วันพรุ่งนี้ 6 มิถุนายน ธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลียจะประกาศผลการประชุมประจำเดือนอีกครั้ง ก่อนเหตุการณ์นี้ผู้ซื้อคู่สกุลเงิน aud/usd พยายามเอาชนะระดับความต้านทานที่ 0.6640 (เส้นกลางของตัวบอลลิงเบอร์และเส้น Kijun-sen บนกราฟรายวัน) แต่กลับถอยลงมายังระดับ 65 คู่เงิน โดยโดยรวมแล้ว ผู้ถือตัว aud/usd สามารถหวังได้ว่าจะได้ผลสำเร็จเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐออกแรง - หรือหากธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลียมีการประกาศที่ไม่คาดคิด
ตัวอย่างเช่น การเติบโตของคู่สกุลเงินในช่วงสองวันท้ายสัปดาห์ที่ผ่านมาเกิดจากการลดดัชนีของดอลลาร์สหรัฐอเมริกาเนื่องจากอารมณ์ที่ไม่เชี่ยวชาญในการรับความเสี่ยงลดลง การเสี่ยงต่อการเกิดภัยคุกคามต่อหนี้สหรัฐฯ ได้ถูกยกเลิก จากนั้นความสนใจในการรับความเสี่ยงบนตลาดเพิ่มขึ้น และเงินดอลลาร์สหรัฐฯก็ต้องเผชิญกับความกดดัน ในกรณีของโอซซี่เหนือตะวันตก มีการเคลื่อนไหวขึ้นถึง 150 คะแนน จากจุดเริ่มต้นที่ 0.6485 ไปจนถึงจุดสูงสุดท้องถิ่นที่ 0.6641 แต่ผู้ซื้อ aud/usd ไม่กล้าเสี่ยงไปเกินนั้น ต้องการข้อมูลเพิ่มเติมที่จะได้รับจากธนาคารสำรองแห่งชาติ คาดการณ์ของคนส่วนใหญ่ว่า ในการประชุมในเดือนมิถุนายน สมาชิกในธนาคารกลางจะรักษาสถานะ quo อยู่ อย่างไรก็ตาม ความตื่นเต้นในการประชุมวันพรุ่งนี้ยังคงอยู่: ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญด้านเงินตรา ธนาคารสำรองแห่งชาติออสเตรเลียอาจทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดประหลาดใจด้วยการตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
อินฟเลชันของออสเตรเลียมี "สีเขียว"
เหตุผลหลักที่สนับสนุนการเข้มงวดนโยบายเงินและเครดิตต่อไปคือการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ ในสัปดาห์ที่ผ่านมามีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนเมษายน รายงานอยู่ในโซนสีเขียว: ตรงข้ามกับคาดการณ์ของผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่ที่คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลง แต่มันเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการคาดการณ์ว่าจะลดลงไปยัง 6.2% แต่ดัชนีในระยะเวลาเดือนเพิ่มขึ้นไปยัง 6.8% ดัชนีนี้ลดลงต่อเนื่องเป็นเวลาสามเดือน (มกราคม, กุมภาพันธ์, มีนาคม) แต่ในเดือนเมษายนกลับเปลี่ยนเป็นทิศเหนืออีกครั้ง
เมื่อไม่นานมานี้มีการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อในรูปแบบรายปีและรายไตรมาส รายงานข้อมูลเหล่านี้ก็อยู่ในโซนสีเขียว แม้ว่าจะแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่ลดลง ดังนั้นในรูปแบบรายปีดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงในไตรมาสแรกไปยังระดับ 1.4% โดยมีการคาดการณ์ว่าจะลดลงไปยัง 1.3% ในรูปแบบไตรมาสดัชนีเพิ่มขึ้นไปยังระดับ 7.0% โดยมีการคาดการณ์ว่าจะลดลงไปยัง 6.8%
ต้องการย้ำอีกครั้งว่า องค์การกำกับดูแลการเงินของออสเตรเลียได้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 จุดเมื่อเดือนที่แล้วหลังจากหยุดชั่วคราวในเดือนเมษายน แต่สมาชิกของธนาคารกลางได้ให้เข้าใจว่ายังไม่มีการกำหนดแนวโน้มการเข้าสู่นโยบายเงินและเครดิตที่เข้มงวดขึ้นต่อไป บันทึกการประชุมในเดือนพฤษภาคมยืนยันตำแหน่งอย่างระมัดระวังของ RBA ในขณะนี้ ในเอกสารกล่าวว่าอาจจะต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในอนาคต แต่ "นั่นจะขึ้นอยู่กับว่าเศรษฐกิจและอินเฟลชั่นจะเป็นอย่างไร"
