ดอลลาร์ได้รับความตกรถหลังจากการประชุมของฟีดอรัลรัสเซิร์ฟในเรื่องการเงิน-เครดิต. เมื่อวานนี้เขาล้มลงลงจากทิศทางทั้งหมดแสดงให้เห็นถึงสภาพโดดเดี่ยวที่แย่ที่สุดในคู่กับเยน. อย่างไรก็ตามเงินเยนไม่ควรประชันร่วมสนุกได้. วันพรุ่งนี้จะมีการประชุมของ BOJ และน่าจะเป็นช่วงเวลาที่ทำให้เราต้องพึ่งพาไปมากขึ้น. โดยมีโอกาสที่ JPY อาจหมุนเวียนในทิศทางที่ลึก.
ดอลลาร์: ยังไม่สูญเสียทั้งหมดหรอ?
เมื่อวานนี้ผู้เทรดทุกคนให้ความสนใจที่นั่งไปที่ฟิดด์สหรัฐเมื่อคุยเกี่ยวกับนโยบายเงินทั้งทั้งหมด. เช่นเดียวกับคาดหวัง รายวันกำหนดให้องค์กรฟุตของสหรัฐเริ่มต้นโครงการเพิ่มขึ้นและทำให้เพิ่มอัตราดอกเบี้ยของสถาบันการเงินสูงสุดตั้งแต่ปี 2001 ที่ระดับ 5.25-5.50 เปอร์เซ็นต์.
อีกอย่างที่คาดหวังสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคือการพูดคุยของประธานกรรมการ แจโรม พาวเวลล์. ในการแถลงข่าวที่ดำเนินการหลังจากการประชุมในฐานะกรรมการ FOMC เขาไม่เข้าร่วมกับลังกลองความจะเป็นช่องว่างทั้งสองเพลงได้ และจากนั้นเขาได้เลือกที่จะมีจิตวิญญาณเป็นกลางเมื่อพูดถึงทัศนคติทางการเงินและเครดิตของฟีดอรัลรัฐสหรัฐ.
เจ. พาเวลยังเปิดโอกาสทั้งหมด: ทั้งการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหลักและการระงับการเสริมสร้างในการประชุมครั้งถัดไปของธนาคารกลาง
ในการสนทนากับนักข่าวเขาได้ชี้แจงถึงเครื่องไหวที่น่าหวังใจของอินเฟเลชัน แต่ในเวลาเดียวกันเขากล่าวไว้ว่าฟีดเรสเซิร์ฟต้องเดินทางไกลเพื่อนำราคากลับสู่เป้าหมายของเขาที่ 2%
ผู้นำของฟีเดอร์เซิร์ฟปฏิเสธที่จะระบุว่าองค์การกำกับนี้จะสามารถเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อไหร่ โดยอ้างอิงถึงรายงานทางเศรษฐกิจจำนวนมากที่ควรจะเผยแพร่ก่อนการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน หมายถึงรายงานการจ้างงานสองรายงานและรายงานเหตุผลสองรายงาน
- ข้อมูลทั้งหมดนี้จะเป็นแนวทางหลักสำหรับการตัดสินใจต่อไปของเรา บางทีเราอาจจะเพิ่มเติมอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนกันยายน ถ้าข้อมูลต้องการ - เจ. พาเวลกล่าว
ในการแสดงความคิดเห็นของเขา ประธานสำนักงาน Federal Reserve พิจารณาอัตราเงินเฟ้อปัจจุบันว่าสูงและปรับปรุงการประเมินการเติบโตของเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาจากสะสมไปเป็นปานกลาง
เขาเน้นว่าผู้เศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางไม่คาดการณ์ถึงการเกิดการสิ้นสุดของภาวะเศรษฐกิจในปี 2023 โดยพิจารณาความคงทนของข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด แต่ยังคาดหมายในการชะลอการเติบโตที่มีนัยสำคัญเริ่มต้นจากปลายปีนี้
ในมุมมองของนักวิเคราะห์ ธนาคารกลางยังมีอีกหลายข้อเท็จจริงที่สนับสนุนการเข้มงวดต่อไป อย่างไรก็ตาม คำพูดที่ระมัดระวังของเจ.ผาวเอลไม่สามารถประทับใจนักเทรดในเรื่องนี้ ณ ขณะนี้ตลาดฟิวเจอร์ประเมินโอกาสในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพียง 50%
นักลงทุนสงสัยในค่าข้อมูลที่คาดหวังที่จะแสดงให้เห็นว่าฟีดฟาร์ซชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นของการดำเนินนโยบายเส้นชี้ฮอร์กัน แนวทางดังกล่าวกำลังกดดันต่อต้านค่าเงินดอลลาร์
