บิตคอยน์ถึงขีดจำกัดต่ำสุดใหม่ในช่วงสองเดือนในวันศุกร์โดยออกจากช่วงข้อจำกัดที่แคบเซี่ยงไฮ้ที่เกิดขึ้นเนื่องจากการหลบหนีจากความเสี่ยง ในวันพฤหัสบดีสกุลเงินดิจิตอลหลักล้มลง 7.2% ซึ่งเป็นการตกลงที่สูงสุดในวันเดียวกันตั้งแต่พฤศจิกายน 2022 เมื่อเว็บไซต์เทรดชั้นนำ FTX ถูกดึงลงมา การสูญเสียในระหว่าง 7 วันในขณะที่รีวิวถูกเขียนนั้นมีมูลค่าเกิน 11% Bitcoin ถูกซื้อขายในราคาประมาณ 26,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ
Bitcoin: อะไรเกิดขึ้น?
ตลาดทั่วโลกได้รับคลื่นขายอย่างรุนแรง: ดัชนีหลักในวอลล์สตรีตถูกปิดลงในวันพฤหัสบดี และหุ้นที่เอเชียลงมาเป็นสามสัปดาห์ติดต่อกันเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจของจีนและความกลัวว่าอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาจะสูงสำหรับเวลานาน เนื่องจากเศรษฐกิจที่เสถียร
บางท่านในนักวิเคราะห์อธิบายการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ด้วยความผันผวนต่ำ (ที่เราได้พูดถึงในบทสรุปเมื่อวานนี้) และขาดแรงจูงใจจากนักลงทุนรายบุคคล
ในเดือนที่ผ่านมา บิตคอยน์มีการคลื่นไหลราว 30,000 ดอลลาร์หลังจากที่มีความคาดหวังเนื่องจาก BlackRock ยื่นคำขอให้เปิดตัวฟอนด์บิตคอยน์สแปทในสหรัฐอเมริกา
บางนักลงทุนได้ตีความการเคลื่อนไหวนี้ว่าเป็นสัญญาณว่า คณะกรรมการภาพรรณสินค้าและตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาจะอนุมัติคำขอเปิดตัวฟอนด์บิตคอยน์สแปทจากผู้จัดการสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึง Grayscale
ผู้เชี่ยวชาญมุ่งที่จะให้ความสนใจในที่นี่คือสิ่งที่อาจเป็นการตั้งคำถามในกรณีศาลของ Grayscale กับ SEC และสิ่งนี้การส่งผลกระทบให้ตลาดยังคงสูงกว่าที่มันอาจจะตกต่ำลงในช่วงฤดูร้อนนานกว่ากว่าส่วนใหญ่ของฤดูร้อน
เอลอน มัสก์ทำให้ทุกอย่างเป็นป่าว?
ผู้ค้าที่กำลังมองหาเหตุผลที่ราคา Bitcoin วาดตกร้าวในวันที่ผ่านมาโดยปัญหาจะมาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในวันพฤหัสบดี โดเมนที่เลือดสาดมาพร้อมกับการล้มละลายของ Evergrande แต่ล้วนจะมาถึงการขายของ BTC SpaceX
เอกสารบางส่วนได้ปรากฏขึ้นที่แจ้งว่าให้ความเข้าใจอย่างหายากในผลประกอบการทางการเงินของ SpaceX ของ Elon Musk ได้เตรียมตัวให้มาก ๆ นี้ สิ่งที่เราจะได้รับมาจากการทำเครื่องราคาของ Apple Bitcoin มีมูลค่าทั้งหมด 373 ล้านดอลลาร์ ในปีที่ 2021 และ 2022
ข้อมูลนี้ถูกส่งต่อให้วอลล์สตรีทเจอนัลในรายงานที่เผยแพร่ในวันพฤหัส, และมีผู้หลายคนเชื่อว่าเป็นสาเหตุของการขายอย่างไม่ได้คาดคิดในตลาดสกุลเงินดิจิตอลหลังจากช่วงเวลานานที่มีค่าความผันผวนต่ำมากๆ
สำนักข่าวได้แถลงว่า:
