ตั้งแต่ต้นปีนี้, ดอลลาร์ตกเพียง 0.3%เท่านั้นโดยตลอด เนื่องจากตลาดกำลังพยายามต่อสู้กับฟีดเดอรัลเอสเป็นตัวรับ ที่คาดว่านโยบายการเงินของผู้ควบคุมอาจจะถูกลดลงเมื่อเศรษฐกิจถดถอยลงเข้าสู่สถานการณ์เศรีษฐกิจที่ล้มลง
สถานการณ์ดังกล่าวยังคงอยู่ห่างไกลเหลือน และฟีดเดอรัลเอสยังยืนกระโดดตั้งใจกันว่างานของเขายังไม่จบ
เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเติบโตเร็วกว่าที่คาดหวังในไตรมาสที่สอง ที่ 2.4% เทียบกับการเติบโตในไตรมาสแรกที่ 2%
ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวานนี้ในสหรัฐอเมริการายงานว่ายอดขายปลีกในประเทศเพิ่มขึ้น 0.7% เดือนที่แล้ว
แสดงให้เห็นว่าผู้บริโภคอเมริกันแสดงความทนทานต่อดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและตรงจุดนี้กระตุ้นนักลงทุน Goldman Sachs ให้ปรับตัวชี้วัด GDP ของสหรัฐ ในไตรมาสที่สามขึ้นอีก 0.7% ถึง 2.2% ในฐานะการเปรียบเทียบรายปี
อาจจะไม่เป็นข่าวที่ดีที่สุดสำหรับตลาดที่กำลังรอการสรุปภาวะการเติบโตอัตราดอกเบี้ยด้านขึ้นของฟีดเดอรัลเอส
รายงานเดือนกรกฎาคมเกี่ยวกับการขายปลีกในสหรัฐฯ ที่ดีกว่าที่คาดหวัง ได้เกิดความกังวลใหม่เกี่ยวกับการเพิ่มค่าใช้จ่ายในประเทศ
คำพูดของประธานความสัมพันธ์ต่างประเทศชั้นนำของธนาคารกลางมินีแอปโลลิส นีล คาชการี ผสานน้ำมันไปในไฟของความกังวลดังกล่าว
เขากล่าวว่าเขายังไม่พร้อมที่จะกล่าวถึงความสำเร็จของธนาคารกลางในการควบคุมอัตราเงินต่างประเทศ
"อัตราเงินต่างประเทศลดลง การเราได้ทำความคืบหน้าและดี ฉันพอใจในสิ่งนี้ แต่มันยังคงสูงเกินไป" - นิล คาชการีกล่าว
"คำถามที่ทำให้ฉันกังวลคือ เราได้ทำอะไรมากพอเพียงหรือไม่ เพื่อที่จะส่งกลับประชากรต้นแบบของอัตราเงิน 2% หรือเราจะต้องทำมากกว่านั้น ฉันไม่พร้อมที่จะยืนยันว่าเราเสร็จสิ้น" - เขาเพิ่มขึ้น
ข้อมูลเชิงลบเกี่ยวกับการขายปลีกที่แข็งแกร่งและความคิดเห็นของประธานความสัมพันธ์ต่างประเทศชั้นนำของธนาคารกลางมินีแอปโลลิสได้ช่วยให้ดอลลาร์หันกลับจากการสูญเสียในวันอังคาร
เมื่อเริ่มต้นเซสชั่นในนครนิวยอร์ก "สกุลเงินอเมริกัน" ลดลงถึงระดับต่ำสุดท้องถิ่นที่ประมาณ 102.85 ลดลงประมาณ 0.3% แต่ต่อมาสามารถกลับมาสู่อาณาเขตบวกและสิ้นสุดการซื้อขายด้วยการเพิ่มขึ้นเกือบ 0.04% ใกล้เคียงกับ 103.20
"ฟีดเดอรัลริสเซิร์ฟยังคงต่อสู้กับคางหมาแก้ว" สถานการณ์นี้ยังทำงานได้อย่างดี อย่างไรก็ตาม มันเป็นเพียงเวลาเท่านั้นก่อนที่ฟีดเดอรัลริสเซิร์ฟจะหมดและตลาดจะไม่ตอบสนองต่อ "ข่าวที่เป็นเสือ" ต่อไป อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้เรายังคงอยู่ในยุทธวิธีนี้ อย่างน้อยในระยะสั้น นี้ ร่วมกับข่าวดีทางเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา ควรทำให้สนับสนุนดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง"
