ตามผลการซื้อขายเมื่อวานนี้ ดอลลาร์สหรัฐเสริมขึ้นมากกว่า 0.2% ต่อศักยภาพของคู่แข่งหลักของมัน ยกเว้นปอนด์
เมื่อวานนี้ ดอลลาร์สหรัฐสลัวไปมากขึ้นระหว่างกำไรและขาดทุน แต่ในที่สุดก็สิ้นสุดการซื้อขายในเชิงบวกหลังจากเผยแพร่เอกสารจากการประชุมของสำนักงานคณะกรรมการส่วนรวมของธนาคารแห่งชาติ ที่แสดงให้เห็นว่านโยบายแตกต่างกันเกินไปในเรื่องขั้นตอนต่อไปของผู้กำกับ
นักลงทุนทราบกันดีว่า สิ่งที่พวกเขาเกลียดมากที่สุดคือความไม่แน่นอนซึ่งเป็นเพื่อนสนิทธิของดอลลาร์
ตามเอกสารจากการประชุมล่าสุดของ FOMC ส่วนใหญ่ผู้เข้าร่วมการประชุมต้องพูดถึงความเสี่ยงในการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินตราซึ่งอาจต้องการการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยต่อไป
ความกลัวของพวกเขาเกิดจากการเพิ่มขึ้นอีกครั้งของอัตราเงินตราซึ่งจะเกิดขึ้นในช่วงเศรษฐกิจที่แข็งแรงกว่าที่คาดหวัง และนโยบายของธนาคารแห่งชาติจะต้องเข้มงวดมากขึ้น
"ข้อมูลล่าสุดจากสหรัฐอเมริกาชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจแห่งชาติยังคงมีความทนทานต่ออัตราดอกเบี้ยสูง", บริษัท Commonwealth Bank of Australia ได้แถลงข่าวดังกล่าว
"แม้ว่าอินเฟเลชันลดลงอย่างมาก แต่ยังคงอยู่ห่างจากเป้าหมายของกระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาที่ 2% ดังนั้นเราเชื่อว่า FOMC อาจจะต้องมีความอดทนและรักษานโยบายเงินเพื่อควบคุมให้อยู่ในเขตจำกัดเพื่อเอาชนะเศรษฐกิจในรอบสุดท้ายของการต่อสู้กับอินเฟเลชัน", เพิ่มเติมท่านระบุ
รายงานการขายปลีกในสหรัฐอเมริกาในเดือนที่ผ่านมาซึ่งเปิดเผยในวันอังคารที่ผ่านมา ได้เป็นสัญญาณ "เหยี่ยวขาด" สำหรับกระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาและขยายความกังวลในเรื่องของการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ในเดือนกรกฎาคม ยอดขายปลีกในประเทศเพิ่มขึ้น 0.7% เพิ่มมากกว่าความเจริญเติบโตในเดือนมิถุนายนที่ 0.3% และการเพิ่มขึ้นที่คาดหวังไว้ในอัตรา 0.4%
การใช้จ่ายของผู้บริโภคมีส่วนร่วมประมาณ 70% ของ GDP แห่งสหรัฐอเมริกา
เพิ่มค่าใช้จ่ายของชาวอเมริกันในอาหาร เชื้อเพลิง และสินค้าอุตสาหกรรมเป็นหนึ่งในปัจจัยการเพิ่มอัตราเงินเฟ้อ
ดัชนีราคาผู้บริโภครายปีในเดือนกรกฎาคมมีค่าเป็น 3.2% สูงกว่าเดือนมิถุนายนที่มีค่าเท่ากับ 3%
ตามการพยากรณ์ของธนาคารส่วนรัฐ คลีฟแลนด์ ในช่วงเดือนสิงหาคม แทนที่จะประกอบด้วย 0.79% และอัตราเฟ้อจะเร่งระดับ 3.82% ในสิ้นเดือน มันอาจทำให้มีกดดันต่อธนาคารส่วนรัฐเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
