ดอลลาร์แคนาดาในคู่กับสกุลเงินสหรัฐอเมริกากำลังสูญเสียตำแหน่งของมันอย่างรวดเร็วโดยเก็บรักษาผลลัพธ์จากการประชุมของธนาคารแคนาดาในเดือนมิถุนายน สถานการณ์มีลักษณะผิดปกติเนื่องจากผู้ควบคุมสกุลเงินแคนาดาเพิ่มอัตราดอกเบี้ยขึ้น 25 จุดเมื่อวานนี้ โดยตรงข้ามกับคาดการณ์ทั่วไปของผู้เชี่ยวชาญที่คาดว่าจะเก็บรักษาสถานะความเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลลัพธ์จะเป็นแบบเหยียดหยาม ดอลลาร์แคนาดาก็ต้องเผชิญกับความกดดันที่สูงมาก ดูเหมือนว่านักซื้อขายได้โปรเจคชั่นเหตุการณ์แคนาดาเมื่อวานนี้ไปยังเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นในสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า 14 มิถุนายน ฟีดเรซิร์ฟจะประกาศผลลัพธ์จากการประชุมของตนอีกครั้ง
ผลลัพธ์จากการประชุมของธนาคารแคนาดา
ธนาคารแคนาดาเป็นธนาคารกลางที่สองที่เลือกใช้นโยบายเงินตราเพิ่มเติม โดยทั้งนี้เป็นการตรงข้ามกับคาดการณ์ของส่วนใหญ่ผู้เชี่ยวชาญ ไม่กี่วันก่อนธนาคารกลางออสเตรเลียก็ตัดสินใจเลือกใช้นโยบายเดียวกัน โดยเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนอย่างไม่คาดคิด สาเหตุมาจากอัตราเงินตราที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินตราหรือไม่ลดลงอย่างมีประสิทธิภาพเท่าที่ควร
ในการแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับการตัดสินใจที่ได้รับการยอมรับ ประธานธนาคารแคนาดากล่าวว่า ตามผลการดำเนินงานของเดือนที่ผ่านมา มีความกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการที่อัตราเงินเฟ้ออาจจะติดอยู่ "สูงกว่าเป้าหมายที่สองเปอร์เซ็นต์" นี่คือการเตือนให้ระวังว่าอัตราเงินเฟ้ออาจจะเกินเป้าหมายที่กำหนดไว้
ควรจะระบุว่าตามข้อมูลล่าสุด ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปเพิ่มขึ้นในเดือนเมษายนถึง 4.4% ในการนับรวมตามปี (ในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 4.3%) ในขณะที่ส่วนใหญ่ของผู้เชี่ยวชาญได้ทำการพยากรณ์ว่าจะลดลงไปสู่เป้าหมายที่ 4.1% ดัชนี CPI เพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนนั้น ในขณะที่คาดการณ์เฉลี่ยอยู่ที่ 0.4% (ในเดือนมีนาคมอยู่ที่ 0.5%) ดัชนีราคาผู้บริโภคที่ไม่รวมราคาที่เปลี่ยนแปลงได้ง่ายของอาหารและพลังงาน ก็ยังคงอยู่ใน "โซนเขียว" ที่ 4.1% ในการนับรวมตามปี ในขณะที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะลดลงไปสู่ระดับ 3.9%
การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อเกิดขึ้นในขณะที่มีข้อมูลการเติบโตของเศรษฐกิจแคนาดาในไตรมาสแรกที่ดีพอๆกับคาดการณ์ ตามข้อมูลที่เผยแพร่ การเติบโตของ GDP จริงในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 3.1% ต่อปี ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะได้ผลลัพธ์ที่เรียบง่ายกว่า 2.5% การเติบโตที่สำคัญเช่นนี้เกิดขึ้นหลังจากการหดตัวของเศรษฐกิจลง 0.1% ในไตรมาสสุดท้ายของปีที่แล้ว ในเชิงรายไตรมาส GDP เพิ่มขึ้น 0.8% ในขณะที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 0.4%
กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในไตรมาสแรกเศรษฐกิจแคนาดาเติบโตด้วยอัตราเร็วกว่าที่คาดการณ์ อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อก็เพิ่มขึ้นมากกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ ซึ่งทำให้ผู้ควบคุมเงินตราแคนาดาต้องเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
ทำไมดอลลาร์แคนาดาถึงลดลงทั่วตลาดตอนตลาดตอบสนองต่อผลการประชุมของธนาคารแคนาดาในเดือนมิถุนายน? ในความเห็นของฉัน มีสาเหตุสองอย่างที่ทำให้เกิดพฤติกรรมเช่นนี้ของดอลลาร์แคนาดา
ดอลลาร์แคนาดาอยู่ภายใต้ความกดดัน
เหตุแรก หน่วยความคุ้มค่าแคนาดาได้ลบคำพูดในคำแถลงที่มากับการประชุมในเดือนเมษายนที่กล่าวว่าพวกเขาพร้อมที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป "ในกรณีที่จำเป็น" นี่เป็นสัญญาณที่บอกว่าการตัดสินใจในเดือนมิถุนายนนี้เป็นการจบลงของวงจรการเข้มงวดนี้ของนโยบายการเงินและเครดิต
เหตุที่สอง ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ธนาคารแคนาดาเป็นธนาคารที่สองที่เข้มงวดนโยบายการเงินและเครดิต แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่จะคาดการณ์ว่าสถานการณ์จะยังคงเดิม แต่ธนาคารแคนาดาและธนาคารกลางออสเตรเลียได้ชี้ให้เห็นถึงอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูงอยู่
โดยมากแล้ว,คำบอกเล่าเหล่านี้เป็นจริงสำหรับสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการเติบโตของดัชนี PCE ซึ่งเป็นดัชนีการเงินสำคัญที่สุด ดัชนีนี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้น ซึ่งทำให้บางผู้แทนจากสำนักงานคณะกรรมการส่งเสริมการเงินของสหรัฐฯเข้มงวดในการพูดคุยของพวกเขาและยอมรับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนมิถุนายน
น่าสังเกตว่าหลังจากการประชุมของธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลียและธนาคารแห่งแคนาดา โอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ 25 คะแนนในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นจาก 20% ถึง 30% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch Tool และถึงแม้ว่าโอกาสในการรักษาสถานะปัจจุบันจะได้รับการประเมินเป็น 70% อยู่แล้ว แต่สกุลเงินดอลลาร์ของสหรัฐฯยังคงได้รับความสนใจจากตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินแคนาดา
จากมุมมองทางเทคนิค คู่สกุลเงิน usd/cad บนกราฟรายวันอยู่ระหว่างเส้นกลางและเส้นล่างของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มทางลบ ในขณะเดียวกัน ตัวบ่งชี้ Ichimoku ก็สร้างสัญญาณตลาดตก "Parade of Lines" ซึ่งยังแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มทางลบอีกด้วย ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ระดับ 1.3330 (เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟรายวัน) ผู้ขายจำเป็นต้องเอาชนะเป้าหมายนี้เพื่อยืนยันตัวเองในช่วงระหว่าง 1.3330-1.3230 และระบุแนวโน้มทางลบต่อไป ระดับการสนับสนุนที่แข็งแกร่งที่สุดอยู่ที่ระดับ 1.3230 - เส้นล่างของ Bollinger Bands บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นเส้นขอบเขตล่างของเมฆ Kumo ด้วย