บางอาร์บบอร์เอสเชื่อว่า ดอลลาร์สหรัฐยังควรอยู่เหนือระดับ 103.00 และอาจทดสอบระดับ 103.50 ในอนาคตใกล้นี้
บางนักลงทุนกังวลว่าเศรษฐกิจที่มั่นคงและตลาดแรงงานที่ดีในสหรัฐอเมริกาจะส่งผลให้อัตราเงินเฟื่องใส่เกิดขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่เพิ่มโอกาสในการลดการเติบโตของเศรษฐกิจในประเทศอีกด้วย เมื่อพิจารณาถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารพื้นที่เศรษฐกิจของสหรัฐจะถูกระแหกกว่ามากไม่เท่ากัน เค้าจะทำให้เพิ่มการต้องการซื้อเงินตราสหรัฐเข้าโดยจะอยู่ในนามของสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงเศรษฐกิจเบิกบาน
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญของโกลด์แมนแซ็กส์ทำให้น้องหมีดอลล่าร์มีความหวังไม่เกี่ยวข้อง
พวกเขาเค้าว่าเส้นทางของการลงพื้นที่สำหรับ "การลงพื้นที่อย่างนุ่มนวล" จะถูกมองเห็นได้แล้วนะคะ และจะสนับสนุนสินทรัพย์ที่เสี่ยงราวกับกันในระยะเวลาสั้นๆ หลายเดือนข้างหน้า เนื่องจากฟิดเหรียซเซอร์ซัลจะสามารถบรรลุเป้าหมายในการลดอัตราเงินเฟื่องลงสู่ระดับที่ตั้งเป้าหมายที่ 2% โดยไม่มีการตกชุก
ธนาคารโกลด์แมน ซัพพลาย กล่าวว่าธนาคารกลางของสหรัฐฯจะไม่เพิ่มอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนกันยายน แต่อาจประกาศในเดือนพฤศจิกายนว่าการลดลงของอินฟเลชั่นเสียงซึ่งเป็นสัญญาณว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายจะไม่จำเป็น
ตามข้อมูลที่เปิดเผยในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีราคาในสินค้าและบริการทั้งหมดในประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 3.2% จาก 3% ในเดือนมิถุนายน ในขณะเดียวกัน เรทอินฟเลชั่นในระดับเบ็ดเสร็จลดลงเป็น 4.7% จาก 4.8%
บางเจ้าหน้าที่ในคณะกรรมการโอเอฟเอ็มซี เช่น ปลัดฯ ฟัลาเดลเฟียของสำนักงานสำหรับสตางค์ของสหรัฐฯ แพทริค ฮาร์เกอร์ ได้ระบุว่าธนาคารกลางเป็นไปได้ว่าจะไม่จำเป็นต้องดำเนินการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป แต่คนอื่น รวมถึงสมาชิกในคณะกรรมการผู้บริหารของฟีดเดอรัลริเซิร์ฟ ไมเคิล บูแมน กลับคิดตรงข้าม
ตอนนี้นักเทรดอาจกำลังรอคอยว่าเศรษฐกิจจะฝั่งไหนที่รองรับในการจัดพิธีชี้แนะของโรงเอกของรัฐสหรัฐฯ เจริญ พาวเวลล์
นักเทรดจะเฝ้ารอสัญญาณจากโรงเอกของธนาคารแห่งรัฐสหรัฐฯในที่ประชุมประจำปีในเมืองเจ็กสันเฮาล์ในสัปดาห์หน้า