เมื่อวานนี้ดัชนี DXY ลดลงต่อตำแหน่งของสกุลเงินหลักลง 0.3% ถึง 100.9 สกุลเงินที่ได้รับผลมากที่สุดจากความอ่อนแอของเงินดอลลาร์คือเยนซึ่งเข้มแข็งขึ้นกับสกุลเงินดอลลาร์ถึง 0.5% และได้รับเป้าหมายที่ระดับ 140.2
ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่เชื่อว่าในอนาคตใกล้ๆ ดอลลาร์จะกู้คืนการสูญเสียล่าสุดของมันเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น เนื่องจากว่าวันพรุ่งนี้ ธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) จะยืนยันความเคลื่อนไหวในแนวลบและจะเกิดการคงอัตราดอกเบี้ยลบ
การสงวนความไม่เหมือนกันทางการเงินระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นจะช่วยให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ยังคงอยู่ในระดับปัจจุบันอย่างน้อยแค่ถึงแต่เทริกเกอร์สำคัญถัดไป
นี่คือสามเหตุการณ์สำคัญที่จะเป็นจุดสำคัญของนักซื้อขายที่ซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์ใหญ่ในเดือนสิงหาคม:
- รายงานการจ้างงานในสหรัฐอเมริกาในเดือนกรกฎาคม (4 สิงหาคม)
- การปล่อยข้อมูลการเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกาประจำเดือนกรกฎาคม (9 สิงหาคม)
- การประชุมประจำปีของธนาคารสงครามในเจ็กสัน-เฮาล์ซึ่งจะถูกวางกำหนดในสิ้นเดือนสิงหาคม
ตามความคิดของนักวิเคราะห์ทั้งหมดเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนได้เข้าใจเพิ่มเติมเกี่ยวกับแผนการเงินที่จะเป็นของธนาคารส่วนราชการสหรัฐอเมริกา
หากข้อมูลไม่แข็งแรง ตลาดจะไม่มีความสงสัยในว่าธนาคารส่วนราชการจะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ในกรณีนี้ ดอลลาร์จะถูกขายไปอย่างหนักอีกครั้ง
อย่างไรก็ตาม สถิติที่แข็งแกร่ง (โดยเฉพาะเรื่องอินเฟเลชัน) และ ทัศนคติของเจย์ โปเวลล์ ที่จะชัดเจนขึ้นในการประชุมที่เจ็กสัน-โฮล์ อาจมีผลทำให้นักลงทุนต่อต้านการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนกันยายน ซึ่งนี้ควรเสริมสลักสกิดเงินเขียว
เงินเยน: มีโอกาสหรือไม่?
นักเศรษฐศาสตร์ Credit Suisse ทำการพยากรณ์ว่า คู่สกุล USD/JPY จะกลับสู่การเติบโตหลังจากการประชุมที่ธนาคารของญี่ปุ่น เรื่องนโยบายการเงินและการเครดิต ตามทฤษฎีจากถังของพวกเขา คาดการณ์กลัวว่าจะเป็นอย่างไรก็ตาม คู่สกุลนี้สามารถปิดช่วงสัปดาห์ใกล้เคียงกับสูงสุดล่าสุดจำนวน 145
นักเศรษฐศาสตร์ Credit Suisse เป็นส่วนใหญ่ของนักวิเคราะห์ ซึ่งเชื่อว่าในเดือนนี้ BOJ จะเก็บนโยบายเงินเชื่อที่อ่อนโยนไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงและไม่ได้ดำเนินการปรับ YCC ตามที่คาดหวัง
การพูดคุยเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงเครื่องหมายของการควบคุมอัตราดอกเบี้ยได้ส่งผลให้ค่าเงินเยนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตอนเริ่มเดือนนี้ แต่ในวันสุดท้ายค่าเงินเยนลดลงอย่างมาก ซึ่งส่งผลต่อความกดดันที่สกัดมายัง JPY
ในสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินเยนลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์จาก 137.5 ถึง 141.5 โดยสาเหตุของการลดลงอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากความคิดของปีศาจของ BOJ Katsuo Wada ที่กล่าวว่านโยบาย YCC ที่เน้นการรักษาอัตราดอกเบี้ยของหุ้นต่อการเป็นศูนย์ไม่ได้สูญเสียความสำคัญ