นอกจากนี้ การเพิ่มความแข็งแกร่งของกิจกรรมการบริโภคร่วมกับการปรับปรุงสถานการณ์ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ภายในประเทศ ลดความเสี่ยงในการพังสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาลงสู่การปะทะสภาวะที่ต่ำกว่าปกติ
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานเมื่อวานว่า จำนวนบ้านที่เริ่มสร้างในประเทศในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 3.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และยอดรวมถึง 1.452 ล้านหลังต่อปี
รายงานแยกออกมาแสดงว่าปริมาณการผลิตอุตสาหกรรมในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม ในอัตราสูงสุดในรอบหนึ่งภาวะ โดยเพิ่มขึ้น 1% เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนมิถุนายน และเพิ่มขึ้นมากกว่าการเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%
โดยตามโมเดล GDPNow ของธนาคารส่วนราชการแอตแลนต้า คาดการณ์ว่าในไตรมาสนี้ ประกอบด้วยผลิตภัณฑ์มวลรวมของชาติของประเทศ (GDP) จะเพิ่มขึ้นถึง 5.8% ซึ่งหมายถึงการตอบสนองที่แข็งแรงของอุปนิสัยผู้บริโภค การผลิตอุตสาหกรรมที่เกิดขึ้นอย่างไม่คาดคิด และการเริ่มต้นก่อสร้างที่อาคารพักอาศัย
"เราสองสักพักขลังเพื่อตัดสินใจว่าควรย้ายมาเป็นส่วนหนึ่งของโครงการ "การลดความแข็งแรงในการทำงานอ่อนลง" นี้หรือไม่" วิธีการของสหรัฐฯที่สามารถลดอัตราเงินตราได้แต่ไม่ปกติที่จะเป็นสาเหตุให้เกิดการเศรษฐกิจตกรางวัลอื่นๆ บอกทัพยินดีจากตลาดทุนรวม BMO
"อย่างไรก็ตาม อำนาจของเศรษฐกิจสหรัฐฯใหญ่โตกว่าเราคาดการณ์ในความเห็นของเรา เศรษฐกิจมันไม่เพียงเบรกมาเจริญไปเท่านั้น แต่อาจเริ่มมีเพียงสวนทางแล้ว" ท่านเพิ่มเติม
จากนั้น FOMC ได้และด้วยข้อมูลที่ทันสมัย สภาพเศรษฐกิจในระหว่างการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินตรารอบนี้ ตัดสินใจสุด ๆ คือข่าวกำกับให้หวังว่าในไม่ช้า อาจสนับสนุนเงินดอลลาร์คงไว้ชั่วคราว ไม่ใช่เพียงเพราะนโยบายเงินตรา แต่ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯดูเหมือนจะแข็งแรงกว่าเศรษฐกิจอื่นๆในรอบนี้ ตามผู้เชี่ยวชาญ Commerzbank รายงาน
"การลดความแข็งแรงในการทำงานอ่อนลง" คาดว่าจะทำให้สามารถเพิ่มอัตราเงินตราได้อย่างไม่ต้องห่วงว่าจะทำให้ผลต่อยอดค่าเงินครีบกบขึ้นร้านช่วยกระตุ้น
ตั้งแต่เริ่มเดือนหน้า ดอลลาร์เพิ่มความสำคัญของมันอยู่รอบ 3% และได้เร็ว ๆ นี้ผ่านเส้นเฉลี่ยสำหรับ 200 วันที่รองรับที่ระดับ 103.20
หากยูเอสดีสามารถยึดตัวด้านบนของอัตราวัตถุดิบนี้ได้ นี่คือเหตุผลสำหรับความเจริญเติบโตของสกุลเงินสหรัฐต่อไปในทิศทางที่สูงสุด โดยที่ค่าสูงสุดที่ปรากฏในช่วงเดือนมีนาคมที่ 106 หมายถึงการเพิ่มขึ้นเกือบ 3% จากระดับปัจจุบัน
อย่างไรก็ตามตามสิ่งที่เห็นในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา เงินเหลือกลับไม่ได้ขึ้นสู่จุดสูงสุดเป็นระยะ 2 เดือนที่ผ่านมาที่ระดับ 103.60 การลงทุนไม่รีบทำการเดิมพันในการเดิมพันโดยตรงของดอลลาร์
ตลาดการเงินเห็นทางที่สูงสุดของความน่าจะเป็นที่ประเทศตกไม่ได้อีกครั้งในเดือนกันยายนนี้ ซึ่งในความเห็นของนักซื้อขายบางคนอาจหมายถึงสิ้นสุดของวงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน
ประธานกรรมการส่วนรัฐบาลของฟิดเดอเรฟเซอร์ฟได้อยู่ในตำแหน่งที่จะยืนยันหรือการเป็นเท็จของความคาดหวังเหล่านี้ในสัปดาห์หน้าเมื่อเขาพูดเรื่องเศรษฐศาสตร์ประจำปีที่พบกันเป็นประจำที่กระทิงเฮาล์ของธนาคารแห่งชาติอเมริกัน
"นโยบายเงินและสินเชื่อยังไม่เพียงพอที่จะสามารถให้ผลลัพธ์ที่ต้องการได้เต็มที่" - พาวเวลกล่าวในคณะกรรมการ FOMC หลังการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม
"เราตั้งใจที่จะดำเนินนโยบายที่เข้มงวดจนกว่าเราจะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างสม่ำเสมอไปสู่ระดับเป้าหมายของเราที่ 2% และถ้ามีความเหมาะสมระหว่างการดำเนินนโยบายต่อไปก็พร้อมที่จะเข้มงวดมากขึ้น" - เขาเพิ่ม
ตามรายงานจากการประชุม FOMC เดือนกรกฎาคม ทั้งหมดตกลงกับการที่ระดับความไม่แน่นอนยังสูงและตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับข้อมูลทั้งหมดที่เข้ามาในเดือนหน้า - ซึ่งอาจเป็นการบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างอดทนในการเจริญเติบโตของราคากู้เพิ่มเติม
ตามที่นักวิเคราะห์ของ Bloomberg Economics กล่าวไว้ คำอธิบายจากการประชุมครั้งล่าสุดของเกรดภาคเอกชนแสดงให้เห็นว่า กรณีที่คณะกรรมการมีสมาชิกที่เอาใจใส่เรื่องเงินตรามากและเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่เป็นเวลาสั้น โดยการเลิกตั้งขึ้นแสดงในวันต่อมานั้น เป็นสิ่งมีความเป็นไปได้
ตามเอกสารที่เผยแพร่ล่าสุดเมื่อวานนี้นั้น ผู้บริหารหลายคนของสำนักงานรัฐบาลเศรษฐกิจได้ยกเครื่องในเรื่องการเพิ่มขั้น กล่าวว่าสิ่งสำคัญคือมิติอย่างรุนแรงของนโยบายสินเชื่อ-เงินตรา