ในการสื่อข่าวในเดือนกรกฎาคม พ่อขุนประชุมแถลงข่าวให้ทราบว่าผู้มีอำนาจกำหนดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจะถูกกำหนดขึ้นในการประชุมหลังๆ นี้ซึ่งข้าราชการจะต้องพึ่งพารายละเอียดที่ปรากฏในข้อมูลที่เข้ามา
การประชุม FOMC ถัดไปจะถูกกำหนดเวลาในวันที่ 19–20 กันยายน ที่นั่นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเงินจะปรากฏขึ้นมา
หากสัญญาณไม่เปลี่ยนแปลงในสัปดาห์ถัดไปนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดอาจเคลิ้มเคลือว่าเจ้าหน้าที่ของสำนักงานคณะกรรมการส่วนราชการแห่งสหรัฐอเมริกา (FRS) จะทำการพักหน่วงอีกครั้ง
ตามข้อมูลจากกลุ่ม CME มีผู้ค้ารายใหญ่ที่มีความคาดหวังว่าผู้ควบคุมอัตราฐานของธนาคารตั้งขึ้นที่ระดับเดียวกันในเดือนกันยายนนี้ถึงจะมาถึง
"ในระยะ เวลาที่อัตราล่วงเบี้ยฐานในสหรัฐฯยังคงลดลง เฉพาะการเพิ่มขึ้นด้วยตนเองของราคาสินค้าผู้บริโภคไม่เพียงพอสำหรับการเพิ่มขึ้นในอัตราดอกเบี้ยของสำนักงานคณะกรรมการส่วนราชการแห่งสหรัฐอเมริกา" - คาดว่าผู้เชี่ยวชาญจากที่ C แห่งเศรษฐกิจกล้าหาญ
ในวันพุธ, ดอลลาร์สหรัฐโอนไปมาวนเวียนรอบรอง ระหว่างระดับ 103 เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังในการเผยแพร่โปรโตคอลจากการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม ซึ่งพวกเขาหวังว่าจะได้รับคำแนะนำเกี่ยวกับแผนการที่ตัวกำหนด
"ดูเหมือนว่าไม่มีเสียงสนับสนุนเดียวกันในกลุ่มข้าราชการของกระทรวงส่วนราชการแห่งรัฐต่อการดำเนินงานในอนาคต เราคิดว่าโปรโตคอลจากการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม จะเข้าใจถึงการอภิปรัชญาในการรักษาอัตราดอกเบี้ยสูงโดยไม่สนใจผลกระทบจากการชะลอของจำนวนงานที่มีและอินเฟลชันของราคาสินค้าในขณะนี้"
ถึงแม้ว่าโปรโตคอลอาจให้ภาพรวมของขนาดใหญ่ของแต่ละฝ่ายในคณะกรรมการในช่วงเวลาที่ประชุมเดือนกรกฎาคม ข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศแล้วอาจเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนของกำลังการตลาดโดย Bloomberg Economics.
พวกเขาอ้างอิงไปยังรายงานเกี่ยวกับการเติบโตของภาวะค่าจ้างในสหรัฐอเมริกาในไตรมาสที่สองที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 28 กรกฎาคมซึ่งแสดงถึงผลของการลดความเร็วในระดับ 1% จากที่เป็น 1.2% ในไตรมาสก่อนหน้า รวมถึงข้อมูลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในแรงงานที่มีการเผยแพร่ในวันที่ 3 สิงหาคม ที่แสดงถึงการเพิ่มค่าแรงงานในระดับ 1.6% ในไตรมาสที่สองเมื่อเปรียบเทียบกับการเพิ่มค่าในระดับ 3.3% ในไตรมาสแรก
