ในวันพุธ, ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นประมาณ 0.3% หลังจบการซื้อขายที่ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักในวันก่อนหน้า
อารมณ์ระวังตัวของตลาดเป็นสาเหตุให้ดอลลาร์เสริมสถานการณ์
ดัชนีหุ้นวอลล์สตรีทปิดการซื้อขายวันนี้ในเชิงลบ โดยเฉพาะค่าของ S&P 500 ลดลง 0.2% ถึง 4,446.82 คะแนน
ความตึงเครียดในความสัมพันธ์การค้าระหว่างปักกิ่งและวอชิงตันทำให้ความเคลื่อนไหวของตลาดด้อยลงต่อความเสี่ยง
ในสัปดาห์นี้ ปักกิ่งประกาศระงับการส่งออกสินค้าบางประเภท ที่ใช้แกลลีอุตสาหกรรมและเจอร์เมเนียมที่ใช้ในการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและชิป
หนังสือพิมพ์ Global Times รายงานว่านี่เป็นสัญญาณให้รวดเร็วเกี่ยวกับการพลิกผันของสหรัฐในการควบคุมการเจรจากับจีนในการเข้าถึงเทคโนโลยีขั้นสูงมากกว่านี้
ตามข้อมูลจากวอลสตรีทเจอร์นัล ราชบัณฑิตแห่งยูเนียตราห์ รัฐบาลโจว์ ไบเดนน่าอาจจำกัดการเข้าถึงบริการคอมพิวเตอร์คลาวด์ของบริษัทจีน
นอกจากนี้ยังมีความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจโลกหลังจากข้อมูลที่แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่จะทำให้เกิดการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนหลังจากการแพร่ระบาดของโรคระบาด
ตั้งแต่คืนวันก่อน รู้ว่าดัชนีผู้จัดการจัดซื้อสินค้า (PMI) ของจีน ที่คำนวณโดยซายซินและเอสแอนด์พีโกลบริเดอร์ ลดลงเหลือ 52.5 คะแนนจาก 55.6 คะแนนที่บันทึกไว้เมื่อเดือนพฤษภาคม ในขณะเดียวกัน PMI ในภาคบริการของประเทศ ลดลงเหลือ 53.9 คะแนนจาก 57.1 คะแนนในเดือนที่ผ่านมา
ทั้งสองดัชนีได้เปลี่ยนแปลงต่ำสุดในระยะเวลาห้าเดือน ด้วยการฟื้นตัวของเศรษฐกิจของประเทศพาดำเนินการช้ากว่าที่คาดหวังหลังจากเรียกคืนการจำกัดการเดินทางจากการระบาดของโรค
และในวันพุธ สำนักงานสำรวจราคาหลักทรัพย์ตัดสินใจเผยแพร่บันทึกการประชุมเดือนมิถุนายนของตนเอง
"รายงานการประชุม FOMC ดูเหมือนจะเป็น "นกแร้ง" มากกว่าที่คาดเคาะ เนื่องจากบางสมาชิกในคณะกรรมการเสนอเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แม้กระนั้นในที่สุดไม่มีใครเสียงสนับสนุนเรื่องนี้" ช่างรายงาน RBC Capital Markets
"สิ่งนี้ทำให้เกิดความรู้สึกว่าหยุดชั่วคราวในเดือนมิถุนายน เป็นช่วงเวลาชั่วคราวเท่านั้น" เพิ่มเข้าไป
ในการพูดคุยเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไป ผู้บริหารของธนาคารกลางสหรัฐอเมริกาเห็นด้วยกับการดำเนินนโยบายการเงินและสินเชื่อที่จำกัดของธนาคารกลางเพื่อให้เกิดการเงินในสหรัฐอเมริกากลับมาสู่ระดับที่เป้าหมาย
"เกือบทุกผู้เข้าร่วมการประชุมโทรงการของเขาว่าในการพยากรณ์เศรษฐกิจของตนในปีนี้ พวกเขาพิจารณาว่าควรเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักอีกเพิ่มในปีปัจจุบัน" พิมพ์ในกระดาษประกาศ
เป็นผล ดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐฯ ลงทุนในวันพุธ ผลตอบแทนของหุ้นทรัพย์ที่มียมค่า 10 ปีสูงมากถึงระดับสูงที่สุดตั้งแต่เดือนมีนาคม พร้อมกับความจำเป็นของเงินดอลลาร์ตกต่ำลง
เมื่อติดตามการเสริมอำนาจของกรีนแบ็ก เครื่องราคา EUR/USD เมื่อวานนี้หดลงประมาณ 30 คะแนนจากระดับปิดก่อนหน้าที่ 1.0880
เสี่ยงความลับของยูโร