"SpaceX ตัดราคาของบิทคอยน์ที่มีอยู่ในปีที่ผ่านมาและในปี 2021 รวมกันเป็นจำนวนเงินทั้งหมด 373 ล้านดอลลาร์และได้ขายสกุลเงินดิจิตอล"
คำถามเรื่องว่า SpaceX ขายสมบัติของบิทคอยน์ของตนหรือไม่ตั้งสมมติฐานที่แน่ชัดเนื่องจากบริษัทเป็นบริษัทเอกชน แม้ว่ามาสก์ได้ยืนยันว่าบริษัทผู้ผลิตยานยนต์อวกาศครอบครองบิทคอยน์ตั้งแต่ปี 2021 แต่เขาไม่ได้เปิดเผยข้อมูลนักเรียนเกี่ยวกับเรื่องนี้มากนัก
นอกจากนี้การตัดบัญชีจริงๆ เกี่ยวข้องกับการลดมูลค่าหรือที่เรียกว่า Fair Market Value (FMV) ของสินทรัพย์ลงต่ำกว่ามูลค่าบัญชี เท่านั้น จนทำให้ Elon Musk และ SpaceX ไม่ได้มีความคิดเห็นเกี่ยวกับรายงานนี้ในขณะที่มีการเผยแพร่ออกมา นอกจากนี้รายงานใน WSJ ยังไม่ได้ระบุเวลาที่แน่นอนของการขายบิตคอยน์
มีความเกี่ยวข้องกับการล้มละลายของ Evergrande อย่างไร
ฝ่ายค้าขายและนักวิเคราะห์คริปโตที่อื่นก็ให้ความสนใจกับข่าวเรื่องความล้มละลายของซูเปอร์แมนโชว์อสังหาริมทรัพย์จีน ณ ตอนนี้ ซึ่งได้ส่งผลให้มีการลดลงอย่างมากของสินทรัพย์ดิจิทัลหลัก และเป็นปัญหาใหญ่ของการสนับสนุนทางการเงินของเทเธอร์
Evergrande เคยเป็นผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำในจีน แต่เมื่อไม่นานมานี้กลายเป็นตัวแทนสำคัญของวิกฤตคริสต์แลนด์ในอสังหาริมทรัพย์จีน เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม Evergrande ยื่นคำขอตามบท 15 ของกฎหมายคอลัมเบียเกี่ยวกับการล้มละลายในสหรัฐฯ เพื่อปกป้องตนเองจากเจ้าหนี้ ตำแหน่งนี้ปกป้องบริษัทต่างชาติในระหว่างการบูรณาการและทำให้เจ้าหนี้อับอาย
บริษัทย่อยของ Evergrande, Tianji Holdings, ได้ดำเนินการด้วยวิธีเดียวกันในศาลที่นิวยอร์กในคดีล้มละลายของเมนแฮตแตน การเลือกนี้เน้นให้เห็นถึงความกังวลที่อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ของจีนอาจส่งผลกระทบต่อภูมิถาคของเศรษฐกิจในประเทศนี้ หนี้สินของ Evergrande มูลค่า 330 พันล้านดอลลาร์และการล้มละลายที่เกิดขึ้นในปลายปี ค.ศ. 2021 ได้สร้างการเกิดกระแสต่อเนื่อง
บริษัทที่รับผิดชอบสำหรับ 40% ของยอดขายอสังหาริมทรัพย์ในจีน ได้ล้มละลายเนื่องจากวิกฤตหนี้ที่เกิดขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี ค.ศ. 2021 ซึ่งแผนภาพนั้นเพิ่มเติมด้วยบ้านที่ยังไม่สร้างเสร็จและนักลงทุนที่รู้สึกหวงแหน
Evergrande ไม่ได้เป็นเพียงผู้ที่พลิกเกียร์ การสนทนาเรื่องการโครงสร้างใหม่ยังคงดำเนินต่อในฮ่องกง เกาะเค-แมน และหมู่เกาะบริติสเวอร์จิน ผู้ให้สินเชื่ออาจนับคะแนนในแผนการโครงสร้างใหม่พร้อมที่จะได้รับการอนุมัติจากศาลในฮ่องกงและหมู่เกาะบริติสเวอร์จินในต้นเดือนกันยายน
ทำไมตลาดคริปโตหรือ Tether และหนี้ของจีนต้องตอบสนองในทางที่เช่นนี้
