ดัชนีกิจกรรมธุรกิจ ISM ในเดือนมิถุนายนลงมาที่ 46 ประตู เทียบกับค่าที่คาดหวังไว้ที่ 47.1 ประตูและค่าในเดือนที่ผ่านมาที่ 46.9 ประตู ส่วนองค์ประกอบสำคัญทั้งหมดของดัชนีกำลังลดลง - การผลิตลดลงมาที่ 46.7 จาก 51.1, คำสั่งซื้อใหม่ลงมาที่ 45.6 จาก 42.6, การจ้างงานลดลงมาที่ 48.1 จาก 51.4 ในหลายๆ ด้านนี้มีค่าเป็นเรื่องปกติ กิจกรรมที่ต่ำกว่าที่ 50 ประตูเป็นเรื่องประจำเวลานานแล้วและคำถามก็คือว่าจะรอหรือไม่รอในเรื่องของการถดถอยของเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาในไตรมาสต่อไป
ซาอุดอาระเบียประกาศว่าจะต่อการลดการสกัดผลิตของพลังงานลงมา 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในระยะเวลาถึงเดือนสิงหาคม และอาจเป็นไปได้ว่าจะต่อไปมากขึ้น รัสเซียก็จะลดการส่งออกน้ำมันลงมาที่ 500,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนสิงหาคม และพยายามลดการผลิตลงมาในปริมาณดังกล่าว การประกาศเหล่านี้ช่วยให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น แต่ผลของมันอยู่ไม่นาน ราคาล่วงหน้าเซ็ปเต็มเดือนกันยายนของ Brent ค้างอยู่ที่ราว 75 ดอลลาร์ต่อถัง ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของอุปสงค์ที่อ่อนแอ
วันจันทร์ตลาดซื้อขายด้วยความไม่แรงเพียงพอ วันนี้ที่สหรัฐอเมริกาเป็นวันหยุดเพราะการเฉลิมฉลองวันอิสรภาพ ดังนั้นคาดว่าความผันผวนจะต่ำกว่าเดิม การซื้อขายจะเป็นไปในขอบเขตด้านข้างๆ
NZD/USD
อารมณ์ของผู้บริโภคและสภาวะธุรกิจปรับสภาพให้ดีขึ้นในเดือนมิถุนายน ถึงแม้ว่าอัตราการของความต้องการยังคงมีอยู่ในระดับที่สูงต่ำเพียงพอ การปรับปรุงของอารมณ์หมายถึงว่าในครึ่งหลังของปีความต้องการอาจมีความมั่นคงเล็กน้อยกว่าที่ธนาคารแห่งประเทศนิวซีแลนด์คาดหวัง ซึ่งอาจทำให้อัตราเงินฐานมีความมั่นคงมากขึ้น
ความเชื่อมั่นทางธุรกิจกระโดดขึ้นในเดือนมิถุนายน 13 คะแนนถึง -18 ซึ่งเป็นค่าสูงสุดตั้งแต่พฤศจิกายน 2564 ความเชื่อมั่นในการดำเนินกิจกรรมเองขึ้นอยู่ที่ 8 คะแนนถึง +3 เป็นครั้งแรกใน 14 เดือนที่เกินมา
อย่างไรก็ตาม, ตัวชี้วัดราคายังคงสูงเกินไปซึ่งไม่น่าจะสะท้อนถึงการสิ้นสุดของรอบการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ค่าจ้างสูงและค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับค่าจ้างยังคงเป็นองค์ประกอบของสภาวะการเงินที่ยังคงเป็นสัญญาณการเสื่อมถอยของเศรษฐกิจ
ผู้บริโภคยังคงมีทัศนคติที่เป็นลักษณะข้อกลัว ความไว้วางใจเพิ่มขึ้น 6 ประตูไปเรียบร้อยแล้ว แต่คาดการณ์การเงินอาจลดลงจาก 4.8% เป็น 4.3% ในขณะที่ธนาคารแห่งประเทศรอปลายทาง กำลังจะหยุดชั่วคราว อย่างไรก็ตาม พยากรณ์ตั้งค่าว่าอัตราดอกเบี้ยอาจจะถูกยกขึ้นอีกครั้งในฤดูใบไม้ร่วง เนื่องจากราคาเงินเพิ่มขึ้นแล้ว แม้ว่าสัญญาณในการลดราคาจะยังไม่มีมากนัก
ตำแหน่งสั้นที่สุดสำหรับ NZD ลดลงในสัปดาห์ที่สองจาก 113 ล้านเหรียญถึง -51 ล้านเหรียญ การตัดสินใจแยกต่างหากนั้นเหมาะสม ราคาการคำนวณพยากรณ์จัดเตรียมเปลี่ยนแปลงไปทางด้านบน ซึ่งสร้างโอกาสให้คาดหวังในการเพิ่มขึ้นแก้ไข แต่แนวโน้มทั้งหมดยังคงอยู่ในเชิงลบ