"เราเสนอสงสัยว่าคู่สกุล EUR/USD จะเผชิญกับความเสี่ยงทางลบบางส่วนในช่วงครึ่งหลังของปีถัดไปหลังจากนั้นมีคำแนะนำจาก FOMC ในระดับที่สูงพอสมควรที่จะทำให้ข้อมูลที่เข้ามาใหม่สามารถทำให้ตลาดเชื่อมั่นในการตัดสินใจลดความคาดหวังในเรื่องการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานเศรษฐกิจ", - ทีมวิเคราะห์ของ ING กล่าว
เรื่องภัยที่จะเข้ามาเจาะกองสกุลเงินไปแล้วในช่วงเวลาที่ผ่านมา เมื่อได้กรุงศรีผลิตภัณฑ์มัดจำนวนเท่านั้นในไตรมาสที่ 4 ปี 2022 และไตรมาสแรกของปี 2023 ช่วงประชาชื่นเศรษฐกิจปีหน้าลดลง 0.1% โดยในช่วงที่เป็นเวลา 1 ไตรมาส
ในวันพุธ S&P Global รายงานว่าดัชคะแนนดัชนีธุรกิจผสมในยูโรโซนตามการประเมินสุดท้ายลดลงเป็น 49.9 คะแนนในเมื่อมิถุนายน จาก 52.8 คะแนนในเดือนก่อน
ระบุไว้ในความจำไว้แล้ว ถ้าแปลตรงๆ แต่พวกเขาละเลยในช่วงคงกคิดของตัวต้านภาวะทางเศรษฐกิจงอกมากกว่า 50 คะแนนจะระบุถึงการแตกต่างทางลบของภาวะการเศรษฐกิจ
นี้เพิ่มโอกาสให้ยุโรปตกอยู่ในช่วงสภาวะเศรษฐกิจที่ตกต่ำในไตรมาสที่สองของปี 2023
นักวิเคราะห์ของ Capital Economics ยังคงมีทัศนคติที่เป็นกลไกในเกี่ยวกับตัวโมโนภาพของยูโรโซน
"ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจในยูโรโซน ในเดือนมิถุนายน ที่มีค่าต่ำกว่าที่คาดหวังไว้ในครั้งสุดท้ายเมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม เป็นการยืนยันเรื่องนโยบายของเราว่า กิจกรรมเศรษฐกิจจะไม่ได้ประสบความสำเร็จและจะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนของหุ้นส่วนรัฐของยุโรปลดลงในที่สุดของปี 2023"
พวกเขากล่าวว่า "เราคาดว่าศักยภาพการเสื่อมคมของยูโรจะทำให้ค่าเงินยูโรลดลงอย่างชัดเจนเมื่อความผันผวนทางเศรษฐกิจยุโรปมีแนวโน้มที่ทรุดโทรมไปอีก"
"เนื่องจากนั้นเราคาดว่าอัตราแลกเปลี่ยนยูโรต่อดอลลาร์จะส่งคืนสู่ระดับเท่ากันภายในปี 2023 ซึ่งหมายความว่ามูลค่าของยูโรจะลดลงประมาณ 8% เมื่อเปรียบเทียบกับระดับปัจจุบัน", พวกเขาย้ำกราน
ตั้งแต่ช่วงกลางเดือนมิถุนายนคู่สกุลเงิน EUR/USD ตลาดซื้อขายอยู่ในช่วง 1.0800-1.1000
คำแถลงของ "อินทิยา" จากธนาคารกลางยูโร (ECB) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่ควรเพิ่มขึ้นอยู่แทรกในสหรัฐฯ ทำให้ยูโรยังคงคงอยู่ในระดับที่สูง
อย่างไรก็ตาม, นักเล่นกลยุทธ์ใน Capital Economics ได้ชี้ชัดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อยู่ในสภาวะที่ดีกว่าเศรษฐกิจยุโรป
"นั่นหมายความว่า การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวนั้นเป็นสิ่งที่น่าเชื่อถือมากกว่าคำอธิบายของ ECB สำหรับ FRS" พวกเขาอธิบาย
ตามแบบ GDPNow ของธนาคารสำรองสหรัฐอัตลานตัวที่อลานต้า, การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สองคาดว่าจะอยู่ในระดับ 1.9%
ดังนั้นก็มีเหตุผลที่จะเชื่อว่าในที่สุด FRS จะยังเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกมากขึ้นกว่า ECB ซึ่งจะช่วยทำให้ดอลลาร์เสริมสภาพตัวมากขึ้นในบัญชีเงินฝากย่อยกับยูโร
Capital Economics believes that in the coming months there will be an increase in demand for the dollar as a safe haven currency, as headwinds for developed economies strengthen.