เราเห็นได้ว่าตัวชี้วัดการเงินเศรษฐกิจแสดงความดื้อรั้นโดยเพิ่มโอกาสในการตัดสินใจแบบเหยียดหยามจากธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลีย (RBA) ในขณะที่ "ออสเตรเลียนอนฟาร์ม" ก็ยังคงสนับสนุนการรักษาสถานะเดิม ตามข้อมูลล่าสุดที่เผยแพร่ อัตราการว่างงานในออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเป็น 3.7% (เมื่อมีการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.5%) ตัวชี้วัดการเพิ่มจำนวนคนที่มีงานทำในเดือนเมษายนลดลง 4,000 คน ในขณะที่ส่วนใหญ่ของผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเกือบ 30,000 คน (ตัวชี้วัดนี้เป็นค่าลบครั้งแรกตั้งแต่เดือนมกราคมของปีนี้) รายงานเศรษฐศาสตร์สำคัญที่สำคัญมีความอ่อนแอ "ในทุกๆ ด้าน" ไม่เพียงแค่สะท้อนการลดลงของการจ้างงาน แต่ยังสะท้อนการเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงาน
ดังนั้น ภาพรวมของพื้นฐานก่อนการประชุมของ RBA เดือนมิถุนายนมีลักษณะที่ขัดแย้งกัน และไม่มีความเห็นร่วมกันในตลาดเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการประชุมในเดือนมิถุนายน แม้ว่าความเห็นเกี่ยวกับการรักษาสถานะเดิมจะเป็นส่วนใหญ่
ความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ
ตามความเห็นของนักวิเคราะห์จากกลุ่ม UOB คาดว่า ธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลีย (RBA) จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับ 3.85% เดือนมิถุนายนนี้ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญของธนาคารยังรับรู้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับการคาดการณ์นี้ (คือธนาคารกลางอาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง) เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายและเศรษฐกิจของประเทศยังคงมีความมั่งคั่งอยู่
ส่วนใหญ่ของนักเศรษฐศาสตร์ (22 คนจาก 30 คน) ที่ถูกสอบถามโดยสำนักข่าว Reuters ในสัปดาห์ที่ผ่านมา คาดว่า RBA จะรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับ 3.85% ในวันที่ 6 มิถุนายน 8 คนที่เหลือกล่าวว่ามีโอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 คะแนนพื้นฐาน ส่วน Futures อัตราดอกเบี้ยราคาล่วงหน้า ราคาได้รวมถึงโอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยประมาณ 1 ต่อ 3
อย่างไรก็ตาม มากกว่าครึ่งหนึ่งของผู้ตอบ (18 คนจาก 28 คน) คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ โดยตามความเห็นของพวกเขา อัตราดอกเบี้ยจะเป็น 4.10% "หรือสูงกว่า" ในช่วงปลายฤดูใบไม้ผลิ ส่วนคนที่เหลือ 10 คนคาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับ 3.85%
สรุป
ตามความเห็นของฉัน โอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกรอบหนึ่งหลังจากการประชุมในเดือนมิถุนายนยังคงสูงมาก ธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลียอาจทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดประหลาดใจในเดือนมิถุนายนเช่นเดียวกับที่ทำในเดือนพฤษภาคม (โดยที่อยู่ในความคาดหวังของคนทั่วไปว่าจะมีการหยุดพัก) โดยพิจารณาจากการพยากรณ์ก่อนหน้านี้ การตัดสินใจของ RBA ที่เป็นแนวเหยียบนกอาจเสริมสร้างตำแหน่งของ AUD:USD ไม่เพียงแต่สามารถเกินระดับความต้านทานที่ 0.6640 (เส้นกลางของตัวบอลลิงเบอร์และเส้น Kijun-sen บนกราฟรายวัน) แต่ยังสามารถทดสอบสิ่งกีดขวางราคาถัดไปได้ที่ 0.6690 (ขอบเขตล่างของเมฆ Kumo ในกราฟรายวันเช่นเดียวกัน) พร้อมกับพยายามเข้าสู่พื้นที่ตัวเลข 67 ในภายหลัง
ในกรณีที่ RBA ดำเนินการตามแผนการที่คาดหวังมากที่สุด (คือหยุดพักในเดือนมิถุนายน) คู่สกุลเงิน AUD:USD จะมีแนวโน้มที่จะพึ่งพาการเคลื่อนไหวของสกุลเงินของสหรัฐอเมริกา
โดยพิจารณาจากความไม่แน่นอนที่สูงมาก ในขณะนี้เหมาะสมที่จะรอดูแนวโน้มของคู่สกุลเงินอย่างต่อเนื่อง