มุ่งไปตามโครงสร้างทางเศรษฐกิจที่เหมาะสม ถึงแม้ว่าภาวะเศรษฐกิจจะคงทนทาน และตลาดแรงงานยังรุนแรงชัดเจนอยู่ กระแสเชิงลบทางเศรษฐกิจและความเปลี่ยนแปลงที่มีผลต่อการตลาดงานโดยพื้นฐานต่างประเด็นยิ่งใหญ่โตภายหลัง
บางผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการขึ้นเงินทุนของยูเอสดอลลาร์ (USD) ที่ถึงจุดสูงสุดในครึ่งหลังของเดือนกรกฏาคมในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่สุดท้ายของการรุกขึ้น อันมีความหมายว่าในอีกสัปดาห์ถัดไป นอกจากนี้ เจ. พาวเอลล์ อาจจะให้สัญญาณอย่างชัดเจนเกี่ยวกับการสิ้นสุดความผันผวนในอนาคตใกล้
ในสถานการณ์แบบนี้ กรีนแบ็คอาจเสี่ยงที่จะสูญเสียคะแนนที่ได้รับเมื่อไม่นานมานี้อย่างรวดเร็วและกลับไปสู่ระดับต่ำสุดในปี 2023 ที่ราวๆ 99.60 ซึ่งต่ำเกือบ 4% จากระดับปัจจุบัน
"เรายังคงเชื่อว่า FOMC จะรักษาอัตโนมัติเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยไว้จนกว่าจะถึงปีหน้า เนื่องจากอินฟเลชันตั้งต้นในสหรัฐอเมริกากำลังลดลงเรื่อยๆ และสภาวะเศรษฐกิจของประเทศในช่วงครึ่งหลังของปีจะมีความลำบากขึ้น", นักวิเคราะห์ของ Rabobank รายงาน
นักวิเคราะห์ของ Scotiabank คาดการณ์ว่า ความแรงของดอลลาร์จะลดลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี เนื่องจากวงจรการขัดขวางในสหรัฐอเมริกาได้สูบถอยหลังไปแล้ว
"อย่างไรก็ตาม ในสองสัปดาห์ถัดมา เราอาจมีการซื้อขายในช่วงระดับราคาที่ไม่แน่นอน เนื่องจากปัจจัยการแข่งขันสำหรับดอลลาร์ ให้ความรุนแรงมากขึ้น โปรดสังเกตความสัมพันธ์ที่แสดงให้เห็นว่าคู่สกุลเงิน EUR/USD ขณะนี้อยู่ภายใต้อิทธิพลจากผลต่างของอัตราดอกเบี้ย", พวกเขากล่าว
เปรียบเทียบกัน:อัตราดอกเบี้ยคีย์ของสำนักงานการคลังสัญชาติในปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 5.25%, และอัตราดอกเบี้ยฝากเงินถูกกำหนดให้อยู่ที่ระดับ 3.75%
ในวันพุธคู่สกุลเงินหลักลดลงเกือบ 30 จุดจากระดับปิดเมื่อวานที่ 1.0905
ในวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สกุลเงินยูโรลดลงถึงระดับต่ำสุดในรอบ 6 สัปดาห์ที่ประมาณ 1.0860 แล้วกระทืบขึ้นถึง 1.0920 และจากนั้นลดลงอีกไปยังระดับ 1.0900
การเพิ่มอัตราภาษีเพิ่มเติมของธนาคารกลางยุโรปจะไม่มีความสำคัญ เป็นที่พูดว่า ลีกินกว่าสมาชิกสภาผู้บริหาร มาร์ตินส์ คาซัคส์ เพิ่มเติมว่าเขายังไม่แน่ใจว่าควรดำเนินการอย่างไรเมื่อมีการประชุมของเจ้าหน้าที่ในเดือนถัดไป
คาซัคส์ระบุว่า ถึงแม้ว่าอินเฟเลชันจะลดลงทั่วทั้งยุโรป เขาต้องเข้าใจข้อมูลรายงานภาคใหม่ของธนาคารกลางยุโรปและข้อมูลการเงินเดือนสำหรับเดือนสิงหาคมก่อนจึงจะตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินการข้างต้นต่อไป
"เกี่ยวกับอัตราภาษี มีแนวโน้มสูงมากแล้ว หากมีการเพิ่มอัตราภาษีในเดือนหน้านี้ก็จะมีน้อยมากเป็นที่สุด"
คำอธิบายจากหนึ่งใน "อินทรีย์ที่สำคัญ" ของ ECB ถูกกล่าวออกมาก่อนการประชุมของผู้ตรวจความถ่วงความสมดุลในเดือนกันยายน ที่นักการเมืองจะตัดสินใจเกี่ยวกับการพักหรือต่ออายุการสนับสนุนที่ไม่เคยเคยเช่นนี้ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย
ตามข้อมูลจากยูโรสตาทวัสต์ เมื่อเดือนกรกฎาคม อินฟเลชั่นพื้นฐานซึ่งไม่รวมราคาพลังงาน อาหาร เครื่องดื่มแอลกอฮอล์และบุหรี่ในบล็อกสกุลเงินเติบโตกว่า 5.5% ในอัตราส่วนรายปีซึ่งอยู่ใกล้แค่ระยะห่างที่สูงสุดในประวัติศาสตร์ใน 5.7% ที่ถึงในเดือนมีนาคม และสูงกว่าเป้าหมายของ ECB ที่ 2 %
เมื่อไม่นานมานี้ ผู้สนับสนุนของความเข้มข้นเช่น Joachim Nagel ประธานกรรมการของธนาคารบันเดสแบงค์เยอรมัน และ Klaas Knot พระเอกเฮอร์แลนด์ได้กลายเป็นการยืนหยัดเสียงการพิจารณาจากecbในเรื่องของผลตอบแทนดอกเบี้ย
เช่น เคยบอกเองว่า การเข้าสู่การเพิ่มรุนแรงในนโยบายเงินตราสามารถก่อให้เกิดความเครียดในตลาดการเงินได้
ในระหว่างนี้ ความหมายใด้เป็นที่เข้าใจว่าการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ ECB เมื่อถึงเดือนกันยายนนั้นไม่มีความสามารถเชื่อถือเลย
ผู้นำของ ECB จกพบใจในช่วงเดือนกระแสเงินฝากที่สูงสุดถึง 3.75% และเศรษฐกิจที่อ่อนแอในขณะเดียวกัน จึงจำเป็นต้องให้ ECB มั่นใจว่าการสู้ต่อกับการเงินเผาไม่นำกลุ่มสกุลเงินสู่ภาวะขาดทุน
ดังนั้น ประธาน ECB คริสติน ลาการ์ขอให้คำสัญญาว่า การตัดสินใจเพิ่มโดยตัวกำกับสัญญาณราคานั้นจะขึ้นกับข้อมูลใหม่ที่เข้ามา
เมื่อพูดถึงภาพรวมทางเทคนิค ตามคำบอกของนักวิเคราะห์ Scotiabank การเคลื่อนไหวของราคา EUR/USD แสดงให้เห็นถึงการซื้อขายที่เปรียบเทียบ subtil و ซึ่งอาจมีโอกาสเกิดขึ้นในช่วงระหว่าง 1.0860-1.0865 ซึ่งคาดว่าจะช่วยทำให้คู่สกุลเงินเกิดการเคลื่อนไหวขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ 1.0885-1.0890
"ระดับความต้านทานถัดไปอยู่ในช่วง 1.0915-1.0920 อย่างไรก็ตาม การเติบโตเกินระดับ 1.0950 เท่านั้นที่จะเป็นการรับรองในการเสริมความมั่นคงของคู่สกุลเงินตั้งแต่นี้", กล่าวเค้าโครงกลุ่มนักวิเคราะห์ของธนาคารนั้น.
