจากข้อมูลเหล่านี้เผยแพร่ ก็เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของการเติบโตระดับโลก ซึ่งมีผลกระทบต่ออารมณ์ความเสี่ยง และผลักดันคู่สกุลเงิน EUR/USD ลง
ข้อมูลล่าสุดได้ส่งผลกระทบต่อตำแหน่งของสกุลเงินเดียวกัน โดยแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในประเทศใหญ่ในยุโรซอนลดลงอย่างรวดเร็ว
ในเดือนพฤษภาคมนี้ ดัชนีราคาสินค้าผู้บริโภคในเยอรมนีลดลงจาก 7.2% เหลือเพียง 6.1% ในระยะเวลาหนึ่งปี โดยมีค่าต่ำสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม 2022
ในเดือนที่ผ่านมา อัตราเงินเฟรนช์ลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดในรอบปี ที่ 5.1% จาก 5.9% ในเดือนเมษายน
ตามคำบอกของผู้เชี่ยวชาญ ตัวเลขเหล่านี้ลดความกดดันต่อธนาคารกลางยุโรปและลดความจำเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป
"อินเฟลชันยุโรปกำลังถอยกลับและนี่ลดความเป็นไปได้ของการเร่งรัดวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป" ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ SEB กล่าว
ในช่วงปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางยุโรปได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 375 คะแนนเบสิกพันธุ์ ไปยัง 3.25% เพื่อต่อสู้กับการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้า
นักลงทุนหลายคนยังคาดหวังว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรปอีก 2 ครั้งในเดือนถัดไป ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นไปถึง 3.75% ในเดือนกรกฎาคม แต่ยังไม่ชัดเจนว่าจะต้องมีการดำเนินการเพิ่มเติมอีกหรือไม่
เนื่องจากอินเฟเลชันในยูโรโซนแสดงอาการลดลง นั่นแสดงถึงการตั้งค่าที่อ่อนโยนขึ้นของธนาคารกลางยุโรปในอนาคตใกล้ขึ้น
การมีโอกาสที่ ECB จะต้องลดความเร็วลง ทำให้ยูโรไม่น่าสนใจในสายตานักลงทุน
ในขณะเดียวกัน ความต้องการซื้อดอลลาร์เพิ่มขึ้นหลังจากที่เปิดเผยว่าจำนวนตำแหน่งงานที่ว่างอยู่ในสหรัฐอเมริกาเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายนจาก 9.745 ล้านเป็น 10.103 ล้าน นั่นแสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานและแสดงถึงการกดดันที่จะเพิ่มขึ้นต่อค่าจ้างและอินเฟเลชัน
ด้วยเหตุนี้ โอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนในการประชุมนโยบายของสำนักงานตราสารเครดิตสหรัฐ ในวันที่ 13-14 มิถุนายน เพิ่มขึ้นเป็น 70%
ในที่สุดดอลลาร์ก็กระเด็นขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดของหลายสัปดาห์ และคู่สกุลเงิน EUR/USD ลดลงไปสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ช่วงกลางเดือนมีนาคม
อย่างไรก็ตาม กรีนแบ็กก็ลดลงจากจุดสูงสุดของสองเดือน และยูโรก็สามารถฟื้นตัวกลับมาได้บ้างหลังจากที่เจ้าหน้าที่สองคนของสำนักงานตราสารเครดิตสหรัฐบอกว่าผู้ควบคุมการเงินอาจพลาดไปในเดือนมิถุนายน
ประธานฟีดีอาร์บีฟิลาเดลเฟีย แพทริค ฮาร์เกอร์ ได้แถลงว่าเขามีแนวโน้มที่จะสนับสนุนการหยุดเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในขณะนี้
"ฉันอยู่ในค่ายของคนที่จะไปร่วมประชุมครั้งต่อไปเพื่อสนับสนุนความคิดที่ธนาคารกลางสามารถข้ามการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนี้ได้" เขากล่าว
สมาชิกสภาผู้ดำเนินการของเอฟเออาร์ซี ฟิลิป เจฟเฟอร์สัน กล่าวว่า องค์กรมีเหตุผลที่จะระมัดระวังหลังจาก 15 เดือนที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 5 พอยต์
ดูเหมือนว่าเจ้าหน้าที่ FOMC ไม่ต้องการเกินไป กลัวว่าค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมอาจเป็นภาระที่หนักเกินไปต่อเศรษฐกิจ
"ประวัติศาสตร์บอกว่านโยบายเงินและเครดิตทำงานด้วยความล่าช้า" ฟ. เจฟเฟอร์สันกล่าว
เขาคาดว่าเศรษฐกิจอเมริกันจะยังคงช้าลงจนถึงสิ้นปี เนื่องจากครัวเรือนใช้เงินออมที่สะสมไว้ในช่วงการระบาดของ COVID-19 และเงินกู้ก็กำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
"การไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปจะช่วยให้ฟีดเบคส์สามารถดูข้อมูลได้มากขึ้นก่อนตัดสินใจเพิ่มความเข้มงวดในการดำเนินนโยบาย", ฟ. เจฟเฟอร์สันกล่าว
เขาย้ำว่าหากธนาคารกลางไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนมิถุนายนนี้ จะไม่หมายความว่าวงจรการเพิ่มความเข้มงวดจะสิ้นสุดลง
อย่างไรก็ตามหลังจากคำอธิบายอย่างระมัดระวังจากเจ้าหน้าที่ FOMC โอกาสที่ Fed จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 30%
