ตลาดเงินตราสารระวันให้ความสนใจกับศักยภาพของยูโรที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาล่าสุด อย่างไรก็ตาม บางผู้เชี่ยวชาญชี้ให้เห็นถึงความเฉียบพลันของมัน ในบริบทนี้ เกิดคำถามขึ้นว่าควรซื้อยูโรหรือไม่
ณ ตอนนี้ ตลาดเงินตราสารระวันทั้งหมดกำลังอยู่ในช่วงที่สัมพันธ์กัน ถึงแม้ว่าดอลลาร์จะยังคงอ่อนแรงอยู่ แต่ยังมีความขัดแย้งในเรื่องเบื้องหลัง หัวข้อต่อต้านอัตราดอกเบี้ยและอัตราการเติบโตยังคงเป็นปัจจัยสำคัญของตลาด
ถึงแม้ว่าสัปดาห์ที่ผ่านมา ดอลลาร์จะตกลงมาถึงระดับต่ำสุดในปีที่แล้ว - แต่นั่นไม่ใช่การย้อนกลับของมัน หัวข้อต่อต้านอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตยังคงส่งผลดีต่อสกุลเงินของสหรัฐฯ แต่อย่างไรก็ตาม มันก็มีปัญหาจากการลดลงตามอัตราผลตอบแทนในช่วงสองปีที่ผ่านมาอย่างสำคัญ
อย่างไรก็ตามกระแสไม่เสถียรที่เพิ่มขึ้นในยูโร ปอนด์และสกุลเงินอื่นๆ ความคิดเห็นจากนกเหย้าหลักใน ECB ชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่จะสิ้นสุดวงจรการเสรีภาพลงมาก่อนและปัญหาเศรษฐกิจสามารถเกิดขึ้นได้จากการเพิกถอนในสหราชอาณาจักรที่มีอัตราเงินเสรีสูง
ดังนั้นการพยากรณ์สำหรับยูโรและปอนด์ในปัจจุบันไม่ดูเป็นที่มีความหวังเช่นเดิม
แล้วอย่างไรก็ตาม ยังคงยากในการดึงนักลงทุนมาสนใจในเรื่องของดอลลาร์หลังจากการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในวันจันทร์ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ยังคงอยู่ใต้ระดับ 100.00 ใกล้กับราคาต่ำสุดในระยะเวลา 15 เดือนที่ 99.50 ที่ถูกตั้งไว้ในวันศุกร์
ในการดึงผู้ซื้อและเริ่มการแก้ไขที่ยาวนาน DXY ต้องขึ้นไปเกินระดับสำคัญที่ 100.00 และทำการจับตัวเองไว้ข้างบน ในกรณีนี้เป้าหมายต่อไปสำหรับการกู้ตัวกลับจะเป็นที่ระดับ 101.00 ซึ่งเป็นระดับสนับสนุนเดิม
ในทางกลับกัน ระดับที่ 99.20 กลายเป็นระดับสนับสนุนถัดไป ตามด้วยระดับที่ 99.00 และ 98.30
ในวันนี้จุดสำคัญคือดัชนีการขายปลีก หากการขายปลีกในสหรัฐฯสามารถเกินคาดการณ์ นักลงทุนผู้ซื้ออาจจะมีชีวิตชีวากลับมา นั่นจะส่งผลให้เกิดการแก้ไขในคู่สกุลเงินหลักก่อนแถลงการณ์จากธนาคารแห่งชาติและธนาคารกลางยุโรปในสัปดาห์หน้า
อย่างไรก็ตาม วันนี้ไม่เกิดเรื่องนั้นขึ้น
ดัชนีดอลลาร์ ยังคงอยู่ใต้ระดับ 100.00 หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่ายอดขายปลีกเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกันโดยเพิ่มขึ้น 0.2% น้อยกว่าที่คาดหวัง
นักวิเคราะห์คาดว่าหากอินฟเลชั่นลดลงต่อไปและข้อมูลเศรษฐกิจด้อยลง ตลาดอาจคาดหวังให้อัตราดอกเบี้ยคีย์กลางคงอยู่ในอัตราต่ำในระยะเวลาที่สามารถเข้าใจได้นาน. ความเป็นไปได้ที่อัตราดอกเบี้ยจะลดลงถึงหน้าที่ของปีนี้กลับมามีความมากขึ้น.
ตลาดได้รับรู้ถึงสูงมากเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสโมสรรัฐฟิเดอรัลในเดือนกรกฎาคมแล้ว แต่ความเป็นไปได้ที่จะเพิ่มขึ้นเพิ่มอีกตามสิ้นปีอยู่ที่ประมาณ 20%.