"สิ่งนี้ควรช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการทำให้ตลาดแรงงานมีกระแสกระตุ้นให้มีการเกิดเงินตราเพิ่มมากขึ้น ดังนั้น เราคาดหวังว่าอารมณ์ใน FOMC กลายมาเป็นฝ่าย "ฟูมฟาย" หลังจากการประชุมในเดือนกรกฎาคม" - นักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg กล่าว
พวกเขาคาดการณ์ว่ารายงานจากการประชุมของ คสช ในเดือนกรกฎาคมเกี่ยวกับนโยบายการเงิน จะแสดงให้เราเห็นว่าเพียงผู้น้อยเท่านั้นที่แสดงความคิดเห็นเพื่อรักษาอัตราดอกเบี้ยในระดับเดิมถึงสิ้นปี
หากโพรโตคอลยืนยันว่าผู้ควบคุมอยู่ในตำแหน่งพร้อมและจะสิ้นสุดรอบการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน เงินเยนจะมีความกดดัน
สิ่งนี้จะสร้างความปลอดภัยบางอย่างสำหรับยูโรและปอนด์ซึ่งจะลดลงต่อเนื่องจากดอลลาร์ประมาณ 0.8% ตั้งแต่เริ่มเดือน
แต่หากคาดการณ์ของตลาดว่าธนาคารแห่งสหรัฐฯจะหยุดวงจรการเพิ่มเงินในเดือนกันยายนนี้ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง เงินเยนจะยังคงมีค่าสูง ส่วนสกุลเงินยูโรและปอนด์จะยังคงพบความยากลำบาก
ณ ต้นวันพุธในนัดเช้าแห่งระเบียงยุโรปคู่สกุลEUR/USD ได้ขึ้นไปยังระดับสูงสุดในพื้นที่เกิน 1.0930
สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ยุโรโซนเผยแพร่ตัวชี้วัด GDP ไตรมาสที่สอง ยืนยันอยู่ที่ระดับ 0.3% เมื่อคิดเป็นร้อยละต่อไป
รายงานแยกต่างหากยังบ่งชี้ว่าในเดือนมิถุนายนหน่วยงานผลิตในภูมิภาคเติบโตขึ้นไป 0.5% เมื่อคิดเป็นร้อยละต่อเดือน เกินคาดการณ์ลดลง 0.1%
อย่างไรก็ตาม รายงานเหล่านี้มีผลกระทบที่เชียงบวกชั่วขณะกับคู่สกุลเงิน EUR/USD โดยที่ไม่สามารถรักษาตำแหน่งที่ได้ถึงแม้ว่าจะถึงระดับที่กำหนดไว้แล้ว และลดตำแหน่งลงมาในทิศทางของ 1.0900
ตามที่นักเศรษฐศาสตร์ของ ING กล่าวว่า การประเมิน GDP ของไตรมาสที่สองและข้อมูลเดือนมิถุนายนเกี่ยวกับการผลิตอุตสาหกรรมในยูโรโซน ไม่ได้เป็นจุดเริ่มต้นที่สำคัญสำหรับยูโร เนื่องจากที่เจ้าบอลอยู่ในมือของสหรัฐฯในวันนี้
"หากว่าจะมีสัญญาณราคาเชิงบวกในช่วงสั้น ที่พูดถึงโอกาสของการสร้างต่ำสุด หรือการเปลี่ยนแนวตาจากตลาดแบบหมู่ ยูโรเกือบไม่แสดงเคลื่อนไหวในทิศทางเชิงบวก เพิ่มอีกจากระดับ 1.0955 คู่สกุล EUR/USD จะต้องการความกระตือรือร้นในวันนี้ในอีกทางหนึ่ง และการสนับสนุนก็ปรากฎอยู่ที่ระดับ 1.0875-1.0880
เชียงแสนก็ยังคงความเชื่อใจและการมองในทิศทางที่(ให้กับ) EUR/USD โดยพิจารณาจากปัจจัยการเติบแตกที่ดีของเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ตราบเท่าที่การกดกันของอินฟเลชันยังคงต่ออยู่ในยุโรปอีกจะมีแรงกระตุ้น
"นี่มีโอกาสทำให้อัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯสูงขึ้นและเพิ่มขึ้นในยุโรปในเดือนถัดไป", ตามรายงานจาก Scotiabank.