เทเธอร์ (USDT) หนึ่งในสกุลเงินความมั่นคงที่เป็นผู้นำในตลาดสกุลเงินดิจิตอล ก็ถูกอุดมการณ์ที่ทำให้มืดมัวแต่กับวิกฤติ Evergrande ด้วย ความซับซ้อนในการรับประกันทรัพย์สินของเทเธอร์และผลที่อาจมีต่อระบบทางการเงินของจีน ทำให้เทเธอร์กลายเป็นศูนย์รวมความสนใจและความกังวล
การรับรองเทเธอร์ในอดีตเคยมีการสนับสนุนจากเงินทุนในรูปแบบแหล่งทุนทางเงินสด เช่น ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา แต่เมื่อเวลาผ่านไป ส่วนประกอบก็มีการเปลี่ยนแปลงและประกอบไปด้วยสินทรัพย์อื่น ๆ เช่น ตั๋วหนังสือค้า
รายงานกลางปี 2021 ระบุว่าเกือบ 50% ของการรับรองเทเธอร์เกี่ยวข้องกับตั๋วหนังสือค้าซึ่งเป็นตั๋วหนังสือค้าที่ไม่มีการรับประกันผู้เจริญและออกโดยบริษัท ซึ่งมีระยะเวลาสั้นๆ
Tetherได้อธิบายอย่างรวดเร็วว่าไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับหนี้ของEvergrande แต่รายละเอียดเฉพาะของเอกสารพาณิชย์ที่เก็บไว้ในสำรองของTetherไม่ได้เปิดเผย ความกังวลเกิดขึ้นเนื่องจากเอกสารพาณิชย์ที่เป็นผลิตภัณฑ์ของบริษัทจีนยังคงอยู่ในส่วนที่เก็บไว้ของTether ซึ่งทำให้Tetherเกี่ยวข้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจทั่วไปของจีนอย่างอ้อมอาจ
Bitcoinสามารถฟื้นฟูได้อย่างรวดเร็วหรือไม่
ความกดดันจากผู้ขายเพิ่มขึ้นในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมาและBTC สูญเสียมากกว่า 8% ซึ่งนำราคาลงมาสู่โซนที่ขายมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้มีการกดดันจากมุมมองใจลอง เป็นไปได้ว่านักลงทุนอาจจะสนใจซื้อในราคาที่ต่ำกว่าซึ่งอาจช่วยอธิบายการเพิ่มขึ้นอย่างเล็กน้อย
ความกดดันจากผู้ขายเกิดขึ้นในตอนแรกเนื่องจากการถอนตำแหน่งต่อจากการตกลงโค้งลง. การถอนตำแหน่งที่ยาวนานมากกว่าการถอนตำแหน่งสั้นในวันที่ 15 สิงหาคม ภายใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา, การถอนตำแหน่งที่ยาวนานมีมูลค่าเกิน 329.82 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่การถอนตำแหน่งสั้นมีมูลค่า 112.84 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ตามบางวิเคราะห์ การตกลงลงเร็วนี้อาจเป็นการแก้ไขรุนแรงสุดท้ายก่อนที่บิตคอยน์จะเริ่มต้นรอบของการเพิ่มค่า. แม้จะยังไม่มีการเห็นเหตุการณ์ แต่ชัดเจนว่าบางคนใหญ่มีการใช้ความตกลงแล้ว
ที่อยู่ที่มีบิตคอยน์มากกว่า 10,000 BTC กำลังเพิ่มยอดเงินคงเหลือในขณะที่ความกดดันจากผู้ขายยังคงเกิดขึ้น. หมวดหมู่ที่พอใจนี้ควบคุมประมาณ 11.79% ของส่วนเสนอของสกุลเงินดิจิตอลหลัก
ในเวลาเดียวกัน บางคนใหญ่ที่คงเหลือระหว่าง 1,000 ถึง 10,000 BTC มีส่วนในการกดดันจากฝ่ายผู้ขายด้วย. หมวดหมู่คนใหญ่นี้ควบคุมประมาณ 24% ของส่วนเสนอของ BTC, ซึ่งเป็นเหตุที่มักเกิดการกดดันจากฝ่ายผู้ขายอย่างแพร่หลาย