ควรพึ่งพากำลังของยูโรหรือไม่?
ภาพรวมทางเทคนิคของ EUR/USD ดูดีดังนี้: ยูโรลดลงจากจุดสูงที่ระดับ 1.1275 โดยแสดงที่เทคนิคการเคลื่อนไหวเป็นเชื้อเพลิงไฟหน้าลอยแหวนในกราฟวันนี้.
แต่ในขณะนี้ไม่มีการขายต่อเนื่อง และบนกราฟระยะสั้นแสดงให้เห็นถึงการสนับสนุนที่เสถียรของยูโรในบริเวณ 1.1200 อยู่ ทิศทางหลักยังคงอยู่ในการไปในทิศทางข้างบวกในทุกทิศทาง ทำให้มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แม้จะมีการลดลงเล็กน้อย.
เป็นไปได้ที่จะมีการต้านทานบางอย่างในระดับ 1.1300 แต่ตอนนี้ยังไม่มีการต้านทานที่เข้มงวดเมื่อพูดถึงการขึ้นของยูโรเทียบกับช่วง 1.1500-1.1600
อย่างไรก็ตาม Stratagists ของ Barclays กล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มค่าเงินยูโรต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมันออกจากช่วงเวลาหกเดือนที่แล้วและได้เข้าสู่ระดับสูงสุดที่ 1.1275 ในสัปดาห์ที่ผ่านมา
ปัจจัยหลักที่สนับสนุนการเพิ่มค่าเงินยูโรต่อไป คือการลดราคาสินค้าสำหรับผู้บริโภค ดูเหมือนจะชัดเจนว่าเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกากำลังเจริญเติบโตในระยะเวลาที่มีนุลสมัย อนาคตที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของฟีดเรซเป็นไปอย่างน่าจะเป็นครั้งสุดท้ายนั้นอาจลดการสนับสนุนของดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม Barclays เชื่อว่า การฟื้นตัวของการเงินในยูโรโซนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเติบโตที่ยั่งยืนของยูโร โดยเฉพาะเมื่อมีการเปลี่ยนจากสินทรัพย์ของสหรัฐฯ มาเป็นสินทรัพย์ของยุโรป
ข่าวอื่นๆ ที่อาจเป็นท่าทีสำหรับการเพิ่มค่าเงินยูโร คือการประกาศของจีนเกี่ยวกับมาตรการส่งเสริมเพิ่มเติมหลังจากการประชุมระดับสภาสัมมนาในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจช่วยปรับปรุงทิศทางการเติบโตของโลก
แต่ความเสี่ยงในระยะสั้นสำหรับยูโรรวมถึงความเป็นไปได้ของการลดความคาดหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางยุโรป (ECB) เนื่องจากผู้แทนในกรรมการบริหารคลาส คลง ไม่ได้รับประกันในเรื่องการเพิ่มขึ้นในเดือนกันยายน และคาดการณ์ว่าอัตราการเงินเพิ่มขึ้นในยูโรโซนจะลดลงไปสู่ระดับตารางเป้าหมายในปี 2024 ซึ่งอาจเตรียมตัวเพื่อการหยุดพลัดถิ่นฐานนิติกรรมของ ECB
หากสิ่งนี้เป็นความจริงในการประชุมของ ECB ในสัปดาห์หน้า ยูโรอาจอยู่ในการกดดัน เกณฑ์การเพิ่มนับการเคลื่อนไหวในเดือนกันยายน
นักวิเคราะห์ของธนาคาร ING ระบุว่าโมเดลการคำนวณค่าเทียบเท่าทางการเงินของพวกเขาชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มราคาของคู่สกุลเงิน EUR/USD ขึ้น 3% หลังจากการเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดของคู่สกุล
นักกลยุทธ์ของธนาคาร UBS ไม่ว่าจะมีการตัดสินใจในการเก็บการเพิ่มเป้าหมายในระดับ 1.1200 เมื่อถึงเดือนกันยายน แต่พวกเขาคงความเชื่อมั่นในเรื่องการปรับปรุงของคู่สกุล EUR/USD และคาดการณ์ในการเพิ่มจะมีการยกระดับค่าของคู่สกุลให้สูงขึ้นไปที่ระดับ 1.1400 ภายในเดือนธันวาคม 1.1600 ภายในเดือนมีนาคมและ 1.1800 ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 กลายเป็นความเชื่อของ UBS ว่าไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงการคาดการณ์หลังจากการเคลื่อนไหวของคู่สกุลแรงในสัปดาห์นี้
