S&P500
รายงาน 01.09
ตลาดหุ้นสหรัฐ: พอดีอยู่ในขณะที่เติบโต
ดัชนีหลักของสหรัฐต่ำลงในวันพฤหัสบดี: Dow -0.4%, NASDAQ +0.3%, S&P500 0%, S&P500 4507, เป็นช่วงระหว่าง 4470 - 4540
เมื่อวานนี้การเติบโตของตลาดถูกห้ามล้มเหลว ตลาดเริ่มขึ้น แต่จากนั้นเสียงกระซิบที่เพิ่มขึ้นช้าๆ ดัชนี S&P 500 และ Dow Jones Industrial Average ปิดที่ต่ำ โดยใกล้เคียงกับระดับสุดยอดที่แย่ที่สุดในแต่ละวัน ในขณะที่ Nasdaq แสดงการเติบโตน้อยลง เคลื่อนไหวราคาที่สงบเงียบกันเพราะขาดความมั่นใจทั้งสองฝ่าย
โดยรวมมีการเคลื่อนไหวของหุ้นใหญ่ไปสู่หุ้นเฉพาะที่มีข่าวมาปฏิเสธ หุ้นของร้านค้าย่อย Dollar General (DG 138.50, -19.16, -12.2%) และ Five Below (FIVE 171.96, -10.99, -6.0%) ลดลงหลังจากเผยแพร่ผลประกอบการที่ไม่ตอบสนองตามคาดการณ์ของคณะประชาคม ในขณะเดียวกัน CrowdStrike (CRWD 163.03, +13.85, +9.3%) และองค์กรดาว Salesforce (CRM 221.46, +6.42, +3.0%) มีการเติบโตอย่างมีนัยสำหรับผลประกอบการทางการเงินและกำไรขาดทุน
ความเข้มแข็งที่สัมพันธ์ของหุ้นตลาดใหญ่นั้นเกิดการสนับสนุนบางอย่างสำหรับตลาดทั่วไปมากขึ้น ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) เพิ่มขึ้น 0.1% ในขณะที่ ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) ลดลง 0.4% และ S&P 500 ที่เมตร์ตามราคาตลาดลดลง 0.2%
ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา 7 ใน 11 ตลาดภายในดัชนี S&P 500 ประสบความสูญเสีย, โดยแผนกดูแลสุขภาพ (-1.2%) และบริการสาธารณูปโภค (-1.0%) ลงดรรึมิตต่อกันอย่างหนักที่สุด ส่วนตลาดสินค้าบริโภค (+0.5%) ลงพุ่งสูงที่สุดโดยแด่ข้อมูลสถิติที่ดีของหุ้น Amazon.com (AMZN 138.01, +2.94, +2.2%) บวกมูลค่าได้เป็นอย่างดี
ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจัดการกับข้อมูลที่ดีโดยทั่วไป ซึ่งยืนยันให้เราเข้าใจว่า ณ ขณะนี้เศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาไม่ได้ก้าวหน้าอย่างรวดเร็วสุดๆ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำนวนคำขอสวัสดิการผู้พิการ (ตัวชี้วัดก่อนหน้า) ในสัปดาห์ที่สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 26 สิงหาคมที่ผ่านมา มีเพียง 228,000 คำขอเท่านั้น ในปีก่อนหน้านี้ รายจ่ายส่วนบุคคลในเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.8% ดัชนีราคา PCE และดัชนีราคา PCE หลักเพิ่มขึ้น 0.2%, และถึงแม้ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นในอัตราต่อรอง ในอัตรากู้ยืมรวมถึง 3.3% และ 4.2% ตามลำดับในปีก่อนหน้า ข่าวนี้ถือเป็นข่าวดี เนื่องจากเป็นสิ่งที่คาดหวังมานานก่อนรายงาน
ความคาดหวังในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจนถึงปลายปี ไม่มีการเปลี่ยนแปลงมากหลังจากข้อมูลเช้านี้ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ความน่าจะเป็นในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 25 พิ้นฐานในเดือนพฤศจิกายนนี้ คือ 45.4% ในขณะนี้ เมื่อเทียบกับ 48.9% ก่อนข้อมูลถูกเผยแพร่
ในที่นี้ นาย Bostic ประธานสภาธุรกิจสหรัฐฯ ฟิลด์ซอ (ใน FOMC ปี 2024) ได้แถลงว่า ในความคิดของเขา นโยบายเงินและเครดิตของธนาคารส่วนรัฐฯ เพียงพอต่อการจำกัด แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าเขารับมือกับการระงับนโยบายการเงินในอนาคตใกล้ชิด
ตราสารทรัพย์ของเลขานุการลาดเลือกได้ตอบสนองกับข้อมูลตอนเช้าอย่างมีส่วนร่วม, แต่ในระหว่างเซสชันการซื้อขายมีความสนใจที่น้อยเกี่ยวกับการขาย อัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลา 2 ปีลดลง 2 จุดของพันฐานไปยัง 4.86% และอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีระยะเวลา 10 ปีลดลง 3 จุดของพันฐานไปยัง 4.09%.