ในขณะนี้ยูโรยังอยู่ในเงาของดอลลาร์เนื่องจากตลาดกำลังรอผลการประชุมของสำนักงานส่งเสริมการเงินแห่งชาติในเดือนกรกฎาคม ซึ่งอาจกลายเป็นแผนที่ใช้ในการกำหนดทิศทางของนโยบายการเงินของผู้ควบคุม
ในกรณีของปอนด์ ในวันพุธที่ผ่านมา มูลค่าของมันเพิ่มขึ้นประมาณ 0.6% ต่อสมาชิกชาวอเมริกันของมัน เป็นการเพิ่มมูลค่าที่สูงที่สุดในเวลาหนึ่งวันตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม
ข่าวเกี่ยวกับสเตอร์ลิงทรีเมินต่อยอดความมั่งคั่งและบทสนทนาเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานในสหราชอาณาจักรได้ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นให้กับสกุลเงินในประเทศ และมีข่าวว่า อัตราเงินบาตรที่ออกกล่าวว่าคงที่เมื่อมีไร้ความนิ่งสดใสในราคาพลังงานและอาหารมากกว่า 6.9% เมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน และมากกว่าคาดการณ์ของตลาดที่อยู่ที่ 6.8%
"ด้วยการเติบโตของเงินเดือนและอัตราเงินบาตรในการให้บริการที่แข็งแกร่งกว่าที่ธนาคารแห่งอังกฤษคาดหวัง มันดูเหมือนว่าพวกเขาจะต้องทำงานเพิ่มเติม" โดยนักวิเคราะห์ของ Capital Economics ได้เรียนรู้
ตลาดเงินสั้นในวันพุธมีอัตราโอกาสเร็วเกินกว่าครึ่งสองของอัตราค่าเงินสำคัญของธนาคารแห่งอังกฤษจะอยู่ที่ 6% ในกุมภาพันธ์ 2024 เมื่อเทียบกับ 5.25% ในปัจจุบัน
"เรายังไม่ได้อยู่ในช่วงสุดท้ายและเราต้องยึดตามแผนของเราในการลดอัตราเงินบาตรลงครึ่งนึงในปีนี้และกลับมายังเป้าหมายที่ 2% ในเร็วๆ นี้เท่าที่เป็นไปได้" กระทรวงการคลังหลังอเงินสหราชอาณาจักร จารอมี่ ฮันท์ กล่าวในการพิจารณาข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับอัตราเงินบาตร
การเติบโตของคู่สกุลเงิน GBP/USD ถูกหยุดลงที่ระดับ 1.2750-1.2760
นักวิเคราะห์ใน Nordea ระบุว่าพวกเขาไม่แปลกใจที่เงินปอยไม่เข้มแข็งมากขึ้นอีกต่อไป เนื่องจากตลาดแบ่งตัวออกเป็นสองฝ่าย ฝ่ายที่คาดหวังเกี่ยวกับการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ ซึ่งสนับสนุนเงินปอนด์ และความกังวลที่เกี่ยวข้องกับการตกต่ำของเศรษฐกิจในประเทศที่ก่อให้เกิดความกดดันต่อเงินปอนด์
นักวิเคราะห์ใน Scotiabank เชื่อว่าสัญญาณราคาที่กว้างมากที่สุดเอื้อต่อ GBP และการกลับตัวของเงินปอนด์จากด่าน $1,2600+ ยังชี้ให้เห็นโอกาสที่เป็นไปได้ที่จะสร้างพื้นที่ตัวต่ออคาเซียงค์ ซึ่งอาจนำส่งผลให้เงินปอนด์กลับสู่ระดับ $1.3000
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญจาก Wells Fargo เชื่อว่าการรวมกันของการเติบโตเศรษฐกิจที่ต่ำ การเพิ่มขึ้นของอินเฟเชียสูง และอัตราดอกเบี้ยสูงไม่ได้เป็นสิ่งที่ดีต่อสกุลเงินของอังกฤษ
พวกเขาได้กล่าวว่า "เรายังคิดว่าในระยะปานกลาง สัญญาณราคาที่แข็งแรงของ GBP จะไม่ปรากฏขึ้นเท่าไหร่ เราเชื่อว่าคู่สกุลเงิน GBP/USD จะลดลงไปยังระดับ 1.2600 หรือต่ำกว่านั้นภายในไตรมาสแรกของปี 2024 และจะฟื้นตัวกลับมาถึงระดับ 1.2900 เมื่อถึงปลายปีถัดไป"