Another potential area of interest for the prospects of the dollar is associated with the ongoing boom in US tech stocks driven by artificial intelligence, which, according to Capital Economics experts, increasingly resembles a "bubble".
"We believe that this increasingly resembles the dot-com era of the late 1990s, and now we expect a similar bubble to form in the US stock market in the coming years. So far, the recovery of relative performance of US stock indices has done little to support the dollar", experts said.
"แต่ยุคดอตคอมก็เกิดการเติบโตของเงินดอลลาร์อเมริกันอย่างสูงขึ้น บางส่วนเนื่องจากการไหลเข้าของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับยอดกำไรในตลาดหุ้น ดังนั้นถ้าเราถูกต้องในการพยากรณ์ว่าความรุ่งเรืองที่เกิดขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์จะยังคงอยู่ อาจช่วยให้ดอลลาร์กลับมาแข็งแกร่งขึ้น - และอาจยังคงแข็งแกร่งนานกว่าที่เราทำการพยากรณ์ในปัจจุบัน
ในวันพฤหัสบดี เงินดอลลาร์อเมริกันเกือบปฏิเสธผลสำเร็จที่เกิดขึ้นในวันก่อนหน้า ซึ่งสลับกับคู่สกุลเงิน EUR/USD ที่กลับมาในตำแหน่งที่เสียไว้ก่อนหน้านี้
"เมื่อพิจารณาจากบันทึกการประชุม FOMC ของเดือนมิถุนายน จะเห็นได้ว่าไม่มีเกิดขึ้นมากนักบทใหม่เกี่ยวกับเรื่องปรับอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานแลกเปลี่ยนใหม่ในเร็วๆนี้ ซึ่งกลายเป็นสิ่งที่ดีชั่วคราวสำหรับดอลลาร์"
"นอกจากนี้ ตลาดก็รู้ว่าคำตัดสินของสำนักงานแลกเปลี่ยนยังขึ้นอยู่กับข้อมูลอันเป็นที่คาดหวัง ดังนั้นนักลงทุนต้องการรอดูว่าข้อมูลเหล่านั้นจะทำอะไรมากขึ้นได้อยู่ที่ไหน"
ในวันพฤหัสบดีจะมีรายงาน JOLTS เกี่ยวกับตำแหน่งงานที่เปิดรับในสหรัฐอเมริกาในเดือนพฤษภาคม และ ISM จะเผยแพร่ดัชนี PMI ในสหรัฐอเมริกาในเดือนมิถุนายนในภาคบริการของประเทศ ในวันศุกร์จะมีการเผยแพร่รายงานประจำเดือนเกี่ยวกับการจ้างงานในสหรัฐอเมริกา
"ตลาดจะตอบสนองอย่างมั่นใจกับข่าวร้ายกว่าข่าวดี โดยเนื่องจากมันเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารรัฐกลางสหรัฐ (FRS) 25 คลิกก์ในแต่ละครั้ง ผลกระทบจะเป็นเฉยเมื่อเทียบกับข้อมูลที่ดีขึ้น ยกเว้นว่าเราจะได้รับข้อมูลที่ดีขนาดที่ทำให้ความสงสัยของตลาดเกี่ยวกับความตั้งใจของ FRS จะไม่ถูกต้องอีกต่อไป ในกรณีนี้ คู่สกุลเงิน EUR/USD อาจล้มลงไปที่ระดับ 1.0800 ได้เป็นอันขาด", วิเคราะของธนาคาร Commerzbank ได้กล่าวไว้