- ดัชนี Nasdaq Composite: +34.1% ตั้งแต่เริ่มต้นปี
- S&P 500: +17.4% ตั้งแต่เริ่มต้นปี
- ดัชนี Russell 2000: +8.9% ตั้งแต่เริ่มต้นปี
- S&P Midcap 400: +7.9% ตั้งแต่เริ่มต้นปี
- ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: +4.8% ตั้งแต่เริ่มต้นปี
สรุปข้อมูลเศรษฐกิจ:
- คำขอเริ่มต้นรายสัปดาห์ 228,000 คำขอ ตรงกับความเห็นร่วมใจของ 235,000; สัปดาห์ที่ผ่านมาถูกปรับลงจาก 230,000 เป็น 232,000
- คำร้องระหว่างสัปดาห์ต่อเนื่อง 1.725 พัน; สัปดาห์ที่ผ่านมาถูกปรับลงไปจาก 1.697 ล้านไปเป็น 1.702 ล้าน
- สรุปที่สำคัญในรายงานคือ คำขอเริ่มต้น (ตัวบ่งชี้ล่วงหน้า) ยังคงอยู่ในระดับที่แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานที่ตึงเครียด ซึ่งเป็นอันตรายกับเศรษฐกิจที่ไม่ได้อยู่ในรูปแบบการลดตำแหน่งงานอย่างเข้มงวด.
- รายได้ส่วนบุคคลเดือนกรกฎาคม 0.3% ตรงกับความเห็นร่วมใจใน 0.3%; มิถุนายนเป็น 0.3%
- การใช้จ่ายส่วนบุคคลในเดือนกรกฎาคม: 0.8% ตรงกับความเห็นร่วมใจใน 0.7%; อัตราประทับใจเดือนมิถุนายนถูกปรับสูงจาก 0.6% เป็น 0.5%
- ราคา PCE เดือนกรกฎาคม: 0.2% ตรงกับความเห็นร่วมใจใน 0.2%; มิถุนายนเป็น 0.2%
- ราคา PCE เดือนกรกฎาคม: ตัวชี้วัดฐาน 0.2% ตรงกับความเห็นร่วมใจใน 0.2%; มิถุนายนเป็น 0.2%
- สรุปที่สำคัญในรายงานคือ การเพิ่มอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาก่อนหน้านั้น ไม่ได้เป็นอะไรที่น่าตื่นเต้นมากนัก; อย่างไรก็ตาม การเพิ่มนี้ควรมีการดึงความสนใจจากธนาคารกลางสำหรับเหตุผลในการไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตใกล้ๆ.
- ดัชนี PMI ชิคาโก เดือนสิงหาคม 48.7 ตรงกับความเห็นร่วมใจใน 45.0; เดือนกรกฎาคมเป็น 42.8
ในการเตรียมพร้อมสำหรับวันศุกร์ผู้เข้าร่วมตลาดจะได้รับข้อมูลเศรษฐกิจต่อไปนี้:
- เวลา 8:30 นาฬิกาตามเวลาตะวันออก: ข้อมูลความเป็นงานในภาคเงินเดือนเดือนสิงหาคม (โปรแกรม 175,000; เปิดแล้ว 187,000), ข้อมูลการจ้างงานในภาคเอกชนในภาคเงินเดือนเดือนสิงหาคม (โปรแกรม 160,000; เปิดแล้ว 172,000), อัตราการว่างงาน (โปรแกรม 3.6%; เปิดแล้ว 3.5%), อัตราการรับจ้างใหม่เฉลี่ยต่อชั่วโมง (เอกซ์เพ็นสัญญา 0.3%; เปิดแล้ว 0.4%) และสัปดาห์ทำงานเฉลี่ย (เอกซ์เพ็นสัญญา 34.3; เปิดแล้ว 34.3)
- เวลา 9:45 นาฬิกาตามเวลาตะวันออก: ดัชนีการดำเนินงานธุรกิจสุดท้ายในภาคการผลิตของสหรัฐอเมริกาจาก S&P (เปิดแล้ว 47.0)
- เวลา 10:00 นาฬิกาตามเวลาตะวันออก: รายจ่ายสำหรับการก่อสร้างในเดือนกรกฎาคม (เอกซ์เพ็นสัญญา 0.6%; เปิดแล้ว 0.5%) และดัชนีการผลิตของ ISM ในเดือนสิงหาคม (เอกซ์เพ็นสัญญา 46.7%; เปิดแล้ว 46.4%)
พลังงาน: ราคาน้ำมันขึ้น 2 ดอลลาร์ - Brent 87.10 ดอลลาร์
สรุป: ตลาดในสหรัฐอเมริกายังคงเติบโตอยู่ เรากำลังรอรายงานการจ้างงานในเดือนสิงหาคม
มีความคิดเห็นเพิ่มเติมจาก มาคารอฟ มิคาอิล:
