S&P500
ภาพรวม 11.08
ตลาดหุ้นสหรัฐ: เริ่มเติบโตหรือไม่?
ดัชนีหลักของสหรัฐเพิ่มขึ้นในวันพฤหัสบดี: ดาว +0.4% นาสเดค +0.3% S&P500 +0.2%
S&P500 ขอบเขต 4470 4430 - 4510
ดัชนีหลักเริ่มต้นเซสชันด้วยโอกาสที่ดี แต่ปิดเซสชันโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากนักเนื่องจากการลดลงเพิ่มอีกครั้ง น่าสนใจของผู้ซื้อที่เพิ่มขึ้นได้รับการสนับสนุนจากการซื้อลงและข้อมูลเศรษฐกิจที่ดี เช่น ดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือนกรกฎาคมและคำขอรายสัปดาห์สำหรับสวัสดิการการว่างงาน
เหมือนที่คาดหวัง ดัชนี CPI ทั่วไปและดัชนี CPI โดยไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนก่อนหน้านี้ จากการเปลี่ยนแปลงนี้ ดัชนีรวมราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 3.2% ในอัตราส่วนประจำปี ในเทียบเท่ากับ 3.0% ในเดือนมิถุนายน และดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.7% เทียบกับ 4.8% ในเดือนมิถุนายน แน่นอนว่า ดัชนีรวมราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้นจากเดือนมิถุนายน แต่อินเฟเลชันราคาพื้นฐานซึ่งเป็นหนทางที่ ฟีดแอลฟองเฟ็ดเซอร์วิสกำลังสนใจ ยังแสดงให้เห็นถึงการลดความเสี่ยงต่อการเฝ้าระวัง
ในระหว่างนั้น คำขอยันหยุดการจ้างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 248,000 (เฉลี่ย 230,000) จาก 227,000 ในสัปดาห์ก่อนหน้านี้ นี่เป็นตัวชี้วัดที่ไม่สูงนักสำหรับคำขอยันหยุดการจ้างงาน แต่สำคัญที่นี่คือแนวโน้มที่สื่อสารถึงนโยบายของฟีดแอลฟองเฟ็ดเซอร์วิส ดังนั้นการเพิ่มขึ้นที่สลิ่มคำขอยันหยุดการจ้างงานถูกรับรู้ว่าเป็นปัจจัยที่ทำให้ฟีดแอลฟองเฟ็ดเซอร์วิสหยุดการตัดสินใจเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเร่งด่วน
ดัชนี S&P 500, Nasdaq และ Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 1.3%, 1.6% and 1.3% ตามลำดับ ในจุดสูงสุดในตอนเช้าที่ผ่านมา การเคลื่อนไหวนี้ทำให้ดัชนี S&P 500 เกินระดับ 4500 ซึ่งเป็นระดับต้านทานในวันก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม, แรงกระตุ้นที่เติบโตตั้งแต่เริ่มแรกได้หลงลืมเมื่อแรงใจกลางบริษัทสูญเสียเงินลงจากสูงสุดของตน และอัตราผลตอบแทนจากหลักทรัพย์ต่อระยะ 10 ปีที่ลดลงไปยัง 3.95% หลังจากข้อมูลเศรษฐกิจในตอนเช้า และเพิ่มสูงถึง 4.08% หลังจากการขายหลักร้อยของหลักทรัพย์ต่อระยะ 30 ปี ต่อไป S&P 500 ลงมาต่ำกว่าระดับ 4500 และปิดที่ระดับต่ำสุดในวัน
ETF Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) ที่เติบโตอย่างต่อเนื่องถึง 1.7% ที่ระดับสูงสุด ปิดที่เพิ่มขึ้นในอัตรา 0.3% ETF Invesco S&P 500 Equal-Weight (RSP) ที่เติบโตถึง 1.1% ที่ระดับสูงสุด ปิดที่ลดลง 0.1% ดัชนี S&P 500 ที่ระดับน้ำหนักตามทุนตลาด ยังคงเดิมในตอนปิดการซื้อขาย
ปัจจัยภายในของตลาดก็ย่อแย่ลงไปพร้อมกับการตกของตลาด การเติบโตเร็วกว่าการตกลงตัวในระยะแรก แต่ในขณะปิดตลาดผลงานที่ตกลงตัวเร็วกว่าการเติบโตบนตลาดหลักฐาน NYSE และ Nasdaq มากกว่า 11-10
กลุ่มอุตสาหกรรมใน S&P 500 ให้ผลตอบแทนที่แตกต่างกัน โดยแสดงให้เห็นถึงการเติบโตอ่อนน้อมอย่างมีข้อจำกัดหรือการขาดทุน บริการสื่อสาร (+0.4%) เป็นอันดับแรก ซึ่งเพิ่มขึ้นบ้างเล็กน้อยโดยการเติบโตของวอลต์ ดิสนีย์ (DIS 91.76, +4.27, +4.9%) หลังจากที่รายงานผลกำไร และภาครัฐในตำแหน่งสุดท้าย (-0.3%)
วันนี้มีการดำเนินการซื้อขาย M&A ของ Capri Holdings (CPRI 53.90, +19.29, +55.7%) ที่จะถูกซื้อโดย Tapestry (TPR 34.67, -6.57, -15.9%) ในราคา 8.5 พันล้านดอลลาร์หรือ 57.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น