สิ่งเหล่านี้ทำให้ดอลลาร์สั่นไหว ซึ่งเพิ่งเริ่มต้นขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขายในนิวยอร์ก แต่ลดลงจนถึงสิ้นเวลาการซื้อขายในหน้าต่างของสหรัฐฯ
ข่าวเกี่ยวกับการจำกัดหนี้สหรัฐฯ ที่ได้รับการอนุมัติโดยสภาตั้งแต่งตั้งเป็นปัจจัยที่ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯลดค่าต่อเงินยูโรในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย แต่ก็ทำให้คู่สกุลเงิน EUR/USD ลดการสูญเสียของในวันนี้และกระเด็นขึ้นจากต่ำสุด 6 สัปดาห์เกือบ 50 คะแนน
ดอลลาร์ทำให้ชีวิตของยูโรยุ่งยาก
ในวันพฤหัสบดี ดอลลาร์ยังคงลดลงจากจุดสูงสุดใน 2 เดือน และทดสอบระดับการสนับสนุนที่ 104.00
"เราไม่แน่ใจว่าดอลลาร์จะไปไกลเกินไปก่อนข้อมูลการจ้างงานสำคัญในสหรัฐฯวันพรุ่งนี้" โดยผู้เชี่ยวชาญจาก ING ได้แจ้ง
ตามคาดการณ์ ในเดือนพฤษภาคม จำนวนตำแหน่งงานในภาคไม่ใช่เกษตรกรรมของประเทศเพิ่มขึ้น 190,000 ตำแหน่งหลังจากเพิ่มขึ้น 253,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน
"หากรายงานตลาดแรงงานของสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคมมีความแข็งแกร่งและเกินคาดการณ์ นั่นจะเพิ่มโอกาสให้ธนาคารแห่งสหรัฐฯเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลัก ซึ่งจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สูงขึ้น", นักเศรษฐศาสตร์ของ Commerzbank คิดว่า
หากข้อมูลของสหรัฐฯในสัปดาห์นี้เพียงพอที่จะสั่นสะเทือนความเชื่อของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งสหรัฐฯถึงจุดสิ้นสุดปี ไม่มีอะไรจะขัดขวางคู่สกุลเงิน EUR/USD จากการลดลงต่อไปและทดสอบเส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยระยะ 200 วันที่ประมาณ 1.0491 นักวิเคราะห์ของ Credit Suisse คาดว่า
"ทางยุติธรรมเราจะเลือกเปิดตำแหน่งสั้นของคู่สกุลเงิน EUR/USD จาก 1.0732 พร้อมหยุดที่ 1.0835 และเป้าหมายที่ 1.0500", พวกเขาได้ระบุ
ในวันพฤหัสบดีคู่สกุลเงินหลักกลับมาสู่ระดับสูงกว่า 1.0700 ต่อเนื่องจากการเด้งเมื่อวานนี้และติดตามว่าดอลลาร์ได้แรงกว่าเดิม
ยูโรยังคงคงตำแหน่งของมันเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐ ไม่ว่าจะมีข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเหตุให้เกิดการอภิปรายเกี่ยวกับความจำเป็นของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในภายหลังในเดือนนี้
ตามข้อมูลจากยูโรสตาทส์ ในเดือนพฤษภาคม อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนลดลงเป็น 6.1% จาก 7.0% ในเดือนเมษายน ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 6.3%
สมาชิกในสภาผู้บริหารของ ECB ฟรานซัว วิลเลอร์อักษราดี กล่าวว่า การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตจะเป็นเรื่องไม่สำคัญมาก และการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นแล้วเริ่มมีผลต่ออัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้เขายังเพิ่มเติมว่า "การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่เราจะทำในอนาคตจะเป็นเรื่องไม่สำคัญมาก ส่วนใหญ่ของงานได้ทำเสร็จแล้ว" ตามที่ประธานธนาคารฝรั่งเศสกล่าว
ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้ดำเนินการเข้มงวดนโยบายเงินและเครดิตเพื่อนำกลับสู่เป้าหมายของอัตราเงินเฉลี่ยระยะยาวที่ 2% แม้ว่าวงจรยังไม่สมบูรณ์ ตามที่รายงานจากรองประธาน ECB ลุยส์ เดอ กินโดส ให้ความรู้ในวันพฤหัสบดี
"เราได้เดินทางไปไกลมากแล้ว แต่ยังมีส่วนสุดท้ายอยู่ข้างหน้า" เขากล่าว
ในเดือนพฤษภาคม อัตราเงินต่างประเทศในยุโรปได้นำเสนอผลการเฉลี่ยที่ไม่คาดคิดโดยนักวิเคราะห์ของ Commerzbank พวกเขาคาดว่า ECB จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายอีก 25 คะแนนในเดือนมิถุนายน
"ในยูโรโซนอัตราเงินเฟ้อยังคงลดลง ในเดือนพฤษภาคมอัตราเงินเฟ้อลดลงจาก 7.0% เหลือ 6.1% หลังจากที่ราคาพลังงานลดลงอย่างมีนัยสำคัญและมีการแก้ไขราคาของอาหารที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม สำคัญกว่านั้นยังคงเป็นการเฝ้าระวังว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอาจจะผ่านจุดสูงสุดของมันแล้ว ซึ่งยืนยันความคาดหวังของเราว่าในเดือนมิถุนายน ECB จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักของพวกเขาอีกครั้ง 25 คะแนนพื้นฐาน", กล่าว Commerzbank.