ในระหว่างนี้การซื้อขายสั้น ๆ ที่กำลังจะติดตัวของคู่สกุลเงิน GBP/USD อยู่ในช่วงระหว่าง 1.2600-1.2800 โดยมีความเอียงทางเชิงบนไปที่ขอบเขตสูงสุดของช่วงเวลานั้น
ในวันพฤหัสบดีคู่สกุลเงินฟอร์เร็กซ์ได้ขยับขึ้นไปอยู่แถวเพื่อที่สามารถปิดการซื้อขายในวันพุธโดยที่ยังคงอยู่ในขอบเขตบวก แม้ว่าดอลลาร์จะยังคงแข็งแรงโดยรวม
"ในสัปดาห์นี้เรามีการเผยแพร่ข้อมูลที่ชัดเจนที่สนับสนุนตัวเงินปอนด์ โดยเด่นชัดในการส่งเสริมการเพิ่มความเข้มงวดยิบซังมากขึ้นจากธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในอนาคต โดยตลาดกำลังประเมินอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่ประเทศอังกฤษที่ระดับ 6%", ช่าง ING บอก
โอกาสที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 คะแนนฐานในการประชุม BoE ในเดือนกันยายนปัจจุบันประมาณ 90%
ช่าง ING ต่อว่า "สกุลเงินปอนด์ตอนนี้ได้รับประโยชน์จากการประเมินค่าความคาดหวังในอัตราดอกเบี้ยและอาจต้องพบการสนับสนุนที่ดีในขณะนี้"
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอัตรา CPI ทั่วไปสูงกว่าเช่นกันในสหรัฐอเมริกาและยูโรโซน รวมถึงการดันทุนทางการเมืองจากฝ่ายรัฐบาลเพื่อสิ้นสุดความเศร้าราคาในประเทศอังกฤษ ผู้ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ แอนดรูว์ บายลี อาจต้องอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์: เขาอาจเป็นผู้นำธนาคารกลางใหญ่แรกที่เพิ่มอัตราดอกเบี้ย และอาจเป็นคนสุดท้ายที่ลดลง
ในเดือนกรกฎาคม อินเดียเซียชาร์ปี (CPI) ในสหราชอาณาจักรคงที่ไม่เปลี่ยนแปลงที่ 6.9% ซึ่งเพิ่มโอกาสที่ธนาคารแห่งอังกฤษจะเพิ่มดอกเบี้ยคีย์เรต อีกสองครั้งก่อนสิ้นปี อาจจะต้องรับมือกับมาตรการเพิ่มเติมในปี 2024"
องค์กรด้านการเงิน Commerzbank รายงาน ในไตรมาสที่สอง การเติบโตของเศรษฐกิจในประเทศสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากปัจจัยสถิติและการบัญชีทางการเงินเฉพาะเจาะจงที่เกี่ยวข้องกับวันหยุดราชการในปีนี้และปีที่แล้ว ในขณะที่ยังมีอุปสรรคทางการเงินที่อาจก่อให้เกิดความพยายามต่อต้าน
"หากในสัปดาห์หน้าตลาดมีความเข้าใจถึงการที่ธนาคารแห่งอังกฤษยังลุกล้ำในการต่อต้านความเสี่ยงจากการเงินเพื่อไม่ทำให้เศรษฐกิจอ่อนแรงเกินไป นั่นจะทำให้สเตอร์ลิงทับทันที"
ในขณะนี้ระดับเงินปอนด์ยังคงมีแรงเชื่อมั่น ตั้งแต่เริ่มต้นสัปดาห์นี้มูลค่าของเงินปอนด์เพิ่มขึ้นถึง 0.4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์
"คู่เงิน GBP / USD ถูกซื้อขายในระดับที่สูงกว่าระดับต้านทานเก่าที่ 1.2725 ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะเป็นการสนับสนุนสำหรับตลาดในระยะสั้น ระดับสนับสนุนที่แข็งแกร่งกว่าที่เคยอยู่ที่ 1.2620-1.2630 เป็นการสร้างตำแหน่งที่พลิกกลับและมีโอกาสสร้างฐานอ่อนที่จะสร้างภาพรวมถึง 2 ลิ้นชัก (Double Bottom) เมื่อสายคอสัมผัสที่ระดับ 1.2810 (สำหรับการเดินของระดับราคาไปยัง 1.3010-1.3020 อย่างไม่ห่างหาย)