และจากมุมมองในเชิงลดลง ระดับความสนับสนุนเริ่มต้นอยู่ที่ 1.0850 การข้ามระดับนี้จะทำให้เข้าสู่ระดับ 1.0800 และต่อมาคือระดับ 1.0750
ในระหว่างนี้ การเพิ่มขึ้นที่มั่นคงของระดับ 1.0930 จะนำเข้ามาโต้ของการต้านทานที่ระดับ 1.0970 สิ้นสุดดวงชะตาความเจรจาถนัดต่อไป ที่ระดับ 1.1010
ปอนด์สแตรลิงกำลังวางเดิมพัน
ในทันทีที่เหรียญปอนด์อังกฤษเจริญผ่านแรงกดดันเพื่อควบคุมการเงิน โดยเฉพาะควบคุมการเงินใช้โดยธนาคารของอังกฤษคงลดลง โดยผู้เชี่ยวชาญในตลาด เควรรักษาองศาระดับ 130 แต้มในการแนะนำสำหรับผลของอัตราเงิน ในขณะที่ความเชื่อมั่นของตลาดลดลง
คู่สกุลเงิน GBP/USD ปีนลงเล็กน้อยราว 0.04% ในวันอังคาร และปิดที่ระดับสูงกว่า 1.27
"อัตราค่าดอกเบี้ยตัวแปร OIS บ่งชี้ถึงการเคร่งครัดในการดำเนินเงินตราของสหราชอาณาจักรด้วยอัตราเงินอย่างมหาศาลช่วง 130 แต้ม เพราะเคร่าจะลดลงเนื่องจากการเฝ้าระบบน้ำในการลดลงของลัทธิการเงิน และกรณีที่ไม่มีความจำเป็นสำหรับนโยบายที่แข็งแรงของธนาคารของอังกฤษ การเสริมสร้างของเหรียญปอนด์ก็อาจจะถูก จำกัด" กล่าวหากแมาสส์กลยุทธ์
"การลดราคาของอาหารจะส่งผลกระทบมากที่สุดต่อความคาดหวังในอัตราเงินเฟ้อในระยะสั้น และการลดอัตราเงินเฟ้อในอาหารจะสอดคล้องกับการลดค่าบริการสาธารณูปโภคถึง 17% ในผลกระทบจากการใช้ให้บังคับใช้ราคาสูงสุดของ Ofgem ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม นี้ พวกเขาได้เสริมว่า สถานการณ์ดังกล่าวจะทำให้เราเห็นการลดอัตราเงินเฟ้อที่สำคัญมากขึ้นในเดือนถัดไป ซึ่งทำให้ตลาดสงสัยถึงความจำเป็นของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยด้านล่างจากธนาคารแห่งอังกฤษในอนาคต", - พวกเขาได้เสริมเพิ่ม
"เรายังคงพิจารณาโอกาสในการเพิ่มอัตราเงินฝากอีกสองครั้งไม่ใช่ห้าครั้งที่จะทำให้เงินปอนด์ได้รับการสนับสนุนจากผลตอบแทนปัจจุบัน" - ตาม MUFG
ในบางที่ JPMorgan เห็นความเสี่ยงที่ธนาคารของอังกฤษอาจจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสูงถึง 7% จาก 5% ที่มีอยู่ในปัจจุบัน
"ถึงแม้ว่าธนาคารของอังกฤษจะเพิ่มอัตราเงินฝากภายในรอบ 18 เดือน ผู้บริโภคก็ยังได้รับประโยชน์จากการเพิ่มค่าจ้างที่ปกติซึ่งช่วยบรรเทาผลกระทบจากอัตราเงินประเภทสินเชื่อที่สูงขึ้น" - ข้อมูลจาก ธนาคาร
โดยเนื่องจากธนาคารของอังกฤษกำลังพบกับความยากลำบากในการควบคุมอินเฟเลชัน อาจจะป้องกันไม่ได้ในการเพิ่มอัตราเงินฝากแบบมีเสียงรบกวนที่ใช้เครื่องมือที่ทันสมัยจะถูกบันทึกไว้เป็นเงิน - พวกเขาคิดว่า
