วันอังคารในตลาดเงินทุนมีความเป็นไปได้ที่จะร้อนแรงมาก แค่หนึ่งวันก่อนที่ธนาคารแห่งสหรัฐฯจะประกาศคำตัดสินของตนเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย จะมีการเผยแพร่ตัวชี้วัดเศรษฐกิจหมายเลขหนึ่ง ข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟเลชันของสหรัฐฯมีผลต่อการตัดสินของผู้ควบคุมและอนาคตของดอลลาร์โดยตรง มาชมสถานการณ์ที่เป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐฯในวันนี้และกำหนดว่าสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่สุดคืออะไร
ดอลลาร์อยู่ในสภาวะคาดหวัง
วันนี้สกุลเงินของสหรัฐฯเริ่มต้นด้วยการลดลงเกือบทุกทิศทาง แต่ยังคงอยู่ในช่วงราคาแค่เล็กน้อย (103.40-103.60)
ความอ่อนแอของ USD ปัจจุบันเกี่ยวข้องกับอารมณ์ระมัดระวังของนักลงทุนก่อนการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเติบโตของราคาผู้บริโภคในสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคม
คาดว่าสถิติจะเผยแพร่เมื่อฟิดเรซเซิร์ฟเริ่มประชุมเป็นเวลา 2 วันเพื่อพิจารณานโยบายเงินและเครดิต
ขณะนี้นักซื้อขายฟิวเจอร์ประเมินความเป็นไปได้ที่ว่า รัฐบาลจะประกาศหยุดชั่วคราวในวงจรการเข้มงวดปัจจุบัน ประมาณ 80%
ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับอินเฟเชียลใหม่อาจทำให้การพยากรณ์ของตลาดเข้มขึ้นได้อีกหรือเปลี่ยนแปลงได้ทั้งหมด
แต่ไม่ว่าข้อมูลจะเป็นอย่างไร ดอลลาร์จะตอบสนองอย่างรุนแรงต่อข้อมูลเหล่านี้และทำการบุกเข้าสู่การรวมตัวอย่างมาก
วันนี้ความผันผวนของ USD อาจจะสูงขึ้นไปสู่ท้องฟ้า แต่ทิศทางที่จะเป็นไปได้นั้นยังเป็นคำถามใหญ่ นักวิเคราะห์โยฮาย เอลัม ได้ระบุ 3 สถานการณ์ที่เป็นไปได้ของความเคลื่อนไหวราคาดอลลาร์ในระยะสั้น ขึ้นอยู่กับส่วนประกอบของอินเฟเชียลและได้กล่าวถึงสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากที่สุด
1. การลดความเครียด
หากตลาดเห็นการลดความเครียดจากการเพิ่มปริมาณเงินในเดือนพฤษภาคมนี้ จะลดความน่าจะเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้เกือบจนถึงศูนย์และลดโอกาสในการเข้มงวดในเดือนกรกฎาคมอย่างมาก
แต่อะไรจะถือว่าเป็น "การลดความเครียดที่สำคัญ"? ตามความเห็นของ J. Elam การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักในเดือนละ 0.3% (หรือน้อยกว่า) จะแสดงให้เห็นถึงการลดการเงินที่มั่นคงซึ่งจะทำให้เงินดอลลาร์ลดลงอย่างรุนแรง
อย่างไรก็ตาม โดยพิจารณาจากสัญญาณใหม่ๆ ของเศรษฐกิจอเมริกัน (เช่นการกระโดดขึ้นของจำนวนผู้ขอรับการช่วยเหลือการว่างงานเมื่อเร็วๆ นี้) ผู้เชี่ยวชาญประเมินว่าโอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักในเดือนนี้อยู่ในระดับปานกลาง และการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่านั้นจะมีโอกาสต่ำมาก
2. การเดินทางด้วยจรวด
การเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภคหลักในเดือนละ 0.5% จะทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาในระยะเวลาหนึ่งปีถึง 6% สภาพการณ์นี้ไม่ได้เป็นที่พอใจสำหรับสำนักงานควบคุมเงินและการเงินซึ่งต้องการให้อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับ 2%