คิวีได้ลดลงมาสู่ตรงกลางของช่องยาวนานเหมือนที่เราคาดการณ์ไว้ที่ระยะเวลาหนึ่งที่ผ่านมา แต่ในขณะนี้แรงจูงใจในการลดลงต่อไปน้อยลง เราคาดการณ์ว่าจะมีการพยายามเพิ่มขึ้นอีกครั้งสู่ขอบเขตบนของช่อง เซียนต้าคือ 0.6230/50 และ 0.6270/6390 โอกาสที่จะกลับไปยังต่ำสุดระดับท้องถิ่น 0.6044 นั้นไม่สูงมาก ดูเหมือนว่าการเคลื่อนไหวแนวนอนที่อาจมีน้อยในการดำเนินการต่อจากการเพิ่มขึ้นแบบย้อนกลับ
AUD/USD
ในการประชุมที่จบลงแต่เช้าวันนี้ เออาร์บีเอยังคงนโยบายปัจจุบันตามเดิมโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง ตรงกันข้ามกับคาดการณ์ที่คาดการณ์ไว้ว่าจะมีการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยโดยจำนวนแรงใจ 0.15% การตัดสินใจของเออาร์บีเอคือเพราะ "...ภาวะเงินเฟ้อในออสเตรเลียได้ครบขีดสูงสุดแล้วและตัวชี้วัดรายเดือน CPI ในเดือนพฤษภาคมยังแสดงอัตราลดลงต่อไป"
จะทราบได้ว่าอินเฟเลชั่นภายใต้ศูนย์จุดสูงสุดหรือไม่ จากข้อมูลไตรมาสที่ 2 ที่จะเผยแพร่ในวันที่ 26 กรกฎาคม ข้อมูลการจ้างงานสำหรับเดือนกรกฎาคมจะอัพเดตในวันที่ 20 กรกฎาคม และจากเหตุการณ์เหล่านี้เท่านั้น จึงจะเข้าใจได้ว่าจะมีการตัดสินใจในเดือนถัดไปอย่างไร ณ ขณะนี้ ตำแหน่งของธนาคารแห่งประเทศออสเตรเลีย (RBA) ดูเหมาะสม เนื่องจากเศรษฐกิจออสเตรเลียกำลังลดลง และหากอินเฟเลชั่นภายใต้ศูนย์จุดสูงสุดจริงๆ การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในสถานการณ์เช่นนี้จะสร้างความกดดันเพิ่มให้กับเศรษฐกิจอย่างเป็นทั้งที่ไม่จำเป็น
เรายังคิดว่าความพักในการตัดสินใจของ RBA จะทำให้มีความผันผวนในอัตราแลกเปลี่ยนของ AUD ลดลงบ้าง ตลาดจำเป็นต้องรอข้อมูลใหม่เพื่อทำการพยากรณ์การกระทำของ RBA และเลือกทิศทางที่เหมาะสม
ตำแหน่งเปล่าสุดสั้นของ AUD ลดลงในสัปดาห์ที่รายงานลดลง 731 ล้านเหรียญสหรัฐถึง -2.636 พันล้านเหรียญสหรัฐ เป็นการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ที่สูงที่สุดของสกุลเงินหลักหลังจากดอลลาร์แคนนาดา การตำแหน่งจับต้องยังเป็นแบร่งส่าหรับการเงิน แต่มันเริ่มที่จะน้อยลงอย่างสังเกตเสีย ราคาที่คำนวณหาได้ตกลงมาจากค่าเฉลี่ยยาวนานและมีแนวโน้มขึ้นไป
เราคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยน AUD/USD จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อไป ไม่ว่าธนาคารสำรองแห่งออสเตรเลีย (RBA) จะยังมองว่าใครจะจองตรงนี้ได้ไง ระดับสนับสนุนอยู่ที่ 0.6625/35 และอาจมีการลดลงมาสู่ระดับนี้ ซึ่งอาจเป็นการสร้างพื้นฐานในการเริ่มต้นใหม่ของการเพิ่มขึ้น มีเป้าหมายที่ 0.6709 และ 0.6722 ในขณะนี้เราควรพิจารณาว่า RBA จะรอข้อมูลดัชนีราคาผลกระทบในไตรมาสที่ 2 เพื่อยืนยันความถูกต้องของกลยุทธ์ที่เลือกไว้ จนกว่าข้อมูลดังกล่าวจะเป็นจริง คาดการณ์ที่ว่าทิศทางของการเคลื่อนที่จะไม่เกิดขึ้นในช่วงเวลานี้