"ดังนั้น "การลงทรง" ดูเหมือนจะเป็นสถานการณ์ที่เป็นไปได้มากขึ้นในขณะหนึ่งในช่วงปีที่จะถึงนี้หาก BoE ต้องการควบคุมอินเฟเลชัน" - JPMorgan อ้างว่า
"สตเลอร์ลิงค์สามารถคาดหวังการสนับสนุนจากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นได้เพียงเมื่อการทำนายการเติบโตทางเศรษฐกิจ (และผลที่ยาวนานจากการเติบโตอ่อนแรงต่ออัตราดอกเบี้ย) มีผลกระทบเชิงบวกกว่า ฉันเชื่อว่าเรื่องนี้จะเกิดขึ้นในไตรมาสที่สองเมื่ออัตราดอกเบี้ยเข้าใกล้จุดสูงสุดของตน" - วิเคราะห์โดย Societe Generale
เรื่องขัดแย้งเกี่ยวกับว่าธนาคารแห่งอังกฤษจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างไรได้ในไม่กี่สัปดาห์เท่านั้นหลังจากที่ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นไปถึง 0.5% หลังจากมีข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าอินฟลเช่นเป็นอย่างมากกว่าที่คาดหวัง
ตลาดเงินทำนายว่าอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษจะขึ้นถึงจุดสูงสุดในมีนาคม ปี 2024 ที่ระดับ 6.28%
ในการประชุมประจำปีของ ECB ที่ซินเทร ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ประธานธนาคารแห่งอังกฤษ แอนดรูบายล์เคนส์รับมือกับความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไปโดยพูดอย่างมีระเบียบเรียบร้อย
"ตลาดได้ให้ความรู้สึกกังวลเรื่องการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมให้เรามองไปเกี่ยวกับทางเลือกหลายสิ่ง ใช่แล้วก็เราจะดูบ้าง" - นักบันทึกของ Ange Bailey กล่าว
นักเศรษฐศาสตร์ Wells Fargo ยังคงคาดว่าเหรียญปอนด์จะมีแนวโน้มลบโศกในระยะกลาง
"เราคาดว่านโยบายการเงินและเครดิตที่จำกัดของธนาคารแห่งประเทศอังกฤษจะไม่สนับสนุนสกุลเงินปอนด์ เนื่องจากการเติบโตช้าและการเพิ่มขึ้นของอินฟเลชั่น ในขณะที่นโยบายการแก้เศร้าของ BoE ในปีหน้าน่าจะส่งผลให้สกุลเงินของประเทศอังกฤษดึงกลับ" - พวกเขาตกลง
วันพฤหัสบดีนี้ GBP/USD ยังคงอยู่เหนือระดับ 1.2700 ใกล้เคียงกับเส้นเคลื่อนไหวเฉลี่ยราคา 100 วันและระดับเพียง 23.6% ของแนวโน้มเพิ่มขึ้นล่าสุด
ระดับนี้อาจเป็นจุดกลับระหว่าง GBP/USD ในอนาคตใกล้ชิด
หากงูอ้วนสามารถเกินระดับ 1.2750 ได้คาดว่าพวกเขาจะมุ่งหวังไปที่ 1.2800 และ 1.2850
ในทางกลับกัน การผ่านไปต่ำกว่าระดับ 1.2700 จะทำให้ผู้ขายสามารถเป้าหมายที่ระดับ 1.2650 และหลังจากนั้นจะเป็นไปอีกยาวไกลถึง 1.2600
