ตามความเห็นของนักกลยุทธ์ตลาดจาก Crescat Capital - ทาวี โคสต้า ระบุว่า มีความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารส่วนกลางของสหรัฐฯยังคงเป็นแนวทางเป็นแม่น้ำและยังคงกระตุ้นเศรษฐกิจให้เข้าสู่สภาวะเศรษฐกิจตกรุง ราคาทองคำเทียบกับหุ้นและตราสารหนี้ทำให้เป็นเครื่องมือการแบ่งพอร์ตที่สมบูรณ์แบบ
ตามคำพูดของทาวี โคสต้า ราคาทองคำอาจสูงขึ้นกว่า 2000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เนื่องจากโลกยังคงเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น การกดตัวเลขเงินต circulating และเศรษฐกิจโลกที่ติดอยู่กับหนี้สิน
มีสามปัจจัยที่เป็นความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลกซึ่งอาจสนับสนุนราคาทองคำ โดยที่ปัจจุบันมีความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐอเมริกาจะไม่ปฏิบัติตามหน้าที่ตามหนี้สิน แม้ว่าความเสี่ยงนี้จะต่ำมาก แต่ก็ยังเป็นไปได้ ปัจจุบันมีความเสี่ยงที่เกิดการถดถอยของเศรษฐกิจที่เกิดจากการเข้มงวดของระบบสำรองเงินของสหรัฐฯ และความเสี่ยงที่สามคือระดับหนี้ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นสาเหตุให้เกิดการขายหุ้นออกจากตลาด
ตามความเห็นของทางคุณ Tavi Costa การถดถอยของเศรษฐกิจอาจเกิดขึ้นได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาส่วนใหญ่ของปี 2023 การวิจัยของ Tavi Costa ได้ระบุว่าไม่เพียงแค่เส้นโค้งรายได้ที่เป็นที่รู้จักกันดีในปัจจุบัน แต่ยังมีเส้นโค้งรายได้ 90% ที่ถูกกลับด้าน ซึ่งหมายความว่าอัตราดอกเบี้ยระยะยาวต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในขอบเขตทั้งหมด
เมื่อเส้นโค้งรายได้ 70% ทั้งหมดกลายเป็นเส้นโค้งรายได้ที่ถูกกลับด้าน นักลงทุนจะซื้อทองคำและขาย S&P 500
ตอนนี้ตามการวิจัย ในช่วง 19 ปีที่ผ่านมา จำนวนผู้ซื้อหนี้ของสหรัฐอเมริกาจากต่างประเทศอยู่ในระดับต่ำสุด
ในปัจจุบันการซื้อทองคำโดยธนาคารกลางมีผลกระทบต่อตลาดโลหะมีค่า การซื้อทองคำโดยธนาคารเป็นการเน้นถึงการลดการเชื่อมั่นในการเชื่อมโลกและความจำเป็นในการครอบครองสินทรัพย์ที่เป็นกลาง
เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นทั่วโลก ความผันผวนในตลาดเงินตราเพิ่มขึ้นด้วย ในสถานการณ์เช่นนี้ ธนาคารกลางจำเป็นต้องเพิ่มสำรองเงินสดด้วยโลหะมีค่ามากขึ้น
ในอดีต ทองคำเป็นส่วนประกอบของส่วนใหญ่ของสินค้าในโลก โดยปกติแล้วมีปริมาณประมาณ 40% ของส่วนที่เหลือของโลก ในช่วงต้นปี 1980 ทองคำเป็นส่วนประกอบของส่วนใหญ่ของสินทรัพย์สำรองเงินตรา ประมาณ 70% ตามการวิจัย หากส่วนสำรองทองคำของธนาคารกลางกลับมาสู่ค่าเฉลี่ยประวัติศาสตร์ จะต้องซื้อโลหะมีค่ามูลค่า 3.2 ล้านล้านดอลลาร์
ปี 2022 เป็นปีที่ทุกคนต้องกังวล ในปัจจุบันสำหรับการแบ่งพอร์ตโดยเฉพาะ ควรมีหุ้นไม่เกิน 30% รายได้คงที่ไม่เกิน 20% ทองคำไม่เกิน 30% และตะกร้าสินค้ากว้างไม่เกิน 20%