นอกจากนี้ หัวหน้าหน่วยงานยังย้ำถึงความจำเป็นในการรักษาอัตราการเงินปัจจุบัน เนื่องจากธนาคารญี่ปุ่นยังอยู่ห่างไกลจากการประสบความสำเร็จในเป้าหมายหลักของตน คือ การเพิ่มขึ้นที่เหมาะสมของอินฟเลชันที่รับรองด้วย 2%
ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าในเดือนมิถุนายน อัตราชีวิตในญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเพียงเพียง 0.1% ในส่วนการนับ หรือเพิ่มขึ้นจาก 3.2% ไปยัง 3.3%
สิ่งนี้เป็นสัญญาณว่าอัตราเงินเฟ้อจะสามารถเกิดขึ้นถึงจุดสูงสุดและหยุดไม่ได้อีกต่อไปในไม่ช้า ในกรณีนี้ สถาบันการเงินแห่งญี่ปุ่น (BOJ) จะไม่มีหลักฐานเพียงพอในการเริ่มปรับนโยบายให้กลับสู่สภาวะปกติ
มุ่งมองของผู้ถือทั่วไปนี้อาจจะเข้มแข็งขึ้นอย่างมากตามมัคคณาธรรมหน้าเผ่าพันธุ์เดียวกันลงท้ายของข้อมูลเกี่ยวกับอินฟเลชันผู้บริโภคในโตเกียววันพรุ่งนี้ ณ ขณะนี้ นักเศรษฐศาสตร์พยากรณ์ว่าตัวชี้วัดตั้งค่าล่วงหน้าของเครื่องชี้วัดแนวโน้มหลักในประเทศจะล่มลงต่ำกว่า 3% เป็นอันดับแรกตั้งแต่เดือนกันยายนของปีก่อนหน้า
ตัวชี้วัดการเงินเฟ้อจะถูกเผยแพร่อย่างรวดเร็วเพียงไม่กี่ชั่วโมงก่อนธนาคารญี่ปุ่นประกาศทิศทางนโยบายของตนและจะประกาศคำประเมินใหม่เกี่ยวกับการเติบโตของราคาผู้บริโภคในปีงบประมาณทางการเงินปัจจุบัน
ผู้วิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าข้อมูลที่อ่อนแออาจเป็นที่บ่วงร้ายสำหรับเยนและอาจส่งให้เธออยู่ที่จุดสูงสุดก่อนเศรษฐกิจประเทศประกาศผลประชุมกรกฎาคม
การลดลงของ JPY จะทำให้ต่อเนื่องถ้าธนาคารกลางจริงๆไม่มีกล้องเล็กใด ๆ และทิศทางคาดการณ์ต่อตรงไปสู่อัตราเงินเฟ้อจะไม่เปลี่ยนแปลง
เตือนความจำได้เมื่อ BOJ ให้คะแนนการเติบโตของราคาสินค้าในปีงบประมาณ 2023 ว่าอยู่ในระดับ 1.8% แห่งนี้ แต่แหล่งข่าวที่เป็นกำลังใจกับ คณะกรรมการบริหารคามีการคาดการณ์ว่า คณะกรรมการจะเพิ่มระดับการเติบโตของราคาสินค้าให้เป็น 2.6%
การเพิ่มการคาดการณ์ในเรื่องของการเติบโตของราคาสินค้านี้อาจทำให้มีการพูดถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายเงินทรัพย์ของกระทรวงการเงินโดยจีพีมอร์แกน ซึ่งอาจช่วยให้เงินเยนคงอยู่ในตำแหน่งปัจจุบันในคู่กับดอลลาร์ได้
โดย ฮิเดโอะ ฮายะการะ นักเศรษฐศาสตร์หลักของธนาคารญี่ปุ่นได้แถลงกับ บลูมเบอร์กถึงว่าความน่าจะเป็นที่ คณะกรรมการจะลดช่วงคาดการณ์ต่ำลงในเรื่องของการเติบโตของราคาสินค้าเพื่อที่จะเน้นว่า BOJ ยังคงความเปลี่ยนแปลงชัดเจนในยุคปกติ
นอกเหนือจากนั้นฮิเดโอะ ฮายะการะ ในกระบวนการของช่วงเวลานี้จะคาดพยากรณ์ว่า อาจพบกับการขยายการตั้งฉากนิวไยล์ของธนบัตรที่มีอัตราผลตอบแทน 10 ปีให้เป็นไปได้ในสัปดาห์นี้แล้วกัน การเพิ่มราคาของตราสารหนี้ที่มีกำไรให้ คามีการคาดการณ์ในแบบนี้แบบอย่างมีแห่งชาววอลล์สตรีท โกล์ดแมน โมร์แกน และ โจ้พีมอร์แกน เช่นกัน
ถ้าพวกเขาถูกต้องและธนาคารญี่ปุ่นตัดสินใจเปลี่ยนนโยบายการควบคุมเส้นแนวโค้งรายได้ในการประชุมในวันศุกร์นี้ จะกระตุ้นความผันผวนของเงินเยนเป็นทางการเข้าข้าม
ตามทฤษฎีอุทิศที่สุด, เงินเยนสามารถกลับมาแข็งเมื่อเทียบกับดอลลาร์ได้ถึงระดับ 138