นักวิเคราะห์กลยุทธ์ Scotiabank เชื่อว่าโอกาสในการเพิ่มค่าของยูโรจะถูกจำกัดและคาดว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD จะยังคงอยู่ใต้แรงกดดันที่ต่ำลง
"ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ ECB ลดลงเล็กน้อย ในขณะเดียวกัน การแตกต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างยุโรปและสหรัฐอเมริกาในระยะเวลา 2 ปีกำลังขยายตัวอีกครั้ง (ตัวแบบผลต่างดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นเป็น 172 คะแนนพื้นฐาน ค่าสูงสุดตั้งแต่ช่วงปลายเดือนมีนาคม) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าโอกาสในการเพิ่มค่าของยูโรในขณะนี้น้อยมาก", พูดว่าพวกเขา
"ความสูญเสียความสนับสนุนที่ชัดเจนขึ้นในพื้นที่ 1.0700+ เกือบจะเปิดทางให้ EUR/USD ลดลงไปยัง 1.0500 ในสัปดาห์หน้า", ตามที่ Scotiabank ระบุ
ผู้เชี่ยวชาญของ Rabobank เชื่อว่ายูโรอาจจะยังคงอ่อนแอขึ้นไปอีกในสัปดาห์หน้า ในขณะที่ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนในสภาพแวดล้อมที่ไม่เอื้ออำนวยต่อความเสี่ยง
พวกเขายังคงทำนาย EUR/USD ในไตรมาสที่สองที่ระดับ 1.0600
"การเย็นชาและความเสี่ยงของการหยุดชะงักในยูโรโซนในไตรมาสที่สอง แสดงว่ายูโรอาจจะอ่อนแอขึ้นไปอีกต่อดอลลาร์ในสัปดาห์หน้าอย่างมาก ความเสี่ยงที่สหรัฐฯ อาจเข้าสู่การถดถอยในปีนี้ ร่วมกับการฟื้นตัวที่ไม่ได้ผลสำหรับเศรษฐกิจของจีนและความเสี่ยงของการหยุดชะงักในยูโรโซน ไม่มีอะไรดีสำหรับความสนใจของนักลงทุนในการเสี่ยง ในสภาพแวดล้อมเหล่านี้ ดอลลาร์จะได้รับการสนับสนุนอย่างแน่นอน", ตามที่ Rabobank รายงาน
หากเร็วๆนี้เงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาเป็นเทรนขึ้น การบุกผ่านจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่อยู่ในช่วง 104.60-104.65 จะนำไปสู่การเยี่ยมชมที่ระดับ 105.60 (เส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยของ 200 วัน) และจากนั้นจะเดินทางขึ้นไปยังระดับ 105.90 (จุดสูงสุดในปี 2023)
ในทางกลับกัน ระดับ 102.90 (เส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยของ 100 วัน) เป็นระดับสนับสนุนสำคัญบนเส้นทางไปยังระดับ 102.45 (เส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยของ 55 วัน) และ 101.00 (ต่ำสุดในสัปดาห์ตั้งแต่วันที่ 26 เมษายน)
ในกรณีของคู่สกุลเงิน EUR/USD หากเริ่มใช้ระดับ 1.0700 เป็นระดับสนับสนุน จะสามารถเล็งเป้าไปยังระดับ 1.0750 (เส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยของ 50 วัน) และต่อมาไปยังระดับ 1.0800 (ระดับการแก้ไขของ Fibonacci ที่ 50%)
ในทางกลับกัน ระดับสนับสนุนใกล้เคียงคือ 1.0660 และต่อมาคือระดับ 1.0620 และ 1.0580