การเติบโตที่มั่นคงของราคาอาจจะกระตุ้นนักการเมืองอเมริกันให้ดำเนินการอย่างเข้มงวดขึ้น และนักเทรดจะต้องเปลี่ยนแปลงการพยากรณ์ของพวกเขาให้เป็นแนวทางที่แข็งแกร่งขึ้นในนาทีสุดท้าย ซึ่งจะนำไปสู่การกระเด็นของค่าเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทั่วทั้งสนามรบ
เจ. อีแลมเห็นว่าการเติบโตของอินเด็กซ์ราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.5% เป็นเรื่องที่เป็นไปได้ แต่น้อยควรจะเกิดขึ้น เนื่องจากความกดดันทางราคาเริ่มมีการผ่อนคลายอย่างมีนัยสำคัญในหลายภาคเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา
3. การลดลงอย่างมีสมดุล
หากดัชนีราคาผู้บริโภคเบสิกตรงกับการพยากรณ์และแสดงการเติบโตเดือนละ 0.4% นี้จะแสดงให้เห็นถึงลักษณะการเติบโตที่มั่นคงของอินเฟลชัน เนื่องจากในเดือนเมษายนดัชนีราคาผู้บริโภคเบสิกเพิ่มขึ้นเช่นเดียวกัน 0.4%
อย่างไรก็ตาม แน่นอนว่าการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะไม่เพียงพอสำหรับฟีดีซีในการแสดงฟันอีกครั้งและเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แทนที่จะเลือกพักเดินทางในเดือนมิถุนายนและรอข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อช่วยให้พวกเขาตัดสินใจเส้นทางที่จะเลือกต่อไป
ความมั่นใจของนักเทรดต่อการหยุดพักในเดือนมิถุนายน อาจจะส่งผลกระทบต่อดอลลาร์ แต่การลดลงของมันจะมีขอบเขตที่จำกัด ต่อเนื่องจากความหวังในการเข้มงวดในเดือนกรกฎาคมยังคงอยู่
เจ. อีแลมเห็นว่า สถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่สุดคือการเพิ่มขึ้นของอินเด็กซ์ราคาฐาน 0.4% เนื่องจากการพยากรณ์ล่าสุดของนักเศรษฐศาสตร์เป็นไปตามที่คาดไว้ใน 4 ใน 5 กรณี
สำหรับการคิดเพิ่มเติม
นอกจากอินเด็กซ์ราคาฐาน นักเทรดในวันนี้ยังจะติดตามการเคลื่อนไหวของอินเฟรชันโดยรวมในสหรัฐอเมริกาอย่างใกล้ชิด ที่นี่ตัวชี้วัดที่สำคัญกว่าคืออัตราส่วนรายปี
ในปัจจุบัน นักเศรษฐศาสตร์มีการพยากรณ์เกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของอินเด็กซ์ราคาฐานในอัตราส่วนรายปี ระหว่าง 4.8% ถึง 3.9% อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจาก Truflation ผู้รวบรวมข้อมูลวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่า อัตราส่วนจริงอาจต่ำกว่าช่วงนี้ได้มาก
- เราเชื่อว่าดัชนีราคาผู้บริโภคในปัจจุบันอยู่ใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 2% ซึ่งรายงานจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกาได้แจ้งให้เราทราบ ตามการคำนวณล่าสุดของเรา อัตราการเงินเฟ้อจริงๆ ประมาณ 2.75% ณ วันที่ 12 มิถุนายน 2023 โดยผู้เชี่ยวชาญจาก Truflation ออลิเวอร์ ราสต์ ได้แถลงเมื่อวานนี้
หากวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ถูกต้องและเราเห็นการลดลงของอัตราเงินเฟ้อประจำปีในเดือนพฤษภาคม พรุ่งนี้ฟิดเรซเซอร์ธนาคารกลางอาจจะหยุดการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและเริ่มพิจารณาเรื่องการสิ้นสุดวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นี่เป็นฉากที่เป็นลบอย่างมากสำหรับดอลลาร์ซึ่งอาจนำไปสู่แนวโน้มตลาดหมีที่ยาวนาน