- Nasdaq Composite: เพิ่มขึ้น +31.3% ตั้งแต่เริ่มปี
- S&P 500: เพิ่มขึ้น +16.4% ตั้งแต่เริ่มปี
- S&P Midcap 400: เพิ่มขึ้น +9.5% ตั้งแต่เริ่มปี
- ดัชนีดาวโจนส์: เพิ่มขึ้น +9.2% ตั้งแต่เริ่มปี
- ดาวโจนส์อุตสาหกรรม: เพิ่มขึ้าน +6.1% ตั้งแต่เริ่มปี
บทสรุปข้อมูลทางเศรษฐกิจ:
- ดัชนีราคาเฉลี่ยของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมาในเดือนกรกฎาคม เช่นที่คาดหมายไว้ และดัชนีราคาเฉลี่ยของผู้บริโภคที่ไม่รวมอาหารและพลังงาน ก็เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมา เช่นที่คาดหมายไว้ ในเชิงประจำปี CPI โตขึ้น 3.2% เมื่อเปรียบเทียบกับ 3.0% ในเดือนมิถุนายน และ CPI รากฐานโตขึ้น 4.7% เมื่อเปรียบเทียบกับ 4.8% ในเดือนมิถุนายน
- รายงานมีบทสรุปสำคัญมากมาย: (1) ไม่มีความเฉี่ยวนวนอย่างเห็นได้ชัดเพราะ CPI ทั้งรวมและรากฐาน ซึ่งสอดคล้องกับการประเมินที่เห็นรู้เข้าใจ (2) ดัชนีของสินค้าที่มีอยู่เป็นคร้อนเป็นส่วนใหญ่ที่ส่งผลให้ดัชนีเติบโตมากขึ้น 90% , และ (3) ดัชนีของสินค้าทั้งหมดที่ไม่รวมของอสังหาริมทรัพย์เติบโตเพียง 1.0% เมื่อเปรียบเทียบกับปีที่แล้วโดยไม่รวมการแก้ไข
- กรอบค่าสมัครเลขหางยานรายสัปดาห์สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม เพิ่มขึ้น 21,000 ที่ 248,000 (ค่าเฉลี่ย 230,000) ในขณะที่วงเงินค่าสมัครเลขหางยานรายสัปดาห์สำหรับสัปดาห์ที่สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ลดลง 8,000 เป็น 1,684 ล้านคน
- ข้อสรุปสำคัญจากรายงานคือ ค่าสมัครเลขหางยานตั้งแต่เริ่มแรกยังต่ำกว่าระดับของวันเศร้าน้อย ที่สัปดาห์ที่ผ่านมา เปลี่ยนทิศทางในทิศทางที่เป็นหลักที่เป็นการยืนยันความเห็นของการเบี้ยวบางอย่างในตลาดแรงงาน ซึ่งตรงกับเป้าหมายของธนาคารแห่งประเทศสหรัฐ
- สินค้าคงเหลือสัปดาห์หยดธรรมชาติ EIA แสดงการเพิ่มขึ้น 29 ล้านลูกบาศก์ฟุตเมื่อเปรียบเทียบกับ 14 ล้านลูกบาศก์ฟุตในสัปดาห์ที่ผ่านมา
- เงินทุนในเดือนกรกฎาคมเสียเปลี่ยนเป็น 220.8 พันล้านดอลลาร์เมื่อเปรียบเทียบกับการขาดทุนในงบประมาณเดือนเดือนเดือนเดือนที่ผ่านมา ขาดทุนในเดือนกรกฎาคมเกิดจากส่วนเกินของรายจ่าย ( 496.9 พันล้านดอลลาร์) กับรายได้ ( 276.2 พันล้านดอลลาร์) ข้อมูลงบประมาณของกรมคลังไม่ได้รับการปรับแก้ไขในแง่ของความผันผวนฤดูกาล ดังนั้น ไม่สามารถเปรียบเทียบผลต่างของการเงินในเดือนกรกฎาคม 2023 กับผลต่างในเดือนมิถุนายน 2023 ได้
- สรุปหลักจากรายงานคือ งบประมาณต่อเนื่องการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยผลต่างรวมถึง 1.61 ล้านล้านดอลลาร์ ตั้งแต่เริ่มปีการเงินถึงเวลานี้ เปรียบเทียบกับผลต่างในทั้งปีการเงิน 2022 ที่มีมูลค่า 1.375 ล้านล้านดอลลาร์ ดีใจที่ภายใต้ช่วงเวลาเดียวกัน รายจ่ายดอกเบี้ยสุทธิในเดือนกรกฎาคมมีมูลค่ามากกว่ารายจ่ายในด้ายแผ่นดินเนื้อชาติ
ในปฏิทินเศรษฐกิจวันศุกร์:
- ตามเวลาตะวันออก: PPI สำหรับเดือนกรกฎาคม (คาดว่า 0.2%; ก่อนหน้านี้ 0.1%) และดัชนีราคาผลิตภัณฑ์หลัก (คาดว่า 0.2%; ก่อนหน้านี้ 0.1%)
- ตามเวลาตะวันออก: การสำรวจความคิดเห็นของผู้บริโภครายหนึ่งโปรดิดอังกฤษในเดือนสิงหาคม (คาดว่า 70.9 ตาม Briefing.com; ก่อนหน้านี้ 71.6)
บรรจุภัณฑ์พลังงาน: ราคาน้ำมันลดลงไปที่ 86.20 ดอลลาร์ต่อบรรเลงต่อเนื่องจากการตกลงความเสียหายของเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา
สรุป: ตลาดสหรัฐอเมริกาอาจเริ่มเข้าสู่วงจรการเติบโตใหม่ - เป้าหมายแก้ไขขัดแย้งถึงขั้นต่ำแล้ว เรารอบัญชี PPI ในเวลา 15:30 น. ตามเวลามอสโก
มีคาโรฟ กม. (เพิ่มการวิเคราะห์อีกเล็กน้อย):
